ทองคำทรงตัวหลังขาดทุนรายสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และตลาดจับตากระแสข่าวหยุดยิงกับอิหร่าน

สินทรัพย์เสี่ยงยังมีความไม่แน่นอน ท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

ช่วงเช้าวันศุกร์ บรรยากาศตลาดยังคงผสมผสานแต่เป็นบวกเล็กน้อย หลังความพยายามของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ต้องการผลักดันให้หยุดยิงกับอิหร่านเป็นเวลา 10 วัน ขัดกับท่าทีที่เตหะรานไม่เต็มใจยอมรับข้อเสนอแรกของสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่ และความกังวลว่าสงครามกับอิหร่านจะยืดเยื้อ ล้วนทำให้เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวัง

หลังการซื้อขายปกติในสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ทรัมป์เลื่อนการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านที่วางแผนไว้ ออกไป 10 วันเป็นวันที่ 6 เมษายน โดยกล่าวว่าการเจรจากับอิหร่าน “กำลังไปได้ดีมาก” ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้งในภาคพลังงานในทันที และภาวะชะงักงันด้านอุปทานในวงกว้างผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มยังคงไม่แน่นอน The Wall Street Journal (WSJ) ระบุว่าผู้ไกล่เกลี่ยปฏิเสธว่าอิหร่านได้ร้องขอให้หยุดพักอย่างเป็นทางการ ขณะที่ CNN รายงานว่าทางเลือกทางทหารของทรัมป์กำลังลดลง และกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ กำลังพิจารณาส่งทหารเพิ่มเติมไปยังตะวันออกกลางสูงสุด 10,000 นาย ขณะที่รัฐบาลวอชิงตันพยายามรักษาสมดุลระหว่างการกดดันกับการทูต

ถึงกระนั้น ความตึงเครียดยังคงอยู่ในระดับสูง หลังมีรายงานการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ด้วยขีปนาวุธ และเหตุระเบิดที่ฐานทัพสหรัฐฯ ในซาอุดีอาระเบียและคูเวต 

มีรายงานว่าอิหร่านมองว่าข้อเสนอของสหรัฐฯ เข้มงวดเกินไป โดยเฉพาะในประเด็นขีปนาวุธและการสนับสนุนในภูมิภาค แม้ยังเปิดรับเงื่อนไขที่ผ่อนปรนกว่า ขณะนี้สถานการณ์เลวร้ายที่สุดยังไม่เกิดขึ้น แต่ตลาดยังต้องเผชิญกับภัยคุกคาม ข่าวรั่วไหล และความเสี่ยงทางทหารอีก 10 วัน โดยมีความหวังน้อยมากว่าช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดให้เดินเรือได้ในเร็วๆ นี้

เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณ hawkish แม้ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ จะออกมาในเชิงบวก ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐปิดการซื้อขายวันพฤหัสบดีในแดนบวก อย่างไรก็ตาม ลิซา คุก ไมเคิล บาร์ และฟิลิป เจฟเฟอร์สัน เจ้าหน้าที่เฟด สนับสนุนมุมมองที่จะคงอัตราดอกเบี้ย “สูงต่อไปนานขึ้น” โดยเตือนว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานอาจทำให้การปรับลดดอกเบี้ยล่าช้า ขณะที่สตีเฟน มิแรนแสดงท่าที dovish มากกว่า

ในด้านอื่นๆ พายุไซโคลนเขตร้อนนาเรลล์ส่งผลกระทบต่ออุปทาน LNG ทั่วโลกจากออสเตรเลียประมาณ 8% ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของนิวซีแลนด์ในเดือนมีนาคมลดลงราว 10% และประเทศได้เริ่มใช้มาตรการขั้นแรกจากแผนสำรองเชื้อเพลิง 4 ขั้น 

ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หยุดปรับขึ้นต่อเนื่อง 3 วันและซื้อขายลดลงเล็กน้อย EURUSD และ GBPUSD ฟื้นตัว ขณะที่ USDJPY ปรับลง ส่วน AUDUSD และ NZDUSD ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ และ USDCAD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ด้านน้ำมันดิบมีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ทองคำลดการขาดทุนรายสัปดาห์ คริปโทเคอร์เรนซียังคงถูกกดดัน และหุ้นเอเชียแปซิฟิกซื้อขายผสมผสาน หลังตลาดหุ้นวอลล์สตรีทส่งสัญญาณอ่อนแอ

EURUSD, GBPUSD และ USDJPY เคลื่อนไหวพักฐานในกรอบตลอดสัปดาห์

EURUSD และ GBPUSD หยุดการปรับลงต่อเนื่อง 3 วัน ขณะที่ USDJPY ปรับลงรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 วัน หลังถอยจากระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวเหล่านี้ เนื่องจากปัจจัยลบสำคัญที่เกี่ยวข้องกับสหภาพยุโรป (EU) และสหราชอาณาจักร (UK) ยังคงอยู่ ขณะที่เทรดเดอร์ยังไม่เชื่อมั่นในท่าที hawkish ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และยังกังวลว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ยุโรปยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความเสียหายต่อโรงกลั่นในภูมิภาคอ่าวและการหยุดชะงักของการขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ทำให้อุปทานตึงตัวและเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ อิตาลีกำลังขอซื้อก๊าซจากแอลจีเรียเพิ่ม เพื่อชดเชยอุปทาน LNG จากกาตาร์ที่ขาดหายไป ขณะที่อิหร่านแสดงท่าทีเปิดรับคำขอจากสเปนให้เรือเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซอยู่บ้าง

ขณะเดียวกัน คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น เตือนว่าเจ้าหน้าที่พร้อมดำเนินการหากความผันผวนรุนแรงขึ้น และยืนยันการหารือทางโทรศัพท์ของรัฐมนตรีคลังกลุ่ม G7 ทำให้ความกังวลเรื่องการแทรกแซงยังคงอยู่ ขณะที่แรงกดดันต่อ JPY ยังคงดำเนินต่อไป

AUDUSD และ NZDUSD ดีดตัวขึ้น ขณะที่ USDCAD อ่อนค่าลง

นอกเหนือจากการอ่อนค่าตามปกติของดอลลาร์สหรัฐแล้ว ข้อมูลเชิงบวกจากจีนยังช่วยให้ AUDUSD และ NZDUSD ฟื้นตัวเพื่อปรับฐาน ขณะที่กดให้ USDCAD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อเศรษฐกิจแคนาดาที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออก รวมถึงถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ยังเพิ่มแรงกดดันให้ USDCAD ปรับตัวลง

สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) รายงานว่ากำไรภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 15.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมกราคม–กุมภาพันธ์ 2026 สูงกว่าการเติบโต 0.6% ในปี 2025 อย่างมาก แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และต้นทุนที่สูงขึ้นยังคงบดบังแนวโน้ม ขณะเดียวกัน การนำเข้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ของจีนมีแนวโน้มลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2018

ในแคนาดา แคโรลิน โรเจอร์ส รองผู้ว่าการอาวุโสของ BoC เตือนว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในเศรษฐกิจจะจัดการได้ยาก ส่วนในอินเดีย ทางการลดภาษีสรรพสามิตสำหรับน้ำมันเบนซินและดีเซล แต่ยังคงเก็บภาษีลาภลอยจากการส่งออกดีเซล

ทองคำลดการขาดทุนรายสัปดาห์ แต่ยังอยู่ในสายตาฝั่งขาลง

ราคาทองคำปรับขึ้นเกือบ 2.0% ในช่วงเช้าวันศุกร์ ฟื้นตัวจากการร่วงลงรายวันที่มากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ โดยดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้งช่วยหนุนราคาโลหะมีค่าท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด อย่างไรก็ตาม ทองคำยังมีแนวโน้มขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน เนื่องจากความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ และความกังวลที่ยังคงมีต่อผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ อย่างอินเดียและจีน ยังคงกดดันบรรยากาศตลาด

น้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งขึ้น คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลง ขณะที่หุ้นเคลื่อนไหวผสมผสาน

ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อย แม้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงระยะสั้นจะลดลง โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ยืนเหนือระดับ USD 93 ต่อบาร์เรล สัญญาณที่ยังไม่ชัดเจนเกี่ยวกับการหยุดยิงกับอิหร่านและความเป็นไปได้ที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติ ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบในระยะใกล้

ในตลาดอื่น ๆ หุ้นเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวผสมผสาน แม้วอลล์สตรีทจะขาดทุนหนัก โดยมีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากการที่ทรัมป์เลื่อนกำหนดหยุดยิงกับอิหร่านออกไป 10 วัน และท่าทีของเตหะรานที่พร้อมพิจารณาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งแบบมีเงื่อนไขสำหรับเรือของประเทศพันธมิตร

ที่วอลล์สตรีท ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 2.38% โดยมีหุ้นชิปที่ขาดทุนหนักเป็นปัจจัยหลัก Meta Platforms ลดลง 7.92%, Nvidia ร่วง 4.16%, Broadcom ลดลง 2.95%, Micron Technology ลดลง 6.97%, Intel ร่วง 6.53% และ Advanced Micro Devices (AMD) ลดลง 7.96% ขณะนี้ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 10.87% จากระดับสูงสุดตลอดกาล และลดลง 7.89% นับตั้งแต่ต้นปี ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1.74% ขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA) ลดลง 1.01%

ขณะเดียวกัน คริปโทเคอร์เรนซียังคงเผชิญแรงกดดัน โดย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ แม้การซื้อขายในวันศุกร์จะซบเซา เนื่องจากความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวมยังคงกดดันบรรยากาศตลาด

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ใกล้ระดับ $94.00
• ทองคำลดการขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน โดยปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ $4,460
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับลงสู่ 99.90 ล่าสุด ทำให้แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 3 วันหยุดชะงัก
• วอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวผสมผสาน ขณะที่หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับลงเล็กน้อย โดยซื้อขายใกล้ระดับ $68,700 และ $2,060 ตามลำดับ

เตรียมพบกับอีกวันที่วุ่นวาย…

ในช่วงต่อจากนี้ ตลาดจะจับตาการปรากฏตัวตามกำหนดการของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์อย่างใกล้ชิด ได้แก่ งาน Future Investment Initiative ในวันศุกร์ เวลา 17:30 EST การประชุม MAGA Inc. ในวันเสาร์ เวลา 18:30 EST และการกล่าวปราศรัยต่อเกษตรกรในวันอาทิตย์ เวลา 12:30 EST

กำหนดการวันศุกร์ยังมีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ประจำเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นตัวเลขฉบับสุดท้าย อย่างไรก็ตาม ประเด็นหลักยังคงอยู่ที่ถ้อยแถลงของทรัมป์และการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่

หากการหยุดยิงระหว่างอิหร่านยืดเยื้อเกินช่วงพักรบ 10 วันของทรัมป์ สินทรัพย์เสี่ยงอาจฟื้นตัวต่อ ซึ่งอาจทำให้ตลาดโดยรวมเคลื่อนไหวในกรอบมากขึ้น กดดันดอลลาร์สหรัฐ และช่วยให้สกุลเงินหลักลดการขาดทุนรายสัปดาห์ลง การพัฒนานี้อาจช่วยหนุนหุ้นและคริปโทเคอร์เรนซีหลังจากที่ราคาปรับตัวลงเมื่อไม่นานมานี้ด้วย ขณะที่ทองคำมีแนวโน้มปรับลงแรงน้อยกว่า แม้โอกาสปรับขึ้นจะยังดูจำกัด

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าทองคำและเงินจะปรับขึ้น
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด