น้ำมันดิบลดช่วงบวก หลังพุ่งขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวกดดันทิศทางขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดยังคงเคลื่อนไหวอย่างซบเซาตามแนวโน้มล่าสุดตลอดวันพฤหัสบดีและช่วงต้นวันศุกร์ ภาวะดังกล่าวเปิดโอกาสให้ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐได้พักหายใจ หลังจากอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นในวันก่อนหน้า แม้เป็นเช่นนั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ก็ยังมีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน ซึ่งกดดันสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean แม้ทั้งคู่เพิ่งปรับตัวขึ้นมา

ถึงกระนั้น EURUSD และ GBPUSD ก็มีแนวโน้มยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 3 สัปดาห์ พร้อมต่อยอดการฟื้นตัวช่วงกลางสัปดาห์จากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ส่วน AUDUSD ยังคงถูกกดดันเมื่อพิจารณารายสัปดาห์ ขณะที่ NZDUSD ปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์จนถึงขณะนี้

อย่างไรก็ตาม USDJPY ยังคงแข็งค่าที่ระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ขณะที่ USDCAD ท้าทายแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมานาน 5 สัปดาห์ ก่อนรายงานการจ้างงานสำคัญของแคนาดา ทั้งนี้ ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ส่งผลให้คู่เงิน Loonie มีแรงขายเข้ามา

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงอ่อนตัว ท่ามกลางปัญหาเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับจีนซึ่งเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุด และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีโอกาสมากขึ้นที่เฟดจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ในตลาดอื่น หุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ BTCUSD เตรียมทำผลงานปรับขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดในปี 2024 และ ETHUSD ยังคงแข็งแกร่งขึ้น ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดคริปโตที่เพิ่มขึ้น

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แม้แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ โดยลดช่วงการปรับขึ้นรายวันที่มากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ลงมา อยู่ที่ราว $811.80
• ราคาทองคำ แกว่งตัวบริเวณ $2,033 ขณะที่แรงดีดตัวเพื่อปรับฐานจากวันก่อนหน้ากำลังอ่อนแรงลง
• ดัชนี USD ทรงตัวในเชิงรับเหนือระดับ 104.00 ขณะเตรียมปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ หุ้นในเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSDทำจุดสูงสุดรายเดือนครั้งใหม่ใกล้ $46,400 ก่อนจะปรับลงมาอยู่ที่ $46,300 ณ เวลาที่รายงาน ขณะที่ ETHUSDปรับขึ้น 1.5% ระหว่างวัน แตะระดับใกล้ $2,450 ณ เวลาที่เขียน

ตลาดยังคงผันผวน…

แม้เทรดเดอร์เกือบ 50% จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน แต่ Pierre Wunsch สมาชิกสภาบริหารของ ECB กล่าวว่า “การรอให้มีข้อมูลค่าจ้างที่น่าอุ่นใจมากขึ้นนั้นมีประโยชน์” ก่อนดำเนินการดังกล่าว ความเห็นนี้ช่วยให้ยูโร (EUR) ยังคงแข็งค่า แม้ดอลลาร์สหรัฐจะฟื้นตัว นอกจากนี้ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ยังกล่าวถึงความจำเป็นที่จะต้องเห็นความคืบหน้าในการชะลอตัวของเงินเฟ้ออีกระยะหนึ่งก่อนยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทำนองเดียวกัน Robert Holzmann ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ระบุว่ามีโอกาสอยู่บ้างที่ ECB จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากความเห็นเชิงบวกของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่ลดลง ขณะเคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับสูงขึ้น

ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ โธมัส บาร์กิน กล่าวว่า เขาระมัดระวังกับข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงเปลี่ยนผ่านของปี ซึ่งอาจทำให้เข้าใจผิดได้ นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายรายนี้ยังกล่าวว่า Fed สามารถใช้เวลาพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ อีกด้านหนึ่ง ประธาน Fed สาขาบอสตัน ซูซาน คอลลินส์ กล่าวว่า เธอสนับสนุนค่าคาดการณ์มัธยฐานจาก dot plot ล่าสุดของ FOMC ซึ่งบ่งชี้ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 75 bps ในปี 2024

ไม่เพียงเจ้าหน้าที่ Fed เท่านั้นที่แสดงท่าทีมองบวก แต่ Janet Yellen รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ปัดความกังวลเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ และส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงบ้าง

ควรสังเกตว่า บรรยากาศระมัดระวังก่อนการปรับทบทวนตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ในวันนี้ดูเหมือนจะท้าทายแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อ Jerome Powell ประธาน Fed กล่าวถึงประเด็นเดียวกันนี้เป็นครั้งแรกในสุนทรพจน์ล่าสุด ผู้กำหนดนโยบายคาดหวังว่าจะเห็นการยืนยันความคืบหน้าด้านเงินเฟ้อ ซึ่งสนับสนุนการหารือล่าสุดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่จะมีเหตุการณ์เหนือความคาดหมาย ซึ่งอาจทำให้ทางเลือกในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไป หรือยิ่งสนับสนุนให้มีการปรับลด

ต่อมา กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) แนะนำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) พิจารณายุติการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) และการซื้อสินทรัพย์ครั้งใหญ่ในตอนนี้ คำแนะนำดังกล่าวกดดันฝั่งซื้อ USDJPY ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ ส่งสัญญาณสนับสนุนฝั่งขายเงินเยน ซึ่งเอื้อต่อการปรับขึ้นของคู่ USDJPY พร้อมระบุว่ามีโอกาสสูงที่ภาวะผ่อนคลายทางการเงินจะยังคงดำเนินต่อไป

นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ได้แก่ Jonathan Haskel และ Catherine Mann สนับสนุนให้คงนโยบายการเงินไว้โดยไม่ปรับอัตราดอกเบี้ย ระหว่างรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ท่าทีดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งกดดันการปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วันของคู่ GBPUSD ก่อนที่วันนี้จะเริ่มมีแรงซื้อกลับเข้ามา

NZDUSD ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 เนื่องจากตลาดมองว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ แรงหนุนขาขึ้นยังมาจากความหวังที่จีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งช่วยให้คู่ AUDUSD ขยับขึ้น แม้ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) Guy Bullock จะกล่าวถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และส่งสัญญาณว่าอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากการบริโภคชะลอตัวเร็วกว่าที่คาด

อีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา และช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐไว้ อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าจะใช้มาตรการจำกัดการนำเข้ารถยนต์จากจีน ขณะที่ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูตินของรัสเซียแสดงความสนใจที่จะยุติสงคราม หากยูเครนยอมจำนน ซึ่งบ่งชี้ว่าความตึงเครียดทั่วโลกอาจดำเนินต่อไป นอกจากนี้ สถานการณ์วุ่นวายในทะเลแดงยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตา ขณะที่ประเทศฝั่งตะวันตกและตะวันออกยังคงแข่งขันกันเพื่อเปิดเส้นทางขนส่งสินค้าที่พลุกพล่านที่สุดในโลก

นอกจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่าอุปทานอาจตึงตัวแล้ว การคาดการณ์ของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ที่ระบุว่าความต้องการพลังงานจะสูงขึ้นในปี 2024 โดยมีปัจจัยหลักจากการบริโภคน้ำมันของอินเดียที่เพิ่มขึ้น ยังเป็นแรงหนุนให้ผู้ซื้อ น้ำมันดิบผลักดันราคาให้พุ่งขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ควรจับตาว่าน้ำมันดิบปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงต้นวันศุกร์นี้ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อหนุนฝั่งซื้อพลังงาน โดยเฉพาะท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังผันผวน โดยสัญญาณจากจีนที่ยังไม่ชัดเจน ประกอบกับสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นขาลงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น กดดันฝั่งซื้อ XAUUSD ขณะที่ฝั่งขายทองคำยังคงระมัดระวัง ท่ามกลางการซื้อทองคำจริงและการซื้อจากธนาคารกลางที่เพิ่มขึ้น

• แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาเท่านั้น…

ปฏิทินเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของวันศุกร์มีแนวโน้มว่าจะไม่ค่อยมีข้อมูลสำคัญ โดยมีเพียงรายงานการจ้างงานรายเดือนของแคนาดา อย่างไรก็ตาม อาจเห็นบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงดึก เนื่องจากจีนเข้าสู่ช่วงวันหยุดตรุษจีน ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ผู้ที่มองบวกได้ลุ้นเป็นครั้งสุดท้าย ถึงอย่างนั้น ความเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางและปัญหาด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจทดสอบการปรับขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง

ขอให้โชคดีในการเทรด