Bagaimana dan di Mana untuk Meletakkan Pesanan Henti Rugi?

Pesanan henti rugi ialah salah satu faktor utama dalam strategi pengurusan risiko. Jika digunakan dengan betul, pesanan ini boleh membantu mengurangkan risiko dalam dagangan. Pesanan ini direka untuk mengelakkan pelabur daripada mengalami kerugian modal sekiranya posisi bergerak di luar jangkaan atau tidak menentu. Kelebihan utama menggunakan pesanan henti rugi ialah anda tidak perlu memantau semua posisi terbuka dan pegangan sepanjang masa.

Apabila ditetapkan, pesanan henti rugi akan dicetuskan secara automatik apabila pasaran memenuhi syarat yang telah ditetapkan. Hari ini, anda akan mempelajari cara membuat pesanan henti rugi serta jenis-jenis utamanya.

Apakah Pesanan Henti Rugi?

Pesanan henti rugi ialah alat yang direka untuk membantu pedagang mengehadkan risiko bagi setiap dagangan. Anda sentiasa perlu mempunyai Pelan B, tanpa mengira strategi yang anda gunakan. Pelan keluar akan membantu anda melindungi modal walaupun pasaran bergerak bertentangan dengan posisi anda. Dengan alat ini, pedagang mendapat sejenis pencetus pengimbangan yang akan menutup dagangan asas secara automatik jika berlaku masalah atau apabila sekuriti mencapai paras harga tertentu.

Sebagai contoh: katakan anda ingin membeli saham pada harga $30. Untuk mengelakkan kerugian, anda meletakkan henti rugi pada paras $29.50. Ini bermakna dagangan anda akan ditutup secara automatik sebaik sahaja harga mencapai $29.50, sekali gus mengelakkan kerugian selanjutnya. Jika harga terus kekal di bawah $29.50, henti rugi tidak akan dicetuskan.

Berikut ialah beberapa perkara penting yang perlu anda pertimbangkan apabila menggunakan pelbagai jenis pesanan henti rugi:

1. Pesanan ini membantu anda mengurangkan risiko bagi setiap dagangan.
2. Apabila sekuriti mencapai paras harga tertentu, pesanan henti rugi akan mencetuskan penutupan posisi.
3. Terdapat beberapa jenis pesanan henti rugi, termasuk pesanan pasaran, pesanan had, henti rugi mengekori dan beberapa jenis pesanan lain.
4. Pemilihan paras henti rugi perlu dibuat secara strategik berdasarkan teknik anda. Sebaiknya gunakan beberapa kaedah untuk mengurangkan risiko dengan ketara.

Sekarang, mari kita lihat jenis-jenis utama pesanan henti rugi.

Jenis-Jenis Utama Pesanan Henti Rugi

Pada asasnya, kita boleh menggunakan pelbagai kaedah. Namun, semuanya terbahagi kepada dua kategori utama: pasaran.

• Pesanan Pasaran – jenis pesanan henti rugi standard yang akan dicetuskan sebaik sahaja sekuriti mencapai paras harga yang telah ditetapkan, tanpa mengira harga yang tersedia pada masa itu atau selepasnya. Pesanan ini juga boleh menimbulkan risiko tertentu. Jika tiada pihak yang mengambil sekuriti anda, harganya mungkin menjadi lebih buruk daripada jangkaan. Pakar memanggil keadaan ini gelinciran harga. Berita baiknya, keadaan seperti ini jarang menjadi masalah lazim bagi mereka yang memilih untuk berdagang mata wang, kontrak niaga hadapan, saham dan instrumen popular yang lain.
• Pesanan Had – berbeza daripada jenis sebelumnya yang menutup dagangan pada apa-apa harga yang melepasi paras yang ditetapkan, pesanan had hanya akan mencetuskan penutupan pasaran pada harga henti rugi atau paras yang lebih baik. Ini merupakan cara yang baik untuk mengelakkan gelinciran harga. Namun, pedagang mungkin tidak berpeluang menutup dagangan jika berlaku pergerakan harga yang agresif dan pantas. Keadaan ini boleh menjadi masalah yang lebih besar, terutamanya jika pasaran mula bergerak bertentangan dengan posisi anda.

Bagaimana untuk Membuat Pesanan Henti Rugi?

Memandangkan beberapa masalah boleh berlaku apabila menggunakan dua jenis utama pesanan henti rugi, persoalan yang paling penting ialah di mana dan bagaimana untuk menetapkannya. Hal ini bergantung pada sama ada anda ingin memasuki pasaran dengan posisi long atau short.

Bagaimana untuk Menetapkan Pesanan Henti Rugi Semasa Membeli?

Pedagang baharu sering melakukan kesilapan yang sama dengan menetapkan henti rugi secara sembarangan. Pada masa yang sama, henti rugi yang ditetapkan dengan betul pun boleh menutup posisi anda apabila harga bergerak bertentangan, walaupun ia masih memberikan sedikit ruang untuk turun naik.

Menggunakan “swing low” ialah kaedah paling selamat dan mudah untuk meletakkan pesanan henti rugi apabila membeli. Istilah ini merujuk kepada keadaan apabila harga jatuh lalu melantun semula dengan cepat.

Bagaimana untuk Meletakkan Pesanan Henti Rugi apabila Menjual?

Sekali lagi, walaupun ketika membuka posisi jual, anda tidak sepatutnya menetapkan henti rugi pada paras sewenang-wenangnya. Seperti dalam situasi sebelumnya, anda mungkin mahu menyediakan ruang yang mencukupi untuk pasaran turun naik. Pada masa yang sama, anda dilindungi daripada kerugian jika keadaan menjadi tidak terkawal.

Berbeza daripada “swing low” ketika membeli, menggunakan “swing high” untuk meletakkan pesanan henti rugi paling sesuai apabila menjual. Keadaan ini berlaku apabila harga naik lalu jatuh.

Kesimpulannya

Pesanan henti rugi membantu anda berdagang dengan risiko yang lebih rendah, tetapi pesanan ini tidak menjamin pelaksanaan pesanan 100% selamat. Untuk memanfaatkan sepenuhnya alat pengurusan risiko ini, jangan sekali-kali meletakkannya pada paras sewenang-wenangnya. Selain itu, anda disarankan menggunakan beberapa jenis pesanan henti rugi supaya strategi anda lebih berkesan dan bebas risiko. Jangan sekali-kali memandang rendah kepentingan latihan. Cuba strategi anda dan uji pendekatan yang berbeza untuk mencari teknik dagangan yang paling berkesan.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, syor pelaburan, tawaran atau pelawaan untuk menjalankan sebarang urus niaga dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda hendaklah mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas bagi memastikan anda memahami risikonya.