สัปดาห์สำคัญที่มีการประชุมธนาคารกลางหลายแห่งและการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นประจำเดือนมีนาคม เริ่มต้นด้วยการซื้อขายที่ผันผวน อย่างไรก็ตาม ข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้ตลาดเปิดรับความเสี่ยงในช่วงเช้าวันจันทร์ ก่อนที่ความเชื่อมั่นจะอ่อนลงหลังประเมินปัจจัยขับเคลื่อนตลาดสำคัญอีกครั้ง รวมถึงจากท่าทีระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญตามกำหนด
USDJPY ดูอ่อนแอที่สุด เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐลดช่วงบวกที่ทำไว้เมื่อต้นวัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนปรับลงกลับไปแตะระดับต่ำสุดรายเดือนที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์ รองลงมาคือ GBPUSD โดยความเชื่อมั่นเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับสหราชอาณาจักรเข้ามาหนุน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม AUDUSD และ NZDUSD ปรับลดลงเล็กน้อยท่ามกลางความเชื่อมั่นที่อ่อนแอ
ขณะที่ราคาทองคำทำจุดสูงสุดใหม่ของปี 2023 หลังปรับตัวลงในช่วงแรก ส่วนราคาน้ำมัน Brent ร่วงลงทำระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 ท่ามกลางความกังวลด้านอุปสงค์
คริปโทเคอร์เรนซียังไม่มีทิศทางชัดเจน โดยปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ BTCUSD และ ETHUSD แกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายวันที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนต์ ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 โดยล่าสุดลดลง 3.0% ระหว่างวัน อยู่ที่ประมาณ $71.00
- ทองคำ ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 โดยทำระดับสูงสุดใหม่ของปีใกล้ 2,010 ดอลลาร์ ล่าสุดปรับขึ้น 0.65% ระหว่างวัน
- ดัชนี USD พยายามรักษาระดับกำไรตั้งแต่ต้นสัปดาห์ไว้ แต่ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 104.00
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ปรับขึ้นเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนข่าว
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 9 และ 7 เดือนตามลำดับ โดยอยู่ใกล้ 28,200 ดอลลาร์และ 1,790 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนบทความนี้
ความพยายามฟื้นความเชื่อมั่นไม่เป็นผล
ข้อตกลงระหว่าง UBS และ Credit Suisse ผสานกับความพยายามของธนาคารกลางรายใหญ่ในการเพิ่มสภาพคล่องดอลลาร์สหรัฐ ช่วยหนุนบรรยากาศตลาดในช่วงต้นวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม รายละเอียดของข่าวบ่งชี้ว่าสถานการณ์ที่คล้ายกับวิกฤตปี 2008 ยังไม่ได้คลี่คลายอย่างถาวร พาดหัวข่าวที่กล่าวถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางรายสำคัญ รวมถึงการประชุมนโยบายการเงินและการประกาศข้อมูล PMI ที่กำลังจะมาถึง ยิ่งเพิ่มแรงหนุนให้ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
ก่อนหน้านี้ บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงช่วยให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดการปรับลงอย่างหนักในรอบสัปดาห์ ก่อนจะกลับมาปรับลดลงอีกครั้ง ปัจจัยนี้ประกอบกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของภาคธนาคารสหรัฐฯ กดดันดอลลาร์สหรัฐในเวลาต่อมา นอกจากนี้ ข่าวที่ว่าธนาคารในสหภาพยุโรปอีกหลายแห่งอาจประกาศปัญหาสภาพคล่องและสร้างแรงสั่นสะเทือนให้ภาคธนาคารทั่วโลก ยังส่งเสริมบรรยากาศเชิงลบและหนุนผู้ซื้อพันธบัตร
ด้วยเหตุนี้ นักเทรดจึงแห่เข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำและเงินเยนญี่ปุ่น พร้อมหลีกเลี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า รวมถึงสกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์
ดังนั้น USDJPY จึงปรับตัวลงมากที่สุดในบรรดาคู่เงินหลัก แม้สรุปความคิดเห็นของ BoJ จะสนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้ ทองคำปรับขึ้นเกือบ 1.0% ทำระดับสูงสุดใหม่ของปี 2023 ใกล้ระดับตัวเลขกลมที่ 2,000 ดอลลาร์
ควรสังเกตว่าแรงกดดันขาลงของน้ำมันดิบช่วยให้ USDCAD ยังคงอยู่ในสถานะที่เสียเปรียบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้โดยรวมแล้วโอกาสที่ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าจะลดลง
แรงซื้อ BTCUSD และ ETHUSD เริ่มพักฐานท่ามกลางความกังวลจากธนาคารสหรัฐฯ ที่เรียกร้องให้ Fed ค้ำประกันเงินฝาก ขณะที่ปัจจัยกระตุ้นจากตลาดออปชันบ่งชี้ว่าแรงหนุนฝั่งขาขึ้นอาจเริ่มหมดลง
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDJPY
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: ดัชนี USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- ขาย: DAX, FTSE 100, ทองคำ, BTCUSD, AUDUSD
อัตราผลตอบแทนเป็นปัจจัยสำคัญ
แม้ธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึง Fed มีแนวโน้มที่จะทำให้โมเมนตัมของสัปดาห์นี้ผันผวน แต่เทรดเดอร์ควรติดตามข่าวเกี่ยวกับสถานะของภาคธนาคารโดยรวม และความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น หากการเข้าซื้อพันธบัตรยังดำเนินต่อไป ดอลลาร์สหรัฐอาจไม่ตอบรับเชิงบวกต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ที่ Fed มีแนวโน้มจะดำเนินการ ซึ่งอาจเปิดทางให้ราคาทองคำทดสอบจุดสูงสุดของปี 2022
