EURUSD ยังเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง ขณะจับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

กลุ่มสินทรัพย์เสี่ยงดูผันผวนในช่วงต้นวันอังคาร ท่ามกลางความกังวลตามปกติก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงวันหยุดยาว 1 สัปดาห์ของจีน สัญญาณที่ไม่ชัดเจนจากสหรัฐฯ และการหยุดพักของการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ในตลาดหุ้นยังทำให้เทรดเดอร์วิตกกังวล

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป โดยไม่ขึ้นอยู่กับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันนี้

ถึงอย่างนั้น ความเชื่อมั่นเชิงบวกอย่างระมัดระวังของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็กดดันผู้ขาย EURUSD ก่อนการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 4 เบื้องต้นของยูโรโซนในสัปดาห์นี้ ขณะที่ GBPUSD ขยายการฟื้นตัวต่อเนื่องจากต้นสัปดาห์ ท่ามกลางรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่ออกมาดี

ด้าน NZDUSD ยังคงเผชิญแรงกดดัน ท่ามกลางความคาดหวังที่ลดลงว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ขณะที่ USDJPY ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 11 สัปดาห์ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความกังวลว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 4 วัน ขณะที่น้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าอุปทานจะตึงตัว

ควรสังเกตว่าหุ้นยังขาดแรงส่งขาขึ้น ขณะที่ฝั่งซื้อกำลังรอปัจจัยชี้นำใหม่เพื่อผลักดันการปรับขึ้นต่อไปสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

สำหรับคริปโต BTCUSD ยังมีแรงซื้อเล็กน้อยและทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 ขณะที่ ETHUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ $82.50 และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์
• ราคาทองคำ ชะลอการปรับลงติดต่อกัน 4 วัน ขณะดีดตัวจากแนวรับบริเวณ $2,020 ซึ่งเป็นแนวรับที่คงอยู่มานาน 2 เดือน ล่าสุดราคาอยู่ที่ราว $2,025
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ขยับขึ้นเหนือ 104.00 พร้อมปรับขึ้นเล็กน้อย หลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 4 สัปดาห์
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ หุ้นในเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD ปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้จุดสูงสุดของเดือนที่ประมาณ $48,800 ณ เวลาที่เผยแพร่ ขณะที่ ETHUSD ปรับลงมาที่ $2,500 ณ เวลาที่เขียนข่าว

ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงคุมตลาดก่อนการประกาศ CPI…

เมื่อวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐไม่ได้รับผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและความหวังอย่างระมัดระวังของนักลงทุนในตลาดหุ้น ท่ามกลางความหวังว่าจะเห็นการเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ทั้งนี้ ยอดขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 22.0 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 21.0 พันล้านดอลลาร์ และ 129.0 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ข้อมูลคาดการณ์เงินเฟ้อรายเดือนของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก (NY Fed) แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง โดยคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 3 ปีอยู่ที่ 2.4% เทียบกับ 2.6% ในครั้งก่อน ส่วนคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 1 ปีและ 5 ปี ยังคงอยู่ที่ 3.0% และ 2.5% ตามลำดับ

อีกด้านหนึ่ง ความเห็นของมิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สนับสนุนผู้กำหนดนโยบายที่มีจุดยืนเข้มงวด และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงแข็งแกร่งขึ้น ทั้งนี้ โบว์แมนจากเฟดกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยเมื่อใดและจะลดลงมากเพียงใด

ควรสังเกตว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มีส่วนหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าด้วย หลังมีข่าวว่ากลุ่มติดอาวุธฮูตีได้ยิงขีปนาวุธ 2 ลูกจากเยเมน ซึ่งอาจสร้างความเสียหายเล็กน้อยให้กับเรือ 2 ลำที่ขนส่งเสบียงไปยังอิหร่าน ข่าวดังกล่าวได้บั่นทอนการมองโลกในแง่ดีของตลาดในช่วงแรก และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อยจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามธรรมเนียม ในทิศทางเดียวกัน สหภาพยุโรป (EU) ส่งสัญญาณว่าอาจออกมาตรการจำกัดการค้าครั้งใหม่กับบริษัทจีนบางแห่ง ซึ่งถูกกล่าวหาว่าช่วยเหลือรัสเซียในการทำสงครามกับยูเครน

ในทิศทางเดียวกัน Kristalina Georgieva กรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ก็แสดงความเห็นที่ขัดแย้งกัน ขณะสนับสนุนธนาคารกลางรายใหญ่ส่วนใหญ่ที่พยายามชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งใกล้จะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม Georgieva จาก IMF กล่าวว่าคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มปรับลดลงตั้งแต่ช่วงกลางปี

แม้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า แต่ EURUSD ก็ยังขาดแรงส่งขาลง เนื่องจากเจ้าหน้าที่ ECB ซึ่งล่าสุดได้แก่ Cipollone และ Wunsch ยังลังเลที่จะสนับสนุนแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกันกับ GBPUSD ซึ่ง Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และความจำเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไปอีกระยะ นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดของสหราชอาณาจักรยังออกมาน่าประทับใจ และช่วยให้เงินปอนด์ยังคงแข็งค่า

ในทางกลับกัน ตัวเลข PPI ของญี่ปุ่นเดือนมกราคมที่อ่อนแอช่วยให้นักลงทุนในตลาดมีความเชื่อมั่นมากขึ้นต่อมุมมองเดิมที่สนับสนุนให้ BoJ ยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเร็วกว่าที่คาด ซึ่งส่งผลให้คู่ USDJPY พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน นอกจากนี้ ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ที่อ่อนแอยังทำให้ตลาดเลื่อนความคาดหวังต่อท่าทีที่แข็งกร้าวของ RBNZ ออกไป และกดดัน NZDUSD ขณะที่ตัวเลขความเชื่อมั่นของออสเตรเลียที่อ่อนลง ประกอบกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง ได้จำกัดการฟื้นตัวของ AUDUSD

ราคาทองคำเคลื่อนไหวผันผวนใกล้แนวรับสำคัญ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดง ประกอบกับความพร้อมของซาอุดีอาระเบียที่จะปรับเปลี่ยนการจัดหาพลังงาน ต่างเอื้อประโยชน์ต่อผู้ซื้อ Crude oil

ต่อมา BTCUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน โดยขยายช่วงขาขึ้นที่เริ่มขึ้นหลังจาก Spot ETF ของ Bitcoin ได้รับอนุมัติ ขณะที่ ETHUSD ลดช่วงที่ปรับขึ้นมาในระยะหลัง เนื่องจากเทรดเดอร์คริปโตต้องการสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อหนุนการปรับขึ้นล่าสุดของ BTCUSD และ ETHUSD

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตา CPI สหรัฐฯ…

หลังจากเห็นการปรับตัวเลขเงินเฟ้อในปี 2023 ที่ไม่น่าประทับใจนัก วันนี้ตลาดจะจับตา CPI สหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณที่อาจบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 ทั้งนี้ คาดว่า CPI สหรัฐฯ ทั่วไปจะยังอยู่ที่ 0.2% MoM แต่ชะลอลงเมื่อเทียบรายปี (YoY) อยู่ที่ 2.9% จาก 3.2% ในครั้งก่อน ส่วน CPI สหรัฐฯ ที่ไม่รวมอาหาร & พลังงาน หรือที่เรียกว่า Core CPI มีแนวโน้มอยู่ที่ 0.3% MoM อีกครั้ง ขณะที่ตัวเลข YoY อาจชะลอลงมาอยู่ที่ 3.7% จาก 3.9% เนื่องจากข้อมูลมีแนวโน้มอ่อนตัวลง ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงทันที แต่ความอ่อนแอของดอลลาร์ยังไม่ปรากฏชัด ท่ามกลางความกังวลว่า Fed จะยังคงมีท่าทีเข้มงวดโดยรวม ดังนั้น CPI สหรัฐฯ ในวันนี้จึงมีความสำคัญต่อการเคลื่อนไหวระหว่างวัน แต่อาจไม่ทำให้ภาวะตลาดในปัจจุบันเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่ตัวเลขจะออกมาสูงหรือต่ำกว่าคาดอย่างมาก

ขอให้โชคดีในการเทรด