การจับจังหวะตลาดหุ้นคืออะไร และทำงานอย่างไร

การจับจังหวะตลาดเป็นกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่น ซึ่งใช้ได้กับการลงทุนทั้งระยะยาวและระยะสั้น โดยอาจมองตลาดในแง่ขาลงหรือขาขึ้นก็ได้ แนวคิดหลักคือการคาดการณ์ราคา หลักทรัพย์ในอนาคต ณ ช่วงเวลาหนึ่ง เทรดเดอร์มักอาศัยความเชื่อส่วนตัวเกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา

บทความนี้จะพาคุณไปรู้จักกลยุทธ์การจับจังหวะตลาดหุ้นให้มากขึ้น รวมถึงข้อดีและข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น

คำจำกัดความของการจับจังหวะตลาดหุ้น

การจับจังหวะตลาดคืออะไร พูดให้ง่ายขึ้นก็คือแนวทางที่ผู้ใช้คาดการณ์ด้วยตนเองว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปทางใดต่อไป ในการคาดการณ์ เทรดเดอร์มักพิจารณาช่วงเวลาหนึ่งและดูว่าราคาจะเคลื่อนไหวต่ำกว่าหรือสูงกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง กลยุทธ์นี้อาศัยความรู้สึกนึกคิดซึ่งตั้งอยู่บนแนวคิด ข้อสันนิษฐาน และความเชื่อส่วนตัวที่หลากหลายของเทรดเดอร์ โดยอาจมีข้อมูลราคาในอดีตหรือรูปแบบต่างๆ บนกราฟราคามาสนับสนุน ข้อได้เปรียบหลักของกลยุทธ์นี้คือสามารถนำไปใช้กับหลักทรัพย์แทบทุกประเภทได้ ขณะเดียวกัน การจับจังหวะตลาดหุ้นก็เป็นหนึ่งในแนวทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุด แม้บางคนอาจเลือกใช้พันธบัตร โลหะมีค่า หรืออสังหาริมทรัพย์เป็นเครื่องมือหลักในการลงทุน

กลยุทธ์จับจังหวะตลาดมีความเสี่ยงหรือไม่

กลยุทธ์จับจังหวะตลาดถือว่ามีความเสี่ยง ในด้านหนึ่ง หากใช้ได้ถูกต้อง แนวคิดนี้อาจให้ผลตอบแทนสูงมาก อย่างไรก็ตาม การทำซ้ำความสำเร็จแบบเดิมด้วยกลยุทธ์นี้เป็นเรื่องยากมาก กล่าวอีกนัยหนึ่ง กลยุทธ์นี้อาจไม่เหมาะกับการสร้างและเพิ่มพูนความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่อง

การจับจังหวะตลาดทำงานอย่างไร

คุณสามารถใช้แนวทางนี้ได้หลายแบบ ขึ้นอยู่กับข้อสันนิษฐานของคุณ ดังที่กล่าวไปแล้ว แนวคิดนี้ใช้ได้กับการลงทุนทั้งระยะยาวและระยะสั้น นอกจากนี้ คุณอาจมองตลาดในแง่ขาลงหรือขาขึ้นก็ได้ โดยพิจารณาจากการคาดการณ์และการดำเนินการต่อไปของคุณ

ประเภทของกลยุทธ์จับจังหวะตลาด

ตัวอย่างเช่น คุณสนใจหุ้นตัวหนึ่งที่ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ราคา $50 และคิดว่าราคาจะลดลงภายในสิ้นสัปดาห์ โดยคาดว่าจะอยู่ที่ $48 ดังนั้น คุณอาจเปิดสถานะ Short หรือซื้อ put option ที่มีอายุถึงวันศุกร์ ไม่ว่าคุณจะเลือกวิธีใด คุณก็จะเปิดสถานะโดยคาดว่าราคาจะลดลงและทำกำไรจากการเปิดสถานะ Short ในหุ้น อย่างไรก็ตาม หากคาดการณ์ผิดและราคาปรับขึ้น คุณก็จะขาดทุน

ในทางกลับกัน กลยุทธ์จับจังหวะตลาดแบบขาขึ้นจะอาศัยการคาดการณ์ว่าราคาจะปรับขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณอาจเปิดสถานะ Long หรือเลือก option ที่มีอายุถึงวันที่คาดว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้น หากต้องการใช้ประโยชน์จากมุมมองตลาดดังกล่าว คุณอาจกู้ยืมโดยใช้มาร์จิ้นได้ แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากกว่าเงินที่ลงทุนไป

อีกวิธีหนึ่งในการใช้กลยุทธ์จับจังหวะตลาดคือเปิดสถานะ Short ในหุ้นเมื่อกังวลว่าตลาดใกล้จะพังทลาย.  วิธีนี้ใช้ได้เมื่อมีคนคาดว่าจะเกิดฟองสบู่ในสินทรัพย์ ข้อเสียเพียงอย่างเดียวคือการระบุวันที่ตลาดจะพังทลายอย่างแม่นยำนั้นทำได้ยากมาก จึงมีโอกาสน้อยที่จะทำกำไรก้อนใหญ่ แต่หากคาดการณ์ได้ถูกต้อง ก็จะสามารถซื้อหุ้นคืนที่ระดับราคาต่ำกว่ามาก

แนวทางแบบเป็นระบบเป็นแนวคิดที่ตรงข้ามกับการจับจังหวะตลาด แทนที่จะคาดเดาความเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์จะใช้เครื่องมือที่อิงตามสูตรและมักไม่สนใจราคาของสินทรัพย์ เป้าหมายหลักคือซื้อสินทรัพย์ในปริมาณเท่ากันเป็นประจำ ไม่ว่าราคาหุ้นจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร

สรุปประเด็นสำคัญ

กลยุทธ์จับจังหวะตลาดอาจสร้างผลกำไรได้ แต่ก็มีความเสี่ยง ข้อเสียหลักคือเทรดเดอร์อาจต้องอาศัยเพียงข้อสันนิษฐานส่วนตัว และมีวิธีรองรับการคาดการณ์ด้วยข้อมูลในอดีตและรูปแบบกราฟเฉพาะเพียงไม่กี่วิธี ในขณะเดียวกัน หากคุณสามารถระบุจังหวะและความเคลื่อนไหวของราคาได้อย่างแม่นยำ แนวทางนี้ก็จะได้ผลแน่นอน หากทำไม่ได้ การลองใช้วิธีการเทรดแบบอื่นก็เป็นทางเลือกที่ดี

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง