การฟื้นตัวของ EURUSD อาจยังไม่เกิดขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล PMI ของ EU/สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐไม่สนใจข้อมูลที่ไม่น่าประทับใจในวันพฤหัสบดี และปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ หลังตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบและตอบรับถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างไรก็ตาม แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐเริ่มพักตัวในช่วงต้นวันศุกร์ ก่อนการประกาศตัวเลขเบื้องต้นของดัชนี PMI เดือนมิถุนายนจากเศรษฐกิจชั้นนำ

อย่างไรก็ตาม สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2024 ขณะที่ประมาณการ dot plot ล่าสุดของผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าจะลดเพียง 1 ครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

อย่างไรก็ตาม EURUSD ได้รับแรงซื้อและฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความหวังว่าข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของเยอรมนีและยูโรโซนจะออกมาแข็งแกร่ง เช่นเดียวกัน GBPUSD ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ หลังยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรออกมาดีและตลาดคาดการณ์เชิงบวกต่อข้อมูล PMI ของอังกฤษในเดือนมิถุนายน ส่วน USDJPY มีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แม้แรงส่งขาขึ้นที่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์จะยังไม่แข็งแกร่ง เนื่องจากสัญญาณเงินเฟ้อและ PMI ของญี่ปุ่นที่ผสมผสานกันท้าทายมุมมองเชิงเข้มงวดต่อนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

AUDUSD ไม่สนใจตัวเลข PMI ของออสเตรเลียที่อ่อนแอลง และเตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน โดยทำผลงานได้ดีที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 ขณะที่ NZDUSD เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน แม้ไม่มีปัจจัยหนุนสำคัญในประเทศ ส่วน USDCAD ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ จากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ USDCHF ลดช่วงปรับขึ้นรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 1 เดือน หลังธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับวันที่มีปัจจัยสำคัญมากมาย

แรงซื้อทองคำยังคงได้เปรียบ โดยราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ หลังทะลุแนวต้านขาขึ้นสำคัญ ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวรับใกล้ที่บริเวณ $2,345 เนื่องจากแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐยังขาดความมั่นใจ และตลาดโลกยังมีมุมมองแตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางรายใหญ่

BTCUSD ยังคงอ่อนตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ขณะที่ ETHUSD ก็ยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำ หลังรัฐบาลเยอรมนีขาย Bitcoin พร้อมกับมีข่าวการละเมิดความปลอดภัยในเครือข่ายคริปโตบางแห่ง เรื่องนี้ทำให้ SEC สหรัฐฯ ต้องชี้แจงจุดยืนที่แข็งกร้าวต่อคริปโตเคอร์เรนซีเหล่านี้ และท้าทายความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันดิบ WTI ยังคงได้รับแรงซื้อเล็กน้อย โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ล่าสุดปรับขึ้น 0.14% ระหว่างวัน ใกล้ระดับ $81.30
• ทองคำ ยังเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับ $2,360 หลังจากปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันก่อน
• ดัชนี USDพยายามรักษากำไรจากวันก่อนหน้าไว้ไม่สำเร็จ และปรับตัวลงมาอยู่ที่ 105.55 ในขณะที่เขียนบทความนี้
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสมผสาน แต่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ หุ้นใน สหราชอาณาจักร และ ยุโรป ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างยังเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับ $64,500 และ $3,510 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน

ดอลลาร์สหรัฐเตรียมปรับขึ้นต่ออีกสัปดาห์ แม้ข้อมูลออกมาผสมผสาน…

เมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ตัวเลขตลาดที่อยู่อาศัย และดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 1 ที่ออกมาอ่อนแอ ไม่สามารถหยุดดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จากการปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบสัปดาห์ได้ เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่พยายามสกัดความหวังเรื่องการลดดอกเบี้ย ในบรรดาเจ้าหน้าที่เหล่านั้น Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ และ Neel Kashkari ประธานเฟดสาขามินนิแอโพลิส ได้รับความสนใจอย่างมาก เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายทั้ง 2 รายปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะลดดอกเบี้ย เว้นแต่จะเห็นสัญญาณชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังลดลง นอกจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเฟดแล้ว ความเห็นเชิงบวกของ Janet Yellen รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับจีนยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐเตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

แม้ข้อมูลสหรัฐฯ จะไม่สามารถหนุนผู้ขายดอลลาร์ให้กลับมามีความเชื่อมั่นได้ ท่ามกลางตลาดที่คึกคัก แต่ EURUSD กลับร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนในเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอลงมีอิทธิพลมากกว่าการสนับสนุนนโยบายการเงินเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในอีกด้านหนึ่ง การคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง ช่วยให้ GBPUSD ยังคงได้เปรียบ ขณะที่ USDJPY ยังขาดทิศทางที่ชัดเจนระหว่างวัน เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคมและข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเดือนมิถุนายนส่งผลให้ตลาดตั้งข้อสงสัยต่อการพูดถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

AUDUSD ไม่สนใจดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของออสเตรเลียประจำเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอ เนื่องจากความเห็นล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ทำให้ตลาดลดความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังอย่างหนักแน่นว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมยังช่วยหนุนการปรับขึ้นของคู่เงินออสซี่ด้วย ปัจจัยเดียวกันนี้ช่วยให้ NZDUSD ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า แม้จะไม่มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญจากในประเทศ นอกจากนี้ USDCAD ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 แม้ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ขณะที่น้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญที่สุดของแคนาดา ขยับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ จากปริมาณสินค้าคงคลังที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดและความคาดหวังว่าความต้องการพลังงานจากจีนจะเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ Lael Brainard อดีตผู้ว่าการ Fed และที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว (WH) ดูมีมุมมองเชิงบวกต่อการชะลอตัวลงต่อเนื่องของเงินเฟ้อ และส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศดัชนี PMI ในวันนี้ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เคลื่อนไหวซบเซายังช่วยหนุนราคาทองคำ

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

จับตาดัชนี PMI

หลังจากข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียและญี่ปุ่นส่วนใหญ่ออกมาผสมผสานกัน ดัชนี PMI เบื้องต้นประจำเดือนมิถุนายนของเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ จะเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อประเมินทิศทางระหว่างวัน ยอดค้าปลีกของแคนาดาก็เป็นข้อมูลสำคัญเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจากมุมมองตลาดล่าสุดที่บ่งชี้ว่าความแตกต่างด้านนโยบายอัตราดอกเบี้ยระหว่าง Fed กับธนาคารกลางอื่น ๆ อาจกว้างขึ้น ตัวเลข PMI ของสหรัฐฯ และยอดขายบ้านมือสองในวันนี้ที่มีแนวโน้มปรับดีขึ้น อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ในแดนบวกได้ ซึ่งอาจกดดันการปรับขึ้นล่าสุดของน้ำมันดิบและทองคำ รวมถึงสร้างแรงกดดันขาลงต่อ EURUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด