Notis Trump untuk Iran mengenai tempoh “dua minggu” meredakan penghindaran risiko
Pasaran global kekal tidak menentu meskipun pasaran AS ditutup pada Khamis sempena Juneteenth, apabila pedagang bertindak balas terhadap laporan yang bercanggah mengenai konflik Iran-Israel dan rundingan perdagangan AS dengan rakan dagang utamanya. Kenyataan Presiden AS Donald Trump bahawa beliau akan membuat keputusan sama ada untuk menyerang Iran “dalam tempoh dua minggu” meredakan kebimbangan tentang konflik yang akan berlaku dalam masa terdekat. Namun, serangan peluru berpandu Iran ke atas Israel dan ikrar Israel untuk menyasarkan Iran terus meningkatkan risiko geopolitik. Para pemimpin dari Eropah, Rusia dan AS berusaha menghalang perang yang lebih meluas di Timur Tengah serta kemungkinan gangguan bekalan tenaga.
Dalam hal perdagangan, EU dan Jepun menyatakan kekecewaan terhadap rundingan dengan AS, manakala Kanada bersedia menghadapi kemungkinan tarif sekiranya rundingan gagal. Dalam perkembangan bank pusat, Swiss National Bank menurunkan kadar sebanyak 0.25%, manakala Bank of England dan bank pusat China mengekalkan dasar pada paras semasa. Minit mesyuarat Bank of Japan menonjolkan kebimbangan terhadap inflasi dan sikap berhati-hati berhubung kenaikan kadar selanjutnya, meskipun data inflasi yang kukuh menyokong yen berikutan daya tarikannya sebagai aset selamat.
Di UK, keyakinan pengguna mencapai paras tertinggi dalam setahun, manakala pegawai BoE mengekalkan prospek ekonomi yang positif meskipun inflasi sektor perkhidmatan berterusan. Sementara itu, Timbalan Perdana Menteri Rusia Novak menggesa peningkatan pengeluaran minyak, tetapi harga kekal kukuh berikutan kebimbangan tentang bekalan dari Timur Tengah.
Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan rentetan kenaikan selama empat hari pada hari sebelumnya, dan terus merosot daripada paras tertinggi mingguan setakat masa penulisan. Namun, emas mencatatkan kejatuhan terbesar dalam lima minggu dan dijangka mengalami kerugian mingguan dalam tempoh itu, ditekan oleh dolar yang kukuh dan pergerakan mendatar yang lazim pada penghujung musim bunga.
Dalam kalangan mata wang, EURUSD dan GBPUSD memulihkan kerugian mingguan, USDJPY berlegar berhampiran paras tertinggi dalam tiga minggu, manakala AUDUSD dan NZDUSD melantun. USDCAD menamatkan kenaikan selama tiga hari dan merosot daripada paras tertinggi mingguan. Minyak kekal sedikit positif dan menuju kenaikan mingguan ketiga berturut-turut, manakala mata wang kripto, saham dan hasil bon terus berada di bawah tekanan.
EURUSD dan GBPUSD melantun, USDJPY berundur
Pedagang AS kembali selepas cuti Juneteenth ketika pasaran bergerak dalam julat, apabila khabar angin tentang kemungkinan AS menghentikan seketika rancangan untuk menyerang Iran menyebabkan dolar AS susut. Perkembangan ini menyusuli data AS yang lemah pada awal minggu dan keputusan Fed untuk mengekalkan kadar faedah. Akibatnya, EURUSD dan GBPUSD meneruskan lantunan daripada paras terendah mingguan, dan kedua-duanya kekal kukuh untuk hari kedua.
EURUSD meningkat meskipun EU bimbang tentang tarif AS 10% yang dicadangkan, kenyataan berhati-hati daripada ECB dan ketidaktentuan ekonomi yang dikaitkan dengan dasar perdagangan AS serta ketegangan di Timur Tengah.
GBPUSD pulih dengan kukuh daripada paras terendah dalam sebulan, disokong oleh keputusan BoE untuk mengekalkan kadar faedah, optimisme ekonomi yang berterusan, kebimbangan berterusan tentang inflasi sektor perkhidmatan, harapan terhadap perdagangan dan bacaan keyakinan pengguna GfK bagi 2025 yang mencatat rekod tertinggi. Perlu diambil perhatian bahawa angka jualan runcit UK yang lemah mungkin telah menghentikan kenaikan GBPUSD baru-baru ini.
Sementara itu, minit mesyuarat BoJ menunjukkan pandangan yang berbeza-beza tentang kenaikan kadar faedah pada masa hadapan, dengan sesetengah penggubal dasar bimbang tentang risiko terhadap pertumbuhan global yang berpunca daripada AS. Namun, data inflasi Jepun yang kukuh dan dikeluarkan pada Jumaat mengukuhkan alasan untuk pengetatan dasar monetari selanjutnya. Ini membantu menurunkan USDJPY daripada paras tertinggi dalam tiga minggu, walaupun pasangan itu kekal tidak menentu berikutan permintaan terhadap yen Jepun sebagai aset selamat serta ketidaktentuan hubungan perdagangan AS-Jepun.
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada kurangkan kerugian mingguan
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada semuanya pulih dan mengurangkan kerugian mingguan berbanding dolar AS, susulan perubahan sentimen pasaran selepas Trump memberi amaran bahawa tindakan terhadap Iran mungkin ditangguhkan selama dua minggu.
NZDUSD bergerak sedikit berikutan cuti di New Zealand, namun tetap menunjukkan tanda-tanda lantunan. AUDUSD melantun dengan optimisme berhati-hati, manakala USDCAD berundur daripada paras tertinggi minggu ini, didorong oleh kenaikan harga minyak mentah (eksport utama Kanada) dan kemerosotan dolar AS.
Namun, ketidaktentuan sekitar jualan runcit Kanada dan rundingan perdagangan AS-Kanada yang bercampur-campur terus menyukarkan pedagang USDCAD.
Tekanan jualan emas terus menguat meskipun terdapat kebimbangan geopolitik dan perdagangan
Emas dijangka mencatat kerugian mingguan terbesar dalam tempoh lima minggu, meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan ketidaktentuan mengenai perjanjian perdagangan menekan pasaran. Penurunan ini sebahagian besarnya didorong oleh lantunan Indeks Dolar AS (DXY), yang dijangka mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tempoh tiga minggu.
Faktor bermusim, seperti penurunan harga yang lazim pada Mei-Jun dan ketiadaan peningkatan permintaan fizikal dari China dan India, turut menyumbang kepada kejatuhan harga emas. Namun, penting untuk diingat bahawa ini hanyalah penurunan sementara, bukannya pembalikan trend menaik emas secara keseluruhan.
Harga minyak mentah kekal kukuh, manakala mata wang kripto terus tertekan
Ketegangan yang meningkat di Timur Tengah, inventori minyak yang menyusut dan rancangan rangsangan China semuanya mendorong harga minyak mentah ke arah kenaikan mingguan ketiga berturut-turut.
Sebaliknya, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) menghadapi kesukaran berikutan kebimbangan geopolitik yang semakin meningkat dan kecurian besar daripada sebuah dompet kripto. Namun, aliran masuk ETF yang kukuh dan usaha menggalakkan penggunaan kripto dalam dunia sebenar mengehadkan penurunan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kerugian kecil sekitar $73.50 meskipun dijangka mencatat kenaikan mingguan ketiga berturut-turut.
- Harga emas mencecah paras terendah mingguan sekitar $3,342, terus mencatat kerugian harian dan menuju kejatuhan mingguan terbesar dalam tempoh lima minggu.
- Indeks USD meneruskan penurunan pada hari sebelumnya, dengan kerugian kecil sekitar 98.60 setakat ini.
- Wall Street ditutup pada hari sebelumnya, tetapi niaga hadapan saham merosot dan saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, saham Eropah dan British mencatat kenaikan kecil pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kelihatan bakal mencatat kerugian mingguan, meskipun pergerakannya terkawal sekitar $105,000 dan $2,520 pada dagangan terkini.
Pemacu risiko menjadi tumpuan…
Tumpuan pada hari Jumaat adalah pada Jualan Runcit Kanada dan ucapan daripada pegawai bank pusat peringkat pertengahan, susulan data jualan runcit UK yang lemah dan inflasi Jepun yang tinggi. Namun, pemacu utama pasaran ialah perkembangan tentang kemungkinan penglibatan AS dalam konflik Israel-Iran dan rundingan perdagangan dengan ekonomi utama.
Jika AS menyertai perang, penghindaran risiko boleh meningkat mendadak, sekali gus mengukuhkan Dolar AS, menolak harga Emas ke bawah $3,350 dan mungkin menghampiri $3,300. Dalam keadaan itu, mata wang utama, mata wang Australia dan New Zealand serta mata wang kripto mungkin merosot, manakala harga minyak mentah boleh meningkat lagi.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
