Optimisme berhati-hati menguasai pasaran pada awal Rabu apabila pedagang menilai semula kemungkinan Fed memotong kadar pada 2024, susulan data AS yang bercampur-campur baru-baru ini dan kebimbangan tentang “pendaratan lembut”. Tajuk berita yang membayangkan lebih banyak rangsangan dari China mungkin mengukuhkan sentimen positif yang sederhana itu. Namun, berita negatif terhadap aset berisiko dari Rusia dan Perancis, bersama-sama lantunan pembetulan Dolar AS yang disokong oleh data Selasa, mencabar sentimen pasaran dan membolehkan Dolar AS meningkat sedikit.
EURUSD tertekan oleh pemulihan Dolar AS dan sentimen politik pesimistik di rantau itu, susulan peningkatan populariti pemimpin politik yang mencabar parti pemerintah di Perancis dan Jerman. GBPUSD pula meningkat sedikit dalam keadaan penyatuan hujung suku tahun, walaupun pedagang kurang yakin terhadap bias menaik Bank of England (BoE). Selain itu, USDJPY melanjutkan lantunan pada hari sebelumnya menuju 160.00 walaupun momentum kenaikannya lemah.
AUDUSD menunjukkan reaksi positif terhadap data inflasi Australia, manakala NZDUSD dibebani kebimbangan mengenai kesukaran ekonomi New Zealand. Sementara itu, USDCAD bergelut untuk mengekalkan pembalikan arah pada hari sebelumnya daripada paras terendah tiga minggu, apabila Minyak Mentah membalikkan penurunan Selasa daripada paras tertinggi berbilang minggu dan inflasi Kanada meningkat.
Minyak Mentah berundur daripada paras tertinggi sejak penghujung April pada hari sebelumnya selepas American Petroleum Institute (API) melaporkan peningkatan inventori mingguan yang tidak dijangka. Pada masa yang sama, tajuk berita yang membayangkan Dolar AS yang kukuh dan penangguhan pemotongan kadar pada masa hadapan oleh bank pusat utama turut mencabar pembeli tenaga ketika harga berada pada paras tertinggi dalam beberapa hari. Namun, berita geopolitik dari Rusia dan Timur Tengah terus mengekalkan kebimbangan tentang kekurangan bekalan dan menyokong pembeli emas hitam.
Harga emas susut di bawah zon sokongan penting $2,318, yang merangkumi EMA 50 dan garis aliran menaik berusia dua minggu. Ini menunjukkan harga logam berharga itu mungkin terus melemah dalam keadaan Dolar AS dan hasil bon yang lebih kukuh, serta pasaran menyatukan pergerakan bulanan dan suku tahunan.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD kekal hambar selepas berbalik arah daripada paras terendah bulanan pada hari sebelumnya, di tengah-tengah kebimbangan bercampur-campur mengenai aliran ETF dan pendirian SEC AS terhadap pemain kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI menerima sokongan belian untuk mengimbangi penurunan hari sebelumnya dari paras tertinggi dua bulan. Harganya meningkat 0.70% dalam dagangan harian dan berada sekitar $81.30 setakat ini.
- Emas jatuh ke paras terendah dalam seminggu selepas menembusi sokongan utama, susut 0.40% dalam sehari kepada $2,310 setakat artikel ini ditulis.
- Indeks USD bergerak naik sedikit sambil mempertahankan pemulihan hari sebelumnya berhampiran 105.70.
- Wall Street ditutup bercampur-campur walaupun saham teknologi pulih, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit kebelakangan ini. Sementara itu, saham di Britain dan Eropah kekal sedikit positif pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya berundur daripada lantunan pada hari sebelumnya dari paras terendah beberapa hari, masing-masing susut semula kepada $61,600 dan $3,390 setakat ini.
Pasaran yang tidak menentu menjadikan Dolar AS tumpuan pembeli menjelang data/peristiwa utama…
Indeks Dolar AS (DXY) mengurangkan kerugian pada awal minggu, disokong oleh data AS yang lebih baik daripada jangkaan dan kecenderungan hawkish Rizab Persekutuan AS (Fed). Kebimbangan geopolitik yang semakin meningkat serta pesimisme politik di Eropah, UK dan Kanada juga boleh mengukuhkan dolar AS.
Bacaan positif pada Selasa bagi Indeks Keyakinan Pengguna CB AS untuk Jun dan Indeks Aktiviti Kebangsaan Fed Chicago untuk Mei membolehkan Dolar AS mengimbangi kerugian pada Isnin dan kekal kukuh pada awal Rabu. Dengan itu, DXY tidak mengendahkan data perumahan yang lebih lemah dan Indeks Pembuatan Fed Dallas, sebaliknya menyambut kenyataan Fed yang membayangkan pemotongan kadar yang lebih sedikit atau tiada pemotongan pada 2024, berbanding jangkaan pasaran sebanyak dua kali pada tahun ini.
Di tempat lain, Menteri Pertahanan Rusia Belousov memberi amaran kepada Setiausaha Pertahanan AS Lloyd Austin tentang bahaya bekalan senjata AS yang berterusan kepada Ukraine. Sejajar dengan itu, Eropah, Kanada dan AS bersiap sedia menghadapi lebih banyak kesukaran berkaitan produk China, manakala Beijing menunjukkan rasa tidak senang terhadap hubungan AS-Taiwan.
Di perkembangan lain, Perancis akan mengadakan pilihan raya kecil hujung minggu ini. Petunjuk awal menunjukkan parti pemerintah mungkin menghadapi cabaran besar selepas parti berhaluan kanan jauh Marine Le Pen menewaskan parti Renaissance pimpinan Presiden Perancis Emmanuel Macron dalam pilihan raya Parlimen Eropah pada awal Jun.
Selain kebimbangan politik dan pendirian hawkish Fed, kurangnya keyakinan pedagang terhadap kenyataan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang membayangkan tiada lagi kenaikan kadar turut menekan harga EURUSD. Data terkini Tinjauan Keyakinan Pengguna GfK Jerman bagi Julai juga menunjukkan bacaan -21.8, berbanding jangkaan -18.9 dan bacaan sebelumnya -21.0.
GBPUSD kelihatan kurang terkesan dengan ketidaktentuan politik di UK dan data UK yang bercampur-campur, ketika pegawai Bank of England (BoE) terus menolak jangkaan pemotongan kadar. Kenaikan terkini GBPUSD juga boleh dikaitkan dengan penyusutan pergerakan bulanan dan suku tahunan, ketika kalendar ekonomi domestik agak lengang. Sementara itu, USDJPY kekal tinggi apabila pedagang bersiap sedia menghadapi kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ) pada Julai serta perkembangan dalam pasaran bon susulan hasil yang lebih kukuh.
Data Indeks Harga Pengguna (CPI) Australia yang kukuh menguatkan jangkaan kenaikan kadar oleh Reserve Bank of Australia (RBA), sekali gus membolehkan AUDUSD mendahului mata wang G10 yang mengukuh berbanding Dolar AS. CPI berwajaran Australia mencatat paras tertinggi enam bulan pada 4.0%, berbanding jangkaan 3.8% dan bacaan sebelumnya 3.6%. Data ini turut meningkatkan kebarangkalian kenaikan kadar RBA pada September kepada 51%. Sebaliknya, NZDUSD merosot untuk hari kedua berturut-turut selepas Perbendaharaan New Zealand menyatakan bahawa peralihan ekonomi negara itu lemah. USDCAD pula disokong oleh data inflasi Kanada yang memberangsangkan dan kekuatan terkini eksport utama negara itu, iaitu Minyak Mentah. Minyak Mentah menerima belian dan pulih daripada kemerosotan hari sebelumnya yang berlaku selepas mencapai paras tertinggi dua bulan, menjelang data inventori rasmi daripada Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA). Pergerakan ini berlaku khususnya selepas API melaporkan peningkatan inventori yang tidak dijangka, lalu menekan harga emas hitam.
Emas kekal tertekan dalam julat dagangan yang telah bertahan selama 12 minggu, merosot ke arah paras sokongan utama $2,292 ketika artikel ini ditulis, di tengah-tengah Dolar AS dan hasil bon yang lebih kukuh. Dengan itu, logam berharga ini gagal mencerminkan peningkatan ketegangan geopolitik dan kecenderungan pasaran terhadap logam kuning ketika keadaan tidak menentu. Kelemahan jongkong emas itu juga mungkin berkait dengan kemerosotan permintaan emas di China baru-baru ini.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Tiada banyak perkembangan yang dinanti-nantikan oleh pedagang intrahari…
Melihat ke hadapan, pedagang momentum mungkin berdepan hari yang hambar berikutan ketiadaan data atau peristiwa utama. Sentimen berhati-hati menjelang debat penting Biden-Trump pada Khamis dan data inflasi AS pada Jumaat juga berkemungkinan menjejaskan pergerakan pasaran.
Selain itu, Tinjauan Ekonomi ZEW Switzerland dan Buletin Suku Tahunan Bank Negara Switzerland (SNB), bersama maklumat Ujian Tekanan Bank AS dan jualan rumah baharu, akan mengisi kalendar ekonomi. Pemotongan kadar SNB telah pun menekan Franc Switzerland (CHF), tetapi perkembangan hari ini mungkin menyebabkan USDCHF merosot jika data bank dan perumahan AS mencabar dasar monetari Fed yang lebih ketat. Di tempat lain, perkembangan politik di Zon Euro, UK dan Kanada akan menjadi tumpuan pedagang EURUSD, GBPUSD dan USDCAD, manakala USDJPY mungkin terus meningkat berikutan hasil bon yang lebih kukuh dan kecenderungan pedagang terhadap paras 160.00.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
