แรงขับเคลื่อนของตลาดยังไม่ชัดเจนในช่วงต้นวันพุธ โดยตลาดส่วนใหญ่ยังซบเซา เนื่องจากผู้เล่นในตลาดรอประกาศจากการประชุมนโยบายการเงินของคณะกรรมการตลาดเปิดแห่งสหรัฐฯ (FOMC) อย่างไรก็ตาม บรรยากาศที่ระมัดระวังยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่กดดันสินทรัพย์ลงทุนประเภทอื่น เช่น สกุลเงินหลัก สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน
แม้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า แต่ EURUSD ดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐาน ท่ามกลางความเห็นเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนีที่ออกมาดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม GBPUSD ยังคงถูกกดดันต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรออกมาต่ำกว่าที่คาด
นอกจากนี้ USDJPY ยังปรับขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 แม้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 17 ปี และผู้กำหนดนโยบายพร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์ ส่วนราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4.5 เดือนที่ทำไว้เมื่อวันก่อน
ในตลาดอื่น BTCUSD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่ ETHUSD ยังซบเซาอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อยืนยันมุมมองเชิงบวกก่อนหน้านี้
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4.5 เดือน โดยปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ราว 87.00 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ราคาทองคำยังขาดแรงส่งบริเวณ 2,160 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน โดยยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบรายสัปดาห์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยล่าสุดอยู่ใกล้ 103.85
- วอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ แต่ตลาดหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละเคล้ากันในชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน โดยล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $62,500 และ $3,170 ตามลำดับ
ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งขึ้นจากคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด…
จากตัวเลขเงินเฟ้อ การจ้างงาน และการเติบโตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงที่ผ่านมา รวมถึงข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ออกมาดีกว่าคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 และขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดของเดือน ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีที่วัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มยอมรับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนมิถุนายน
นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แล้ว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จากจีน รัสเซีย และตะวันออกกลาง ยังหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ปัจจัยดังกล่าวยังผสานกับความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล และข้อสงสัยเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในประเทศเศรษฐกิจหลัก โดยเฉพาะจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ถึงอย่างนั้น ความเห็นที่สนับสนุนให้ ECB ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตัวเลข ZEW ของเยอรมนีที่ออกมาดีเกินคาด และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากถ้อยแถลงล่าสุดของผู้กำหนดนโยบาย ต่างเป็นปัจจัยท้าทายแรงขายเงินยูโร
อีกด้านหนึ่ง เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ต่ำกว่าคาด ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจอังกฤษที่ชะลอตัว ซึ่งท้าทาทีคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
อีกด้านหนึ่ง NZDUSD และ AUDUSD ก็ได้รับผลกระทบจากปัญหาเศรษฐกิจ โดยเฉพาะสถานการณ์ในตลาดที่อยู่อาศัยของจีน ขณะที่ USDJPY ไม่ได้สะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 17 ปี เนื่องจากดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ได้ปรับราคาเพื่อรับรู้การตัดสินใจดังกล่าวไปล่วงหน้าแล้ว
BTCUSD และ ETHUSD ปรับลดช่วงบวกล่าสุด แม้จะดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐานในช่วงที่ผ่านมา โดยเทรดเดอร์คริปโตกำลังมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อประคองการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตา FOMC…
แม้ถ้อยแถลงของ Christine Lagarde ประธาน ECB และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในยูโรโซนอาจดึงความสนใจของเทรดเดอร์สายโมเมนตัมได้ แต่ตลาดจะจับตาการประกาศนโยบายการเงินของ Fed สหรัฐฯ เป็นหลัก ไม่ใช่แค่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะไม่มีผลต่อตลาด เนื่องจากเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงเดิม แต่ dot plot และถ้อยแถลงของ Jerome Powell ประธาน Fed ก็เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องติดตามเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน
หากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของผู้กำหนดนโยบายบ่งชี้ว่าจะลดดอกเบี้ยเพียง 3 ครั้งในปี 2024 แทนที่จะเป็น 4 ครั้ง ดอลลาร์สหรัฐอาจขยายการปรับขึ้นล่าสุดต่อไป อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ประธานเฟดจำเป็นต้องยืนยันจุดยืนที่เข้มงวด และไม่ส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องลดดอกเบี้ย เพื่อหนุนฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐ
ในทางกลับกัน ความแตกต่างระหว่างความคาดหวังของตลาดที่มองว่าเฟดจะใช้นโยบายเข้มงวด กับน้ำเสียงผ่อนคลายในการกล่าวสุนทรพจน์ของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด และ/หรือแผนภาพจุด อาจฉุดดอลลาร์สหรัฐกลับไปใกล้ระดับต่ำสุดก่อนหน้าได้อย่างไม่ลังเล
