Pasaran berisiko kembali menjadi pilihan
Sentimen dagangan bercampur-campur pada awal Jumaat apabila pasaran cuba memahami langkah seterusnya Rizab Persekutuan Amerika Syarikat (Fed), berikutan isyarat pekerjaan AS yang lemah, inflasi yang tidak sekata, jangkaan pertumbuhan yang bertambah baik dan kenyataan berhati-hati daripada Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Ketidaktentuan meningkat akibat ketiadaan data atau peristiwa utama serta kenyataan berulang Presiden AS Donald Trump, yang cuba membangkitkan kebimbangan geopolitik dan perdagangan sambil menggunakan nada yang lebih diplomatik ketika berusaha memulihkan kadar kelulusan yang terjejas akibat penutupan kerajaan.
Sentimen pasaran kelihatan berhati-hati apabila prestasi antara sektor berbeza-beza. Pelabur beralih kepada sektor kewangan dan penjagaan kesihatan, yang kedua-duanya dianggap lebih selamat dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ketika ini. Sektor teknologi pula ketinggalan, sekali gus menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan kelembapan ekonomi.
Dolar AS (USD) menamatkan sesi dagangan dengan lebih lemah apabila hasil Perbendaharaan AS merosot merentasi keluk hasil berikutan keadaan pasaran buruh yang kembali normal. Tuntutan faedah pengangguran yang lebih tinggi mendorong pembelian bon, sekali gus menambah tekanan terhadap USD.
Tuntutan awal pengangguran AS bagi minggu berakhir 06 Disember meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh tiga bulan, iaitu 236K, melebihi jangkaan 220K dan angka sebelumnya yang disemak semula, 192K. Imbangan perdagangan bagi September bertambah baik kepada -$52.8 bilion, lebih baik daripada anggaran -$63.3 bilion dan angka sebelumnya, -$59.3 bilion. Federal Reserve Atlanta (Atlanta Fed) menaikkan anggaran Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku ketiga 2025 kepada 3.6% daripada 3.5%, manakala pegawai Federal Reserve menaikkan unjuran pertumbuhan KDNK 2026 dengan ketara kepada 2.3%.
Berita Trump hari ini termasuk sekatan yang dikenakan oleh pentadbirannya terhadap anak-anak saudara Nicolás Maduro dan enam kapal yang membawa minyak Venezuela.
Trump berkata Maduro dan sekutunya mesti menghentikan pengedaran dadah, rasuah dan pemerintahan diktator, serta meninggalkan negara itu.
Mengenai Ukraine, pentadbiran itu terus berunding dengan kedua-dua pihak dan akan menghantar wakil jika kemajuan ke arah mencapai perjanjian damai yang produktif dapat dicapai.
Mengenai Federal Reserve (Fed), Trump berkata Fed sepatutnya berbuat lebih banyak.
Penghantaran cip Nvidia H200 kepada pelanggan yang diluluskan di China akan diteruskan, manakala saham Nvidia jatuh $3.80 atau 2.06% kepada $179.99. Di TruthSocial, Trump mendakwa harga tenaga, minyak dan petrol sedang menurun ke paras terendah dalam tempoh lima tahun dan berkata pasaran saham mencatat paras tertinggi sepanjang zaman, sambil menambah bahawa tarif menjana ratusan bilion dolar.
Beliau berkata hubungannya dengan pemimpin China dan Jepun kekal baik.
Mengenai Venezuela, Trump berkata konflik mungkin bermula di darat tidak lama lagi dan membayangkan bahawa AS sedang mencetuskan konfrontasi, mungkin dengan matlamat menukar rejim, walaupun beliau mungkin sedang memberi tekanan supaya Maduro meninggalkan negara itu.
Semalam, AS merampas sebuah kapal tangki minyak yang membawa minyak mentah Venezuela. Mengenai Ukraine, Trump berkata kedua-dua pihak hampir mencapai persetujuan, namun kenyataannya masih sukar ditafsirkan secara literal.
Trump berkata kemungkinan hanya akan ada seorang pemenang global dalam bidang kecerdasan buatan (AI), sama ada China atau AS, dan beliau akan menandatangani perintah eksekutif berkaitan AI. Sacks berkata perintah itu akan menyediakan alat untuk menentang peraturan negeri yang mengehadkan dan mewujudkan satu piawaian AI kebangsaan.
Setiausaha Perbendaharaan AS Scott Bessent berkata kumpulan jenayah yang mempunyai kaitan dengan Maduro menghantar dadah ke AS dan tindakan itu memudaratkan rakyat Amerika.
Pengeluaran perindustrian Jepun pada Oktober meningkat 1.5% tahun ke tahun, berbanding angka awal 1.6% dan angka sebelumnya 2.0%. Penggunaan kapasiti disemak naik kepada 3.3% daripada 2.5%. Gempa bumi bermagnitud 6.7 mencetuskan tsunami setinggi satu meter dan amaran tsunami bagi pantai utara, namun tiada kerosakan dijangka berlaku. Saham Jepun menunjukkan prestasi kukuh, dengan Nikkei 225 meningkat 1.5% dan menghampiri paras tertinggi Disember. Walaupun bergerak mendatar selama enam minggu selepas kenaikan mendadak pada Oktober, corak paras terendah yang semakin tinggi terus menunjukkan pengumpulan yang berterusan. Nikkei 225 meningkat 27% tahun ini, Yen Jepun (JPY) secara umumnya tidak berubah tetapi tidak menentu, manakala kos pinjaman yang meningkat mengukuhkan jangkaan bahawa Bank of Japan (BOJ) mungkin menaikkan kadar faedah pada 19 Disember.
Dolar Australia mengalami turun naik dua hala selepas laporan pekerjaan domestik yang kelihatan lebih kukuh pada tajuk utama berbanding butiran asasnya.
Di Kanada, Perdana Menteri Mark Carney hampir memperoleh majoriti parlimen dan hanya memerlukan satu undi lagi. Beliau memenangi pilihan raya tetapi gagal memperoleh 172 kerusi yang diperlukan, dengan hanya 169 kerusi. Selepas dua Ahli Parlimen (MP) daripada parti pembangkang menyertai Parti Liberal, jumlah kerusi meningkat kepada 171. Perkembangan ini dilihat positif bagi Dolar Kanada (CAD).
Bitcoin kekal tenang meskipun pasaran lebih luas mengalami turun naik, susut $135 atau 0.15% kepada $91,921 ketika mengukuhkan kenaikan terkini.
Indeks Dolar AS (DXY) didagangkan pada paras terendah dalam lapan minggu. Penurunan selama dua hari semakin perlahan, namun momentum untuk pulih masih lemah. Emas stabil pada paras tertinggi sejak 21 Oktober selepas mencatat kenaikan selama tiga hari. EURUSD kekal berhampiran paras tertinggi dalam sepuluh minggu, manakala GBPUSD meningkat sedikit menghampiri paras puncaknya pada 17 Oktober. USDJPY berhenti seketika selepas merosot selama dua hari. AUDUSD dan NZDUSD kekal sedikit tertekan selepas berundur daripada paras tertinggi beberapa hari, sementara USDCAD mencatat kenaikan sederhana pada paras terendah dalam tiga bulan selepas penurunan selama tiga hari terhenti. Pada masa yang sama, minyak mentah pulih daripada paras terendah dalam tujuh minggu. Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kekal lesu selepas bergerak sedikit lebih rendah, namun masih berada pada landasan untuk mencatat kenaikan mingguan. Ekuiti Asia-Pasifik meningkat walaupun Wall Street ditutup bercampur-campur.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD berehat seketika, USDJPY pulih
EURUSD dan GBPUSD kekal stabil berhampiran paras tertinggi sejak Oktober, disokong oleh USD yang lebih lemah, kenyataan hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan pengukuhan harga menjelang pengumuman data UK. Sementara itu, USDJPY berhenti seketika selepas merosot selama dua hari dan kini menyasarkan kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga minggu. Gempa bumi, tsunami dan data ekonomi Jepun yang bercampur-campur mencabar pendirian hawkish Bank of Japan (BoJ).
AUDUSD dan NZDUSD berundur, USDCAD melantun daripada paras terendah beberapa minggu
AUDUSD berundur daripada paras tertinggi dalam tiga bulan, manakala NZDUSD bergerak searah dengan dolar Australia. USDCAD pulih daripada paras terendah dalam tiga bulan, sekali gus menamatkan penurunan selama tiga hari. Kenaikan pembetulan harga minyak mentah, eksport utama Kanada, serta perkembangan politik yang menyokong di Kanada tidak banyak menarik perhatian pasaran.
Minyak mentah pulih, mata wang kripto bergerak perlahan, manakala ekuiti bercampur-campur
Minyak mentah mengukuh selepas kerugian baru-baru ini, berhampiran paras terendah beberapa minggu. Ia masih berada pada landasan untuk mencatat penurunan mingguan pertamanya dalam tiga minggu, apabila sentimen pasaran yang lemah, kebimbangan permintaan daripada Pertubuhan Negara-Negara Pengeksport Petroleum plus (OPEC+) dan peningkatan bekalan terus menekan harga minyak mentah.
Mata wang kripto bergerak bercampur-campur tetapi meningkat sedikit, disokong oleh Dolar AS (USD) yang lebih lemah. Keadaan ini membantu aset digital memulihkan kerugian terdahulu meskipun sentimen secara keseluruhan tidak menentu dan data makroekonomi tidak banyak diterbitkan.
Indeks ekuiti utama Amerika Syarikat ditutup bercampur-campur, dengan saham mewah menunjukkan kekuatan manakala kebimbangan baharu timbul terhadap sektor teknologi yang berkembang pesat. Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Indeks Standard and Poor’s 500 (S&P 500) ditutup pada paras tertinggi rekod, sementara Nasdaq Composite merosot apabila pelabur mengurangkan pegangan dalam saham teknologi bermodal mega susulan kebimbangan yang semakin meningkat tentang gelembung Kecerdasan Buatan (AI). DJIA meningkat 646.26 mata atau 1.34% kepada 48,704.01, S&P 500 naik 14.32 mata atau 0.21% kepada 6,901.00, manakala Nasdaq Composite turun 60.30 mata atau 0.25% kepada 23,593.86.
Kelemahan sektor teknologi semakin ketara selepas saham Oracle jatuh 10.83%. Walaupun pendapatan sesaham (EPS) mengatasi jangkaan, hasil tidak mencapai anggaran dan perbelanjaan modal meningkat mendadak melebihi ramalan. Keadaan ini mengukuhkan kebimbangan pelabur bahawa perbelanjaan berkaitan AI meningkat lebih pantas daripada pertumbuhan hasil. Penurunan turut melibatkan saham semikonduktor: Nvidia jatuh 1.53%, Micron turun 1.99%, Intel merosot 3.11%, manakala AMD ditutup mendatar selepas memulihkan kerugian intrahari. Pergerakan ini menunjukkan keraguan berterusan tentang kemampanan momentum pendapatan yang didorong AI.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI melantun daripada paras terendah dalam tujuh minggu, tetapi mencatat kenaikan sederhana berhampiran $58.20 setakat penulisan ini.
- Emas menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari, susut daripada paras tertinggi beberapa minggu kepada $4,270 setakat penulisan ini.
- Indeks Indeks Dolar AS (DXY) melantun daripada paras terendah dalam dua bulan, dengan kenaikan sederhana kepada sekitar 98.40 dalam dagangan terkini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Selain itu, ekuiti di Eropah dan Britain turut kekal mendapat sedikit minat belian pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kedua-duanya kekal tertekan berhampiran $92,000 dan $3,230 masing-masing, namun masih berpotensi mencatat kenaikan mingguan.
Penghujung minggu yang tidak menentu mungkin berakhir dengan suram…
Data inflasi Jerman, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) UK dan data peringkat pertengahan Kanada akan diterbitkan sebelum ucapan penggubal dasar Rizab Persekutuan AS (Fed), sekali gus memberikan petunjuk kepada pedagang momentum pada hari Jumaat. Pasaran bimbang tentang prospek keputusan kadar faedah Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) bagi 2026. Aset tradisional yang dianggap sebagai pelindung nilai, seperti Emas, Franc Switzerland (CHF) dan Yen Jepun (JPY), mungkin mendapat manfaat. Mata wang kripto mungkin kekal tertekan, manakala ekuiti berkemungkinan bergerak bercampur-campur dengan kemungkinan saham teknologi terus merosot.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Dijangka terus susut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
