Kegagalan Dolar AS untuk mengukuh meskipun data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi Disember memberangsangkan, terutamanya disebabkan kenyataan Fed yang bercampur-campur, bersama-sama ketegangan geopolitik menguji selera risiko pasaran pada Jumaat.
Dengan perkembangan ini, pergerakan Dolar AS kekal tidak menentu pada carta harian dan mingguan, manakala komoditi mengurangkan kerugian mingguan. Sementara itu, harga minyak mentah disokong oleh keadaan inventori, permintaan China dan kebimbangan terhadap kekurangan bekalan. Harga emas pula pulih daripada paras sokongan utama jangka pendek, meskipun momentum kenaikannya lemah sejak kebelakangan ini.
Walau bagaimanapun, hasil bon Perbendaharaan AS kekal tertekan pada paras terendah dalam beberapa bulan, sekali gus membolehkan saham dan mata wang Antipodean meningkat sedikit. Namun, pasaran Asia-Pasifik gagal menyambut kenaikan tersebut berikutan pilihan raya Taiwan yang bakal berlangsung serta kebimbangan berkaitan ketegangan AS-China.
EURUSD bergelut untuk mengekalkan kenaikan mingguan, manakala GBPUSD meningkat sedikit. Selain itu, USDJPY menjejaki penurunan hasil bon dan menarik minat penjual, ketika pasaran semakin tidak senang dengan dasar Bank of Japan (BoJ) yang sangat longgar.
Sementara itu, BTCUSD dan ETHUSD mencari petunjuk lanjut untuk meneruskan penurunan dari paras tertinggi tahunan pada hari sebelumnya.
Untuk mengatasi ketidakpastian pasaran, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS pada Jumaat dan kenyataan daripada beberapa pegawai bank pusat akan menjadi perkara penting untuk diperhatikan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal mendapat sokongan sederhana pada paras tertinggi dalam tempoh seminggu, meningkat 0.80% pada dagangan hari ini kepada sekitar $79.20 ketika berita ini ditulis.
- Harga emas melanjutkan pemulihan daripada paras terendah dalam tempoh dua minggu kepada sekitar $2,038 dalam dagangan terkini.
- Indeks USD kekal tidak menentu sekitar 102.40, tanpa momentum menaik sejak kebelakangan ini.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur. Begitu juga saham di rantau Asia-Pasifik yang turut mencatat prestasi bercampur-campur. Namun, saham di UK dan Eropah meningkat sedikit pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kerugian kecil, masing-masing sekitar $46,000 dan $2,580, selepas berundur daripada paras tertinggi tahun ini pada awal minggu.
Dolar AS gagal mengukuh meskipun data AS positif, namun harga emas pulih…
Angka inflasi AS bagi Disember lebih baik daripada jangkaan dan angka sebelumnya. Hal ini sekali gus meredakan kebimbangan tentang kemungkinan Rizab Persekutuan AS (Fed) menurunkan kadar faedah lebih awal. Namun, ulasan pegawai Fed dan butiran data CPI gagal mengekalkan kecenderungan hawkish serta mencetuskan kebimbangan bahawa dasar monetari ketat akan berakhir. Ini menyebabkan kenaikan dolar AS yang didorong oleh inflasi berbalik arah dan membolehkan harga emas pulih daripada garisan sokongan utama jangka pendek. Selain itu, hasil bon Perbendaharaan AS yang lebih rendah, petunjuk inflasi China yang bertambah baik serta angka perdagangan turut membolehkan XAUUSD mengurangkan kerugian terkini.
Ukuran utama inflasi AS, iaitu Indeks Harga Pengguna (CPI), meningkat melebihi ramalan pasaran dan bacaan sebelumnya kepada 0.3% MoM dan 3.4% YoY. Namun, perlu diberi perhatian bahawa CPI tidak termasuk Makanan & Tenaga, yang juga dikenali sebagai CPI Teras, kekal tidak berubah pada 0.3% MoM, manakala kadar YoY menurun daripada 4.0% sebelumnya kepada 3.9%, lebih rendah berbanding jangkaan 3.8%.
Dalam perbincangan Fed, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berkata, “Kami belum bersedia untuk menurunkan kadar faedah. Kami mahukan lebih banyak bukti bahawa ekonomi berkembang seperti yang dijangkakan.” Namun, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menyatakan bahawa beliau terbuka untuk menurunkan kadar faedah apabila inflasi berada pada landasan untuk mencapai 2%. Sejajar dengan itu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee menunjukkan bahawa beliau tidak dapat menjawab soalan tentang tindakan yang akan diambil dalam mesyuarat Mac tanpa data.
Pada awal hari tadi, CPI China meningkat berbanding November kepada 0.1% bulan ke bulan dan -0.3% tahun ke tahun. Indeks Harga Pengeluar (PPI) turut meningkat kepada -2.7%, berbanding -3.0% sebelumnya dan ramalan pasaran sebanyak -2.6%. Selain itu, imbangan dagangan China turut meningkat kepada $75.34 bilion, berbanding bacaan sebelumnya sebanyak $68.39 bilion dan jangkaan $74.75 bilion.
Selain itu, hasil bon Perbendaharaan AS yang lembap dan prestasi ekuiti yang positif, serta ketegangan geopolitik di Laut Merah, turut membantu XAUUSD mengekalkan pemulihannya.
Berita tentang serangan bersama AS dan UK terhadap Houthi serta laporan mengenai serangan terhadap Kedutaan AS di Iraq, di samping sokongan global terhadap usaha Barat mempertahankan Laut Merah, membolehkan pemain pasaran kekal optimistik bahawa ketegangan geopolitik akan berakhir lebih awal dan membantu meningkatkan permintaan terhadap emas. Perlu diingat bahawa Presiden AS Joe Biden menyatakan beliau tidak akan teragak-agak untuk mengarahkan tindakan lanjut terhadap sasaran Houthi di Yemen.
Suasana berhati-hati menjelang pilihan raya umum Taiwan yang dijadualkan berlangsung minggu ini turut menjejaskan sentimen pasaran dan meningkatkan permintaan terhadap XAUUSD. Ketegangan antara China dengan AS bermakna kemenangan parti yang pro-AS, meskipun kurang dijangka, boleh meningkatkan penghindaran risiko dan menyokong Dolar AS.
Perlu diketahui bahawa kenyataan berpendirian hawkish daripada Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, dan penggubal dasar Francois Villeroy de Galhau menyokong Euro (EUR) serta mencabar pemulihan Dolar AS. Selain itu, pegawai Bank of Japan (BoJ) menunjukkan kebimbangan yang berbeza-beza mengenai gaji dan inflasi, sambil mencabar pandangan umum yang menyokong dasar monetari longgar. Dalam perkembangan lain, berita bahawa import minyak mentah China mencapai paras tertinggi sepanjang masa pada 2023, bersama-sama ketegangan geopolitik di Timur Tengah, menyokong pemulihan harga minyak mentah.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
PPI AS menjadi tumpuan…
Walaupun data pekerjaan AS dan CPI menyokong pandangan bahawa Fed mungkin menangguhkan pemotongan kadar faedah, PPI hari ini penting untuk mengesahkan kecenderungan hawkish. Jika disokong oleh unjuran yang optimistik, keadaan ini boleh membantu pemulihan Dolar AS dan menekan harga komoditi serta mata wang Antipodean.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
