อธิบายกลยุทธ์ซื้อแล้วถือสำหรับมือใหม่

กลยุทธ์ซื้อแล้วถือเป็นแนวคิดที่ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนที่ชื่นชอบการลงทุนระยะยาว ชื่อของกลยุทธ์นี้หมายถึงการซื้อสินทรัพย์และถือครองไว้นานที่สุดเท่าที่จะทำได้ ต่างจากเทรดเดอร์ทั่วไปที่มุ่งซื้อแล้วขายสินทรัพย์ นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ซื้อแล้วถือมักไม่ขายหุ้น พันธบัตร หรือตราสารอื่นๆ เพราะถือว่าสินทรัพย์เหล่านี้เป็นแหล่งรายได้หลัก

แม้นักลงทุนที่มีประสบการณ์และประสบความสำเร็จจำนวนมากจะใช้กลยุทธ์นี้มาหลายปี แต่กลยุทธ์นี้ก็มีทั้งข้อดีและข้อเสียเฉพาะตัว ในบทความนี้ เราจะเรียนรู้วิธีซื้อแล้วถือ รวมถึงข้อดีและข้อเสียหลักๆ ที่แนวทางนี้อาจมี

กลยุทธ์ซื้อแล้วถือทำงานอย่างไร

เมื่อเลือกใช้กลยุทธ์ “ซื้อแล้วถือ” หมายถึงต้องการซื้อสินทรัพย์เฉพาะอย่างเพื่อถือไว้เป็นการลงทุนระยะยาว โดยทั่วไปสินทรัพย์ที่กล่าวถึงมักเป็นหุ้น อสังหาริมทรัพย์ หรือพันธบัตร ไม่ว่าคุณจะซื้อสินทรัพย์ประเภทใด แนวคิดหลักคือซื้อโดยไม่มีเจตนาขายในระยะสั้น แม้ตลาดจะเคลื่อนไหวหรือผันผวนอย่างไม่คาดคิด

กลยุทธ์นี้คือการซื้อสินทรัพย์ทางการเงินหรือสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน แล้วถือครองไว้แม้ตลาดจะมีความไม่แน่นอนในปัจจุบัน บางช่วงราคาอาจปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม คุณต้องหลีกเลี่ยงการขายสินทรัพย์เพราะความหวั่นไหว ไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร เป้าหมายหลักคือการถือสินทรัพย์ต่อไปตลอดวัฏจักรตลาด ทั้งช่วงขาขึ้นและขาลง

แน่นอนว่าการซื้อหุ้นแล้วถือไว้ไม่ได้หมายความว่าหุ้นทุกตัวจะสร้างกำไรได้ กลยุทธ์นี้ต้องใช้แนวคิดที่เหมาะสม กล่าวคือเลือกซื้อสินทรัพย์ที่มีโอกาสเพิ่มมูลค่าในอนาคต ส่วนจังหวะเข้าตลาดไม่ได้มีบทบาทสำคัญในกลยุทธ์นี้

ข้อดีของกลยุทธ์ซื้อแล้วถือ

กลยุทธ์ซื้อแล้วถือเป็นหนึ่งในแนวทางการลงทุนระยะยาวที่ได้รับความนิยมมากที่สุด และมีข้อดีหลายประการสำหรับนักลงทุนทุกระดับ อย่างไรก็ตาม คุณควรเข้าใจอย่างชัดเจนว่าการเติบโตอาจช้ากว่าที่คาด นอกจากนี้ สินทรัพย์บางประเภท เช่น อสังหาริมทรัพย์ ยังให้กรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่จับต้องได้ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนส่วนใหญ่มั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับผลตอบแทนในอนาคตและมูลค่าสินทรัพย์

ข้อดีหลักมีดังนี้

• ผลตอบแทนสูง กลยุทธ์นี้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงที่สุดอย่างหนึ่งเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ระยะยาวอื่นๆ โดยนักลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 10%-12% จากหุ้นบริษัทขนาดใหญ่หรือขนาดเล็ก
• ภาษีต่ำหรือไม่มีภาษี คุณจะต้องจ่ายภาษีก็ต่อเมื่อขายสินทรัพย์เท่านั้น เนื่องจากกลยุทธ์ซื้อแล้วถือเน้นการถือสินทรัพย์โดยไม่ขาย จึงหมายถึงไม่มีภาษี
• ลดค่าใช้จ่าย เดย์เทรดเดอร์ต้องจ่ายค่าคอมมิชชันและค่าใช้จ่ายหลายรายการสำหรับการเทรดแต่ละครั้ง ยิ่งเทรดบ่อย ค่าใช้จ่ายก็ยิ่งสูง แนวคิดซื้อแล้วถือไม่ได้เน้นการซื้อหรือขายสินทรัพย์หลายรายการทุกวัน จึงช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ข้อเสียของกลยุทธ์ซื้อแล้วถือ

แม้แนวทางนี้จะมีข้อดีหลายประการ แต่ก็มีข้อเสียบางอย่างที่ไม่ค่อยมีการพูดถึง จึงทำให้นักลงทุนมือใหม่ส่วนใหญ่มองข้ามหรือประเมินข้อเสียเหล่านี้ต่ำเกินไป ข้อเสียหลักของกลยุทธ์ซื้อแล้วถือมีดังนี้

• ต้องใช้เวลา หากคุณไม่พร้อมรออย่างน้อย 3-5 ปี แนวทางนี้ก็อาจไม่เหมาะกับคุณ
• สินทรัพย์มูลค่าต่ำ การซื้อสินทรัพย์แล้วถือไว้เพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันว่าจะได้ผลตอบแทนที่ดี แนวคิดคือเลือกซื้อสินทรัพย์ที่มีโอกาสเพิ่มมูลค่าในระยะยาว ซึ่งอาจต้องอาศัยการค้นคว้าและวิเคราะห์
• ไม่ทนต่อความผันผวน แม้ความผันผวนจะเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ สินทรัพย์ก็ยังอาจมีมูลค่าลดลง และทำให้นักลงทุนขาดทุนจำนวนมากได้
• สภาพคล่องในตลาดจำกัด เมื่อซื้อสินทรัพย์แล้วถือไว้ คุณจะไม่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ทุกเมื่อที่ต้องการเพื่อนำไปจ่ายค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น
• วินัย ในบางช่วงราคาอาจลดลงได้ถึง 50% แม้ในช่วงตลาดขาลง คุณก็ต้องมีวินัยและหลีกเลี่ยงการขายสินทรัพย์เพราะความหวั่นไหว มิฉะนั้นกลยุทธ์นี้ก็จะไม่มีความหมาย

สรุปประเด็นสำคัญ

กลยุทธ์ซื้อแล้วถือเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่ต้องการพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงและผลตอบแทนสม่ำเสมอ กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมทั้งในหมู่นักลงทุนมือใหม่และผู้มีประสบการณ์ อีกทั้งยังนำไปใช้ได้ง่าย คุณเพียงต้องหาสินทรัพย์ที่มีโอกาสเพิ่มมูลค่าในระยะยาว อย่างไรก็ตาม แนวทางนี้ไม่เหมาะกับเทรดเดอร์ที่เทรดอย่างกระตือรือร้นและต้องการสภาพคล่องสูงขึ้น รวมถึงเข้าถึงเงินสดได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ กลยุทธ์นี้ยังต้องอาศัยความมั่นใจและวินัยเพื่อทำตามแผนการลงทุนระยะยาว

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง