Ketiadaan aktiviti yang lazim menjelang keputusan Fed, ditambah pula dengan cuti di Eropah, China dan India, menjadikan permulaan Mei pada awal Rabu perlahan. Pedagang turut mengambil kira ketiadaan data atau peristiwa utama menjelang pengumuman dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) yang dinanti-nantikan.
Susulan itu, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit menghampiri paras tertinggi dua minggu selepas mencatatkan kenaikan selama empat bulan, manakala komoditi, mata wang Antipodean dan aset berisiko lain seperti ekuiti serta mata wang kripto kekal tertekan.
EURUSD tidak mendapat rangsangan daripada komen hawkish pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan angka KDNK suku pertama 2024 yang lebih baik daripada jangkaan, manakala GBPUSD turut tidak mengendahkan penolakan penggubal dasar Bank of England (BoE) terhadap pemotongan kadar lebih awal.
Selain itu, USDJPY kekal kukuh berhampiran paras tertinggi berbilang tahun walaupun Jepun mempertahankan yen (JPY) secara terselindung. Sementara itu, USDCAD tertekan oleh KDNK Februari yang mengecewakan dan harga minyak yang lemah, sedangkan minyak ialah eksport utama Kanada.
Harga emas kekal lemah pada paras terendah sebulan selepas menembusi sokongan utama jangka pendek, manakala minyak mentah menamatkan rentetan kenaikan selama tiga bulan dan kekal pada paras lebih rendah ketika artikel ini ditulis.
Dalam perkembangan lain, BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kejatuhan bulanan terbesar sejak Jun 2022 pada April dan terus didagangkan dengan lebih lemah setakat ini, apabila pemain pasaran menilai semula optimisme mengenai kelulusan ETF spot serta kemerosotan yuran perlombongan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent susut untuk hari ketiga berturut-turut, turun 0.85% dalam dagangan harian kepada sekitar $73.30 pada waktu penulisan.
- Emas cuba pulih pada paras terendah sebulan sekitar $2,290-85 setakat ini.
- Indeks USD meningkat ke paras tertinggi dalam dua minggu, naik 0.13% pada hari ini kepada sekitar 106.45 ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam keadaan rugi manakala saham Asia-Pasifik merosot sedikit berikutan cuti umum di China dan India. Selain itu, saham UK diniagakan bercampur-campur pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian intrahari hampir 1.5%, pada sekitar $59,800 dan $2,970 dalam dagangan terkini.
Dolar AS mengukuh menjelang keputusan Fed…
Pada Selasa, Indeks Pengurus Pembelian Chicago bagi April merosot ke paras terendah sejak November 2022, dengan bacaan 37.9. Sementara itu, prospek sektor perkhidmatan Texas merosot kepada -10.6 bagi bulan tersebut, berbanding 5.5 sebelumnya. Selain itu, Indeks Keyakinan Pengguna CB AS bagi April mencatatkan kejatuhan mengejut ke paras terendah dalam tempoh 38 bulan, dengan bacaan 97.0.
Namun, Indeks Kos Pekerjaan AS bagi suku pertama (S1) 2024 mencatat paras tertinggi dalam setahun, iaitu 1.2% suku ke suku berbanding jangkaan 1.0% dan bacaan sebelumnya 0.9%. Data ini mengukuhkan kecenderungan hawkish terhadap Rizab Persekutuan AS (Fed) dan membantu Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan bulan April dengan lebih kukuh, setelah mencatat aliran menaik selama empat bulan.
Dengan petunjuk pekerjaan AS yang kukuh mendorong dolar AS, mata wang lain dan mata wang Antipodean merosot pada hari sebelumnya. Antaranya, harga emas dan minyak mentah, serta mata wang Australia, New Zealand dan Kanada menjadi tumpuan utama.
Walau bagaimanapun, peningkatan Kadar Pengangguran New Zealand bagi suku pertama 2024 dan perubahan guna tenaga yang mengecewakan, bersama-sama dengan komen pesimis daripada Timbalan Gabenor Bank Rizab New Zealand (RBNZ), Christian Hawkesby, memberi tekanan kepada harga NZDUSD pada awal Rabu. Dalam ucapan terkininya, penggubal dasar itu menyebut kebimbangan inflasi dan kesan negatif kadar faedah yang lebih tinggi terhadap pasaran pekerjaan.
Bacaan PMI AiG Australia bagi Mac dan PMI Pembuatan Judo Bank bagi April yang lebih lemah turut menyertai sentimen negatif secara umum terhadap aset berisiko, lalu menekan harga AUDUSD. Namun, cuti umum di China mengehadkan momentum di rantau Asia Pasifik.
USDJPY kekal mengukuh ketika pedagang menjangkakan jurang dasar monetari antara Bank of Japan (BoJ) dengan Rizab Persekutuan AS (Fed) akan terus melebar. Perlu diingat bahawa kenaikan kadar faedah BoJ dan campur tangan lisan penggubal dasar Jepun selepas Yen merosot ke paras terendah dalam 34 tahun gagal menjejaskan pembeli USDJPY. Dalam pada itu, Reuters memetik laporan Sankei yang menyatakan bahawa Jepun mungkin memperkenalkan langkah pelepasan cukai untuk syarikat yang menukar keuntungan asing kepada yen, dan memasukkan langkah itu dalam rangka dasar pertengahan tahun kerajaan yang disediakan pada musim panas.
Beralih kepada minyak mentah, emas hitam itu mencatat kejatuhan harian terbesar dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya selepas tinjauan persendirian inventori minyak, iaitu laporan stok minyak mentah API, menunjukkan peningkatan stok mingguan yang tidak dijangka. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang semakin reda dan kebimbangan terhadap permintaan yang lebih lemah susulan data inflasi dan aktiviti ekonomi yang mengecewakan daripada ekonomi utama turut menekan harga tenaga.
Di tempat lain, harga emas turut merosot dengan ketara apabila kekuatan Dolar AS yang meluas berlaku serentak dengan penembusan teknikal garis sokongan menaik yang terbentuk sejak lima minggu lalu, yang kini menjadi rintangan terdekat sekitar $2,330.
EURUSD juga mencerminkan kekuatan Dolar AS, meskipun terdapat komen berpendirian hawkish daripada seorang pegawai Bank Pusat Eropah (ECB). Pergerakan pasangan Euro itu mengukuhkan lagi keyakinan pasaran bahawa ECB akan menurunkan kadar faedah pada bulan Jun, di samping data EU yang bercampur-campur. Pada hari Selasa, bacaan awal KDNK Zon Euro bagi suku pertama lebih baik daripada ramalan, tetapi petunjuk inflasi untuk bulan April yang lemah menekan pasangan mata wang utama itu. Namun begitu, Ahli Majlis Pentadbiran ECB Robert Holzmann dalam ucapannya pada hari Selasa menyokong penangguhan pemotongan kadar faedah selepas bulan Jun. Beliau turut berkata, “Kami tidak mempunyai maklumat baharu pada bulan Julai, jadi saya tidak akan mengambil sebarang langkah lanjut.”
Sejajar dengan itu, GBPUSD turut ditutup dengan kerugian harian melebihi 1.0%, menamatkan April dengan prestasi negatif walaupun pegawai Bank of England (BoE) menangguhkan pemotongan kadar. Keadaan ini mungkin berkait dengan keraguan yang semakin meningkat terhadap peralihan ekonomi Britain.
- Belian kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tumpuan kini terarah kepada usaha Powell mempertahankan pendirian hawkish Fed dan petunjuk tentang pekerjaan di AS…
Seterusnya, kebimbangan menjelang mesyuarat Fed, cuti di Eropah dan kalendar ekonomi yang lengang di tempat lain dijangka mengehadkan pergerakan pasaran sebelum sesi dagangan Amerika Utara. Keadaan ini mungkin memberi peluang kepada pedagang untuk mengukuhkan pergerakan pada hari sebelumnya. Namun, kecenderungan yang secara umumnya hawkish terhadap bank pusat AS dan harapan untuk melihat petunjuk tentang penurunan kadar yang ditangguhkan mungkin mengekalkan sentimen positif dalam kalangan pembeli dolar AS.
Jika kenyataan FOMC dan sidang media Pengerusi Fed, Powell, memenuhi jangkaan tinggi pasaran, dolar AS akan meneruskan kenaikan terkininya dan menekan harga komoditi serta mata wang Antipodean. Namun, jika perkembangan daripada bank pusat AS gagal mengesahkan kecenderungan hawkish, dolar AS mungkin menghapuskan keuntungan hari sebelumnya.
Selain perkembangan Fed, Perubahan Guna Tenaga ADP AS, PMI Pembuatan ISM dan Pembukaan Pekerjaan JOLTS, serta data rasmi mingguan inventori minyak, juga penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk hala tuju yang jelas.
Secara keseluruhan, dagangan dijangka tidak menentu pada petang Rabu. Oleh itu, pedagang dinasihatkan supaya berhati-hati apabila membuka posisi baharu.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
