Pasaran menunjukkan penyatuan yang lazim berlaku sebelum mesyuarat Fed, menyebabkan Dolar AS mengurangkan kenaikan sebelumnya, terutama dalam keadaan data bercampur-campur dan sentimen berhati-hati menjelang pengumuman mesyuarat dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Namun begitu, berita positif terhadap aset berisiko dari China dan harapan terhadap kadar faedah yang lebih rendah daripada bank-bank pusat utama menyokong optimisme berhati-hati, walaupun berita geopolitik dan kebimbangan menjelang pemangkin utama mengehadkan optimisme.
Dalam keadaan tidak menentu ini, AUDUSD yang menjadi barometer risiko mencatat penurunan terbesar antara pasangan mata wang G10, meskipun prestasi Dolar AS lemah. Data yang kurang memberangsangkan di Australia dan China, rakan dagang utama Australia, turut boleh menekan pasangan AUD.
EURUSD pulih daripada paras terendah tiga minggu, tetapi GBPUSD terus bergelut selepas mencatat kerugian selama dua hari berturut-turut, terutamanya apabila jangkaan terhadap Bank of England (BoE) cenderung dovish.
USDJPY mencatat pergerakan tidak menentu, pada mulanya menjunam ke paras terendah dalam tempoh 3.5 bulan sebelum mencatat kenaikan kecil. Pergerakan turun naik mendadak pasangan yen itu tidak membenarkan kenaikan kadar 0.15% oleh Bank of Japan (BoJ).
Di tempat lain, NZDUSD susut daripada lantunan pembetulan hari sebelumnya walaupun data domestik positif, manakala USDCAD kekal tidak menentu selepas berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh lapan bulan. Perlu diingat bahawa pemulihan harga minyak mentah daripada paras terendah dalam tempoh lapan minggu membantu Dolar Kanada (CAD) pulih daripada kerugiannya.
Minyak mentah menghentikan rentetan kerugian selama tiga hari dan melantun daripada paras terendah sejak awal Jun, apabila kebimbangan geopolitik turut menyusul pengurangan inventori minyak AS yang lebih besar daripada jangkaan.
Harga emas mendapat sokongan daripada kebimbangan pasaran, kemerosotan Dolar AS dan hasil bon yang lebih rendah. Harga emas turut meningkat ke paras tertinggi dalam seminggu selepas menembusi saluran menurun yang telah terbentuk selama dua minggu.
Bagi mata wang kripto, BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan kerugian terdahulu walaupun terdapat kebimbangan tentang pemindahan dana oleh Kerajaan AS. Kebimbangan bercampur-campur mengenai kemenangan Donald Trump dalam Pilihan Raya Presiden AS, yang mencetuskan rali pada awal Julai, turut mengehadkan pergerakan Bitcoin dan Ethereum.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari sambil melantun daripada paras terendah dalam lapan minggu, naik 1.20% pada hari ini kepada sekitar $76.10 ketika berita ini ditulis.
- Emas meneruskan kenaikan pada hari sebelumnya ke paras tertinggi dalam seminggu, dengan belian sederhana sekitar $2,420 setakat ini.
- Indeks USD kekal lemah sekitar 104.40 selepas berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit baru-baru ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian kecil dalam dagangan intrahari, masing-masing sekitar $66,500 dan $3,320 setakat ini.
Dolar AS mengurangkan kenaikan terdahulu di tengah-tengah konsolidasi menjelang Fed…
Jumlah peluang pekerjaan JOLTS AS yang mencecah paras tertinggi dalam tempoh tiga bulan dan Indeks Keyakinan Pengguna CB yang memberangsangkan gagal mendorong kenaikan dolar AS menjelang mesyuarat FOMC. Kelemahan dolar AS mungkin berkait dengan optimisme berhati-hati dalam pasaran serta jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan mengambil pendirian dovish dengan menghentikan kenaikan kadar faedah dalam pengumuman pada hari Rabu.
Berita yang mencadangkan penangguhan tarif baharu China serta pengumuman mesyuarat Politburo China yang menyokong rangsangan tambahan turut meredakan pesimisme pasaran dan memberi tekanan menurun kepada dolar AS.
Namun begitu, data AS yang lebih kukuh sejak kebelakangan ini serta ketegangan geopolitik yang berpunca dari China, Timur Tengah dan AS mencabar sentimen menurun terhadap dolar AS, di tengah-tengah harapan bahawa pemotongan kadar faedah pada 2024 akan berkurangan.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal tertekan selepas berundur daripada paras tertinggi dua minggu, manakala EURUSD sukar mendapat rangsangan daripada kelemahan dolar AS berikutan kebanyakan angka pertumbuhan dan inflasi dari zon Euro dan Jerman yang mengecewakan.
Perlu diperhatikan bahawa GBPUSD kekal pada paras rendah kerana petunjuk inflasi terkini UK menyokong pemotongan kadar faedah oleh BoE, manakala perkembangan politik Britain menjejaskan keyakinan pedagang pound. Penurunan hasil gilt jangka pendek UK juga menunjukkan kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh BoE dan menekan pasangan Cable.
USDJPY tidak mencerminkan kenaikan kadar faedah Bank of Japan (BoJ) sebanyak 0.15% kerana berita itu telah pun bocor dan bank pusat Jepun kelihatan semakin kehilangan kecenderungan hawkish. Keputusan BoJ untuk mengurangkan pembelian bon secara beransur-ansur serta nada berhati-hati dalam penilaian ekonominya turut memberi tekanan kepada pedagang pasangan yen.
AUDUSD mencatatkan penurunan paling ketara dalam kalangan pasangan mata wang G10, walaupun prestasi dolar AS lemah dan terdapat berita yang membayangkan China akan memberikan rangsangan ekonomi. Penurunan ini mungkin berkait dengan data inflasi domestik yang kurang memberangsangkan dan PMI China yang bercampur-campur. Perlu diperhatikan bahawa kebarangkalian Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan kadar faedah dalam mesyuarat dasar monetari minggu depan telah meningkat baru-baru ini.
NZDUSD berundur daripada paras tertinggi seminggu, sekali gus menghapuskan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya, meskipun data sentimen ANZ dari New Zealand kukuh. Keadaan ini mungkin berkait dengan data China yang lebih lemah dan pasaran yang bergerak mendatar menjelang mesyuarat FOMC.
USDCAD terus berada di bawah tekanan selepas berundur daripada paras tertinggi sejak November 2023 pada hari sebelumnya. Pasangan Loonie ini mengambil petunjuk daripada pemulihan harga eksport utama Kanada, iaitu minyak mentah, serta kemerosotan dolar AS.
Bercakap tentang minyak mentah, berita yang menunjukkan bahawa pemimpin Hamas Ismail Haniyeh dibunuh di Tehran, bersama-sama dengan pengurangan inventori minyak mentah mingguan yang lebih besar daripada jangkaan menurut American Petroleum Institute (API), mendorong kenaikan harga minyak.
Ketika pasaran masih tidak menentu dan aset berisiko merosot, para pedagang mengambil peluang daripada harga emas. Hasilnya, logam berharga itu meningkat ke paras tertinggi dalam seminggu, meneruskan kenaikan pada hari sebelumnya susulan kelemahan Dolar AS dan sentimen bercampur-campur. Selain itu, harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China serta masalah geopolitik di tempat lain turut menyumbang kepada kenaikan XAUUSD.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Pelbagai data/peristiwa bakal mencetuskan volatiliti…
Selepas permulaan yang sibuk dengan data ekonomi utama, pemain pasaran forex dijangka berdepan volatiliti yang lebih tinggi. Ini mungkin disebabkan oleh banyaknya data berimpak tinggi dari zon Euro dan AS. Antara yang paling mendapat perhatian ialah bacaan awal inflasi EU, Perubahan Pekerjaan ADP AS dan pengumuman Rizab Persekutuan AS (Fed). Selain itu, data bulanan KDNK Kanada bagi bulan Mei dan data mingguan Perubahan Stok Minyak Mentah EIA AS, serta berita berkaitan risiko, juga akan menarik perhatian pedagang momentum.
Memandangkan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Bank Pusat Eropah (ECB) hampir pasti, sebarang peningkatan inflasi EU mungkin tidak membantu pembeli pasangan EURUSD, melainkan Fed mengecewakan pasaran dengan menghentikan kenaikan kadar faedah secara dovish. Sebaliknya, bacaan CPI dan HICP EU yang lemah, serta keupayaan Fed untuk memenuhi kehendak pihak yang menyokong dasar lebih ketat, mungkin menyebabkan pasangan Euro menjunam.
Perubahan Guna Tenaga ADP AS, yang juga dikenali sebagai petunjuk awal bagi laporan Gaji Bukan Perladangan (NFP) pada hari Jumaat, berkemungkinan mencatat semula angka 150K dan kebelakangan ini kehilangan kredibilitinya. Oleh itu, hanya bacaan yang melampau mampu menggegarkan Dolar AS, terutamanya ketika pasaran menantikan FOMC. Fed berkemungkinan besar mengekalkan kadar faedah pada paras semasa, namun sebarang petunjuk tentang pemotongan kadar pada bulan September serta sidang media Pengerusi Fed, Powell, akan diperhatikan dengan teliti untuk menentukan pemotongan kadar seterusnya oleh bank pusat AS. Jika disahkan, pemotongan itu boleh menekan Dolar AS dengan ketara.
Di samping itu, pemulihan harga Minyak Mentah dan Emas mungkin seiring dengan kemungkinan penurunan Dolar AS, sekali gus mengekalkan USDCAD pada paras rendah dan menyokong harga AUDUSD serta NZDUSD. Namun, USDJPY mungkin tidak menunjukkan arah yang jelas apabila pasaran masih belum pasti tentang langkah BoJ seterusnya selepas kenaikan kadar faedah terbaharu.
Selain itu, deretan laporan pendapatan syarikat Wall Street juga boleh menarik minat pedagang momentum susulan volatiliti terkini indeks penanda aras yang menghampiri paras tertinggi sepanjang masa.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
