Sentimen dagangan masih tidak menentu pada awal Rabu, apabila para pemain pasaran menantikan dengan penuh minat data/peristiwa utama minggu ini yang dijadualkan dikeluarkan hari ini, iaitu data inflasi AS bagi bulan Mac dan Minit mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) yang terkini. Selain kebimbangan menjelang pengeluaran data, berita bercampur-campur mengenai China dan ketiadaan pemangkin dari AS turut mengehadkan momentum.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan rentetan kerugian dua hari sambil mempertahankan lantunan pada hari sebelumnya daripada Purata Bergerak Eksponen (EMA) 50 hari. EURUSD kekal lemah, manakala GBPUSD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut meskipun momentum kenaikannya kebelakangan ini lemah. USDJPY turut menerima sokongan belian untuk memulihkan kerugian pada hari sebelumnya, sementara USDCAD dan USDCHF tidak menunjukkan pergerakan besar tetapi kekal di bawah tekanan.
Perlu diperhatikan bahawa NZDUSD mencatatkan kenaikan intrahari terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10 berikutan keputusan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk menghentikan kenaikan kadar secara hawkish.
Dalam perkembangan berasingan, harga Emas meningkat sedikit dan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa yang dicatat pada hari sebelumnya, manakala Minyak Mentah cuba pulih selepas mencatat kejatuhan terbesar dalam lebih dua minggu pada hari sebelumnya.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil untuk mengurangkan kerugian besar pada hari Selasa, di tengah-tengah berita bercampur-campur tentang pasaran kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent naik sedikit melepasi $90.00, mencatat kenaikan kecil untuk mengimbangi kerugian harian terbesar dalam tempoh tiga minggu yang dicatat baru-baru ini.
- Harga emas turun naik sekitar $2,355 ketika pihak yang menjangkakan kenaikan mencari petunjuk lanjut untuk menembusi paras tertinggi sepanjang masa yang dicatat pada hari sebelumnya sekitar $2,365.
- Indeks USD mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari walaupun momentum masih lemah, sekitar 104.20 pada waktu artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga dengan saham Asia-Pasifik . Selain itu, saham di Eropah dan UK mencatat kenaikan kecil pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menghapuskan kenaikan hari sebelumnya dan kini masing-masing berada sekitar $37,300 dan $2,070.
Dolar AS melantun menjelang pemangkin utama…
Pada Selasa, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic menyatakan jangkaan bahawa disinflasi akan berlaku secara perlahan pada 2024, sambil menambah, “(Saya) tidak dapat menolak kemungkinan pemotongan kadar ditangguhkan lebih lama lagi.” Seiring dengan itu, penasihat ekonomi Rumah Putih Lael Brainard turut menyebut masalah inflasi, namun menjangkakan kemajuan berterusan dalam menangani inflasi pada bulan-bulan akan datang.
Oleh itu, kecenderungan hawkish Fed semakin mengukuh dan membolehkan Dolar AS pulih daripada kerugian, meskipun penurunan hasil bon Perbendaharaan AS pada Selasa baru-baru ini mencabar pembeli Dolar AS. Selain kebimbangan tentang Fed, tajuk berita bercampur-campur mengenai peristiwa berisiko utama turut membolehkan Dolar AS meningkat secara beransur-ansur.
Agensi penarafan global Fitch menurunkan prospek China kepada negatif, sambil mengekalkan penarafan kredit pada A+. Fitch turut berkata, “Kami tidak meramalkan tempoh deflasi yang berpanjangan, dengan inflasi pada 0.7% menjelang akhir 2024 dan 1.3% menjelang akhir 2025.”
Di tempat lain, Wall Street Journal (WSJ) menerbitkan laporan yang menunjukkan jualan runcit kereta penumpang di China meningkat 53% berbanding bulan sebelumnya dan 6.0% berbanding tahun sebelumnya. Laporan itu turut menyebut peningkatan permintaan pengguna yang pulih selepas Tahun Baharu Cina pada Februari.
Selain isyarat bercampur-campur dari China, kebimbangan tentang hubungan China-Rusia yang semakin erat sejak kebelakangan ini dan kesan negatifnya terhadap geopolitik global turut menjejaskan sentimen pasaran. Keadaan ini seterusnya menyokong Dolar AS menjelang pengeluaran data inflasi utama AS dan Minit mesyuarat Fed.
Ketika Dolar AS mengurangkan kerugian mingguan, EURUSD meneruskan penurunan hari sebelumnya daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu, berikutan jangkaan dovish terhadap pengumuman dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis. Namun, pasangan GBPUSD meningkat sedikit dalam aliran menaik tiga hari, didorong oleh isyarat awal tentang jualan runcit UK serta usaha menepis jangkaan bahawa Bank of England (BoE) akan menurunkan kadar lebih awal. Di tempat lain, USDJPY kekal mendapat sokongan sederhana apabila pembeli mencabar garisan rintangan yang telah bertahan selama beberapa bulan sekitar 152.00. Pergerakan ini berlaku di tengah-tengah pemangkin bercampur-campur berhubung langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ) serta lantunan pembetulan dalam hasil bon Perbendaharaan. Bloomberg melaporkan bahawa BoJ mungkin menaikkan unjuran inflasi selepas keputusan rundingan gaji baru-baru ini. Sementara itu, Gabenor BoJ Kazuo Ueda berkata beliau menjangkakan keadaan kewangan yang akomodatif akan berterusan buat masa ini.
Perlu diperhatikan bahawa NZDUSD mencatat kenaikan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10 susulan keputusan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) untuk menghentikan kenaikan kadar secara hawkish. RBNZ mengekalkan kadar penanda aras pada mesyuarat dasar monetari hari ini, tetapi turut menyatakan bahawa jawatankuasa itu yakin pengekalan OCR pada paras yang mengehadkan untuk tempoh berpanjangan akan mengembalikan inflasi harga pengguna ke dalam julat sasaran 1 hingga 3 peratus pada tahun kalendar ini.
AUDUSD turut mengikuti pergerakan pasangan Kiwi, terutamanya dalam keadaan pasaran yang optimistik secara berhati-hati, manakala USDCAD dan USDCHF kekal tertekan setakat waktu penerbitan.
Emas bergelut untuk meneruskan kenaikan terkininya meskipun mencatatkan kenaikan sederhana berhampiran paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai sehari sebelumnya. Lantunan pembetulan Dolar AS berlaku serentak dengan berita bercampur-campur tentang India dan China, dua pengguna emas terbesar di dunia. Sementara itu, Minyak Mentah mengurangkan sebahagian besar kejatuhan harian terbesarnya dalam lebih dua minggu, ketika pembeli tenaga menantikan data rasmi inventori mingguan AS selepas tinjauan swasta menunjukkan peningkatan besar dalam stok. Berita bahawa Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) meramalkan permintaan minyak yang lebih rendah dan pengeluaran yang lebih tinggi pada 2024 turut memberi tekanan kepada pembeli emas hitam.
Dalam pasaran kripto, BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kerugian harian terbesar dalam tempoh lebih seminggu, apabila volum dagangan semakin menurun menjelang pengurangan separuh Bitcoin dan kebimbangan bercampur-campur mengenai kelulusan ETF Ethereum.
- Beli dengan kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inflasi AS, BoC dan Minit FOMC menjadi tumpuan…
Menjelang hari-hari seterusnya, data bulanan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi Mac, keputusan dasar monetari Bank of Canada (BoC) dan minit mesyuarat dasar monetari terkini Federal Reserve (Fed) penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk yang jelas.
Antara data tersebut, CPI AS akan mendapat perhatian utama kerana petunjuk inflasi AS sebelum ini menyokong pandangan Fed bahawa pemotongan kadar mungkin ditangguhkan. Jika disahkan, keadaan ini boleh membolehkan Dolar AS melanjutkan lantunan terbaharu. CPI dijangka meningkat kepada 3.4% tahun ke tahun (YoY), berbanding 3.2% sebelum ini. Sementara itu, CPI tidak termasuk Makanan & Tenaga, yang juga dikenali sebagai CPI Teras, dijangka kekal tidak berubah pada 3.7%, berbanding 3.8% sebelum ini.
Selain itu, Bank of Canada (BoC) dijangka mengekalkan kadar penanda aras pada 5.0%, tetapi kecenderungan dasar yang dovish dalam kalangan penggubal dasar mungkin memberi tekanan menurun kepada Dolar Kanada (CAD). Hal ini, bersama kelemahan harga minyak baru-baru ini, boleh mendorong kenaikan USDCAD.
Akhir sekali, Minit FOMC perlu mengesahkan kecenderungan hawkish penggubal dasar Fed yang menunjukkan pemotongan kadar akan ditangguhkan, bagi menghidupkan semula pembelian Dolar AS. Jika tidak, Dolar AS boleh melemah dan harga Emas berpeluang mencatat paras tertinggi sepanjang zaman yang baharu.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
