ความเชื่อมั่นในตลาดลดลงก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ
ตลาดยังคงไม่แน่นอน ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมกราคม ซึ่งมีการคาดการณ์ไว้ในระดับต่ำ นอกจากตัวเลขการจ้างงานที่อาจน่าผิดหวังแล้ว ยอดค้าปลีกที่ซบเซาในวันอังคาร สัญญาณที่ไม่ชัดเจนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังสร้างแรงกดดันต่อการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ
ในสหรัฐฯ ญัตติด้านกระบวนการในสภาผู้แทนราษฎรไม่ผ่าน ส่งผลกระทบต่อไมค์ จอห์นสัน ประธานสภาฯ และอาจเปิดทางให้มีความพยายามยกเลิกภาษีที่ประกาศใช้ในสมัยประธานาธิบดีทรัมป์อีกครั้ง การลงมติครั้งนี้ขัดขวางข้อบังคับที่จะไม่ให้ร่างกฎหมายยกเลิกภาษีเข้าสู่การพิจารณาของสภาผู้แทนราษฎร อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งสำคัญยังต้องได้รับการสนับสนุนจากฝ่ายนิติบัญญัติในวงกว้าง
ด้านการค้า ทำเนียบขาวปรับปรุงเอกสารสรุปข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการหารือด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับอินเดีย โดยตัดการอ้างถึงการลดภาษีสินค้าเกษตรออก โดยเฉพาะพืชตระกูลถั่ว เช่น ถั่วเลนทิลและถั่วชิกพี ซึ่งเป็นประเด็นอ่อนไหวทางการเมืองในอินเดีย
ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.0% ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% สินค้าคงคลังภาคธุรกิจในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.1% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% ราคานำเข้าเพิ่มขึ้น 0.1% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ดัชนีต้นทุนการจ้างงานของสหรัฐฯ ในไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น 0.7% ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 0.8% เครื่องมือติดตาม GDPNow ของ Fed สาขาแอตแลนตาสำหรับไตรมาส 4 ถูกปรับลดลงเหลือ 3.7% จาก 4.2%
เบธ แฮมแมกและลอรี โลแกน ประธาน Fed ประจำภูมิภาคแสดงจุดยืนเข้มงวดด้านนโยบายการเงินในวันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ว่า Fed ไม่รีบร้อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โลแกนจาก Fed กล่าวว่าไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอีก หากเงินเฟ้อลดลงและตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ ขณะที่แฮมแมกเน้นว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และภาษีการค้ายังคงเป็นประเด็นที่ต้องจัดการ
ข้อมูลจากจีนระบุว่า เงินเฟ้อเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาด โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับขึ้นในระดับต่ำกว่าคาด ขณะที่ภาวะเงินฝืดของราคาผู้ผลิตยังคงดำเนินต่อไป ธนาคารประชาชนจีนกำหนดอัตราอ้างอิง USD/CNY ที่ระดับแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 หลังประกาศข้อมูล เงินหยวนอ่อนค่าลงเล็กน้อยก่อนฟื้นตัว สะท้อนเสถียรภาพที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการ มากกว่าความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ
ในตลาดอื่น ความเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกอบกับ USD ที่อ่อนค่าลง ช่วยให้ EURUSD ขยับขึ้น
ญี่ปุ่นเป็นวันหยุด จึงไม่มีการซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตร แต่เงินเยนแข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจเป็นผลจากความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการคลังของญี่ปุ่นที่ลดลง และความแตกต่างที่ยังคงมีอยู่ระหว่างการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กับการผ่อนคลายนโยบายของ Fed
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีเหนือ 0.7125 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ขึ้นเหนือ 0.71 นับตั้งแต่ต้นปี 2023 การแข็งค่าครั้งนี้เกิดขึ้นหลังแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 3.85% และตลาดประเมินโอกาส 70% ที่จะปรับขึ้นอีกเป็น 4.10% ในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยของออสเตรเลียพุ่งขึ้นในไตรมาส 4 ซึ่งช่วยสนับสนุนแนวโน้มที่ว่าอัตราดอกเบี้ยออสเตรเลียจะ “อยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน” อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้เพียงอย่างเดียวไม่น่าจะทำให้ตลาดเคลื่อนไหวมากนัก AUD และอัตราผลตอบแทนระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะยังอ่อนไหวต่อข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่เหนือหรือผิดไปจากคาด
ผลสำรวจสต็อกน้ำมันโดยหน่วยงานเอกชนแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้มาก ข้อมูลจาก API (สถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน) ทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI (เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต) ปรับตัวลง ก่อนจะกลับขึ้นมาอีกครั้งในวันพุธ อย่างไรก็ตาม กระแสข่าวที่ว่าสหรัฐฯ กำลังพิจารณาทางเลือกในการยึดเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน ดูเหมือนจะช่วยหนุนราคาทองคำดำในช่วงที่ผ่านมา
ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามรักษากำไรจากวันก่อนหน้า EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้น ส่วน USDJPY ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ ขณะเดียวกัน AUDUSD แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีก่อนอ่อนตัวลงเล็กน้อย ส่วน NZDUSD ทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์และยังคงอยู่ในแดนบวกเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียน USDCAD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ขณะที่ราคาทองคำและเงินก็ฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลง และตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน โดยเป็นไปในทิศทางเดียวกับดัชนีหลักของวอลล์สตรีทในวันอังคาร
แรงซื้อ EURUSD ยังมีความหวัง จับตาตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ
EURUSD มีปัจจัยหลายด้านที่สนับสนุนการแข็งค่า รวมถึงรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่คาดว่าอาจออกมาอ่อนแอ ความเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Fed และภาษีของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้อาจออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดและสร้างความประหลาดใจให้ตลาด
หลุยส์ เด กินโดส รองประธาน ECB ปัดความกังวลเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นล่าสุดของอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD โดยกล่าวว่า “ไม่ได้รุนแรงเลย” ซึ่งต่างจากความเห็นของเขาเมื่อปีที่แล้วที่ระบุว่าการปรับขึ้นเหนือ 1.20 จะเป็นปัญหา ในด้านนโยบายการเงิน เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของ ECB ย้ำจุดยืนตามปกติ โดยระบุว่า ECB อยู่ใน “สถานะที่ดี” ทั้งในเรื่องอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ
GBPUSD ขยับขึ้น USDJPY ปรับลง
การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยให้ GBP/USD ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า แม้ยังขาดแรงส่งขาขึ้นที่ชัดเจน
ขณะเดียวกัน USDJPY ไม่ได้รับผลกระทบจากวันหยุดของญี่ปุ่น โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นหลังนายกรัฐมนตรีคว้าชัยชนะอย่างถล่มทลายในการเลือกตั้งกะทันหัน และท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คู่เงินเยนได้ประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า และตลาดมองข้ามความกังวลเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น
AUDUSD ทำสถิติสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่ NZDUSD และ USDCAD ปรับตัวตาม
AUDUSD พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 3 ปี โดยได้แรงหนุนจากความเห็นที่มีแนวโน้มเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกอย่างระมัดระวัง คู่เงินออสซี่มองข้ามตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนที่อ่อนแอ และให้น้ำหนักกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนที่แข็งแกร่งขึ้นมากกว่า
ขณะเดียวกัน NZDUSD ปรับขึ้นเล็กน้อยตาม AUDUSD ส่วน USDCAD ปรับตัวลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นต่อแคนาดาและราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นจากความกังวลด้านอุปทาน โดยเฉพาะความกังวลว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจทวีความรุนแรงขึ้น
ผู้ซื้อทองคำ เงิน และน้ำมันดิบยังคุมเกม
แม้ราคาจะย่อตัวในวันอังคาร แต่ผู้ซื้อทองคำ เงิน และน้ำมันดิบยังคงคุมตลาด และดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ให้สูงขึ้นในช่วงต้นวันพุธ ตลาดมีมุมมองเชิงบวกว่าตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอาจเพิ่มเหตุผลสนับสนุนให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ของจีน ยังช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้น
คริปโทเคอร์เรนซียังคงถูกกดดัน ส่วนหุ้นเคลื่อนไหวคละกัน
Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างทำระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ เนื่องจากความสนใจของนักลงทุนลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเหตุการณ์เสี่ยงที่กำลังจะเกิดขึ้น ดอลลาร์สหรัฐที่ยังไม่ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญยังสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เหล่านี้ด้วย แม้ตลาดคาดว่า Fed จะดำเนินนโยบายผ่อนคลาย แต่ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทก็ไม่ได้ตอบรับในเชิงบวก
ในตลาดหุ้น Marriott เป็นหนึ่งในบริษัทที่ทำผลงานโดดเด่น โดยมีผลประกอบการแข็งแกร่งในกลุ่มสินค้าหรู แอนโทนี คาปัวโน ซีอีโอของบริษัท ชี้ให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคฟื้นตัวในลักษณะ “รูปตัว K” โดยความต้องการในตลาดระดับพรีเมียมยังคงแข็งแกร่งตลอดทั้งปี
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI กลับมาปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ $64.50 ณ เวลาที่รายงาน หลังจากปรับตัวลงในวันก่อนหน้า
- ทองคำ ปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ $5,050 โดยแรงซื้อยังคุมตลาด แม้โมเมนตัมจะยังไม่แข็งแกร่ง
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 วันใกล้ 96.50 ล่าสุด
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยผลลัพธ์คละกัน เช่นเดียวกับหุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงมากกว่า 2.0% ระหว่างวัน และทำระดับต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ใกล้ $67,000 และ $1,965 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
เตรียมรับมือกับอีกวันสำคัญ…
รายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคมและการหารือของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อประเมินทิศทางตลาดในวันพุธ รวมถึงการตอบสนองของทรัมป์ต่อความท้าทายใหม่ๆ ที่มีต่อภาษีศุลกากรของเขา
คาดว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะแสดงการจ้างงานเพิ่มขึ้น 70K พร้อมกับการปรับลดตัวเลขย้อนหลังอย่างมีนัยสำคัญสำหรับปีจนถึงเดือนเมษายน 2025
ความกังวลว่าข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมจะอ่อนแอลง และอาจมีการปรับลดคาดการณ์สำหรับปี 2025 อาจสร้างแรงกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลง โดยเฉพาะหากตัวเลขเป็นไปตามคาด นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกอย่างระมัดระวังและการหารือที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Fed ก็อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐได้เช่นกัน
หาก USD อ่อนค่าตามที่คาด ทองคำและเงินอาจฟื้นตัวต่อเนื่องจากช่วงที่ผ่านมา ส่วน EURUSD อาจต้องรอข้อมูลสหรัฐฯ ยืนยันจึงจะรักษาระดับการปรับขึ้นไว้ได้ หุ้นและน้ำมันดิบอาจปรับขึ้นเล็กน้อย แต่คริปโทเคอร์เรนซีอาจฟื้นตัวได้ยาก
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่ามีแนวโน้มปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาดปรับลงอย่างช้าๆ & ต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
