فیڈ کی مہنگائی سے متعلق پیش رفت قریب آنے پر سونے کے خریداروں نے کچھ توقف کیا

مارکیٹ کا جائزہ

بڑی معیشتوں سے ملنے والے ملے جلے معاشی اعداد و شمار اور شرح سود میں کمی کی توقعات کے ٹکراؤ کے باعث مارکیٹوں میں بے چینی ہے۔ روزگار کی کمزور ہوتی مارکیٹ، سست معاشی ترقی اور جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے خدشات سرمایہ کاروں کو محتاط رکھے ہوئے ہیں۔ اس ہفتے کے اہم واقعات میں امریکی Core PCE Price Index اور یورو زون کے افراطِ زر کے اعداد و شمار شامل ہیں۔ یہ اس لیے اہم ہیں کہ توقع ہے کہ فیڈرل ریزرو (Fed) شرح سود میں کمی کے معاملے میں یورپی مرکزی بینک (ECB) سے آگے رہے گا، جس سے امریکی ڈالر متاثر ہوگا۔

حالیہ اہم عوامل جن پر نظر رکھیں

اگست میں امریکی CB صارفین کا اعتماد پانچ ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچا، لیکن اس سے امریکی ڈالر کو تقویت نہ مل سکی۔ اس کی ایک وجہ روزگار سے متعلق کمزور اعدادوشمار تھے۔ رچمنڈ فیڈ مینوفیکچرنگ انڈیکس بھی توقعات سے کم رہا، جس سے ڈالر کی کمزوری میں مزید اضافہ ہوا۔

جغرافیائی سیاسی خدشات مارکیٹ کے رجحان کو متاثر کر رہے ہیں

اگرچہ زیادہ تر کمزور امریکی ڈیٹا نے امریکی ڈالر پر دباؤ ڈالا، لیکن مشرقِ وسطیٰ اور روس سے متعلق جغرافیائی سیاسی خدشات، اور اس ہفتے کے اہم ڈیٹا سے پہلے محتاط ماحول نے ڈالر کو مزید گرنے سے سہارا دیا۔

اہم خبروں میں روسی وزیر خارجہ سرگئی لاوروف کی یوکرین کے مطالبات پر تنقید اور مغرب کو دی گئی تنبیہات، نیز ایران کی جانب سے اسرائیل پر ممکنہ حملوں کے خدشات شامل ہیں۔ مغربی کنارے میں اسرائیلی فوجی کارروائیاں بھی توجہ کا مرکز ہیں۔

سپلائی کی قلت کے خدشات اور ذخائر میں کمی کے باوجود تیل کی قیمتیں گر گئیں

سپلائی سے متعلق جاری خدشات اور امریکی تیل کے ذخائر میں غیر متوقع کمی کے باوجود تیل کی قیمتیں گر گئیں۔ WTI خام تیل میں تین روزہ اضافے کا سلسلہ ختم ہو گیا، اور تاجر ذخائر کے سرکاری اعداد و شمار اور مہنگائی کے اشاروں کے منتظر ہیں، جس کے باعث اس پر دباؤ ہے۔

مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال کے باعث سونے کے ہفتہ وار اضافے میں کمی

مارکیٹ کی غیر یقینی صورتِ حال کے باعث سونے کے ہفتہ وار منافع میں کمی آئی ہے۔ امریکی اعداد و شمار مہنگائی میں نرمی اور روزگار کی منڈی میں مشکلات کی نشاندہی کرتے ہیں۔ یہ فیڈ کے شرحِ سود میں کمی کے رجحان کی تائید کرتے ہیں، لیکن اس بارے میں تشویش بھی پیدا کرتے ہیں کہ آیا فیڈ آئندہ شرحِ سود میں کمی کے معاملے میں ECB سے آگے نکل پائے گا۔ جغرافیائی سیاسی خدشات اور ایکویٹیز اور بانڈز کے لیے مضبوط تیزی کے اشاروں کی کمی بھی سونے کی قیمت کی حرکت کو محدود کر رہی ہے۔

امریکی ڈالر انڈیکس نقصان کے بعد سنبھلنے لگا

US Dollar Index (DXY)، جو چھ بڑی کرنسیوں کے مقابلے میں امریکی ڈالر کی قدر کو ظاہر کرتا ہے، جولائی 2023 کے بعد اپنی کم ترین سطح پر ہے۔ ٹریڈرز امریکی مہنگائی کے حوصلہ افزا اعدادوشمار کی توقع کر رہے ہیں، جبکہ امریکی معیشت کے نرم لینڈنگ کرنے کے امکانات بھی کم دکھائی دے رہے ہیں۔ ماہ کے اختتام پر مارکیٹ میں استحکام کے دوران خطرے سے گریز کا رجحان بڑھانے والی خبریں، اور ایکویٹی و بانڈ مارکیٹوں کی غیر یقینی رفتار بھی امریکی ڈالر پر دباؤ ڈال رہی ہے۔

EURUSD 13 ماہ کی بلند ترین سطح پر اتار چڑھاؤ کا شکار

امریکی ڈالر کی کمزوری کے باوجود EURUSD میں خریداروں کو برتری برقرار رکھنے میں مشکل ہو رہی ہے، کیونکہ جرمنی کے ملے جلے اعداد و شمار اور یورو زون میں مہنگائی میں ممکنہ کمی، ECB عہدیداروں کے ان نرم بیانات کی تائید کرتے ہیں جن میں شرح سود میں مزید کمی کا اشارہ دیا گیا ہے۔

GBPUSD 29 ماہ کی بلند ترین سطح پر ملے جلے اشاروں کو نظرانداز کر رہا ہے، جبکہ USDJPY اپنے نقصانات کم کر رہا ہے

GBPUSD برطانیہ کے وزیر اعظم کیئر اسٹارمر کے مایوس کن تبصروں کو درست ثابت نہیں کرتا، جن سے اکتوبر کا بجٹ ’تکلیف دہ‘ ہونے کا اشارہ ملتا ہے۔ اس دوران برطانیہ کے CBI ڈسٹری بیوٹیو ٹریڈز میں بہتری آئی ہے اور بینک آف انگلینڈ (BoE) کے حکام نے سخت گیر تبصرے کیے ہیں۔

USDJPY نے BOJ کے ڈپٹی گورنر ریو زو ہیمینو کے ملے جلے بیانات کے بعد 13 ماہ پرانی اوپر جاتی سپورٹ لائن سے اچھال کھاتے ہوئے حالیہ نقصانات کم کیے۔ پالیسی ساز نے جاپان کے مرکزی بینک کی جانب سے شرح سود بڑھانے کی تیاری ظاہر کی، لیکن ساتھ ہی ڈیٹا پر انحصار کو بھی نمایاں کیا۔

AUDUSD اور NZDUSD بتدریج اوپر جا رہے ہیں، جبکہ USDCAD میں مندی برقرار ہے

AUDUSD جنوری 2024 کے بعد نئی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا، کیونکہ آسٹریلیا کا ماہانہ صارفین کا قیمتوں کا اشاریہ (CPI) جولائی کے لیے پیش گوئی سے بہتر رہا۔ تاہم، Trimmed CPI اور غیر مستحکم اشیا کے علاوہ CPI کی تفصیلات ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے سخت گیر مؤقف کے لیے کم معاون نظر آئیں، جس کے نتیجے میں بعد میں قیمت کئی ماہ کی بلند ترین سطح سے نیچے آ گئی۔

اسی طرح، NZDUSD میں بھی جنوری 2024 کے بعد کی بلند ترین سطح پر اوپر جانے کی رفتار نہیں ہے۔ تاہم، RBNZ کے بارے میں RBA کے مقابلے میں نسبتاً زیادہ سخت گیر مؤقف کے باعث، کیوی جوڑی اپنی آسٹریلوی ہم منصب کے مقابلے میں زیادہ مضبوط ہے۔

آگے بڑھتے ہوئے، USDCAD مارچ کے بعد کی کم ترین سطح پر تین روزہ گراوٹ کا سلسلہ روک رہا ہے۔ خام تیل کی قیمتوں میں حالیہ کمزوری، جو کینیڈا کی اہم ترین برآمدی شے ہے، اہم امریکی ڈیٹا سے پہلے امریکی ڈالر کی اصلاحی بحالی کے ساتھ اس وقفے کا سبب بن رہی ہے۔

کرپٹو مارکیٹ پر مندی کے رجحان والے ٹریڈرز کا غلبہ برقرار

Bitcoin (BTCUSD) اور Ethereum (ETHUSD) میں منگل کو تین ہفتوں کی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ دیکھی گئی۔ یہ کمی امریکی انتخابات کے بارے میں بڑھتی ہوئی مایوسی اور ماہ کے اختتام پر فنڈز کے اخراج کی عکاسی کرتی ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل گزشتہ روز کی گراوٹ کو جاری رکھتے ہوئے $75.50 کے قریب معمولی خسارے میں ہے۔
• سونے کی قیمت میں چار روز میں پہلی بار یومیہ کمی دیکھی گئی ہے۔ دن کے دوران یہ 0.75% گر کر تازہ ترین قیمت کے مطابق $2,505 پر آ گئی۔
• USD Index 13 ماہ کی کم ترین سطح سے اچھل کر 100.90 تک پہنچا، لیکن حالیہ دنوں میں دباؤ کا شکار ہے۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں ہلکی کمی آئی۔ یورپی اور برطانوی ایکویٹیز کی سمت واضح نہیں ہے۔
• تین ہفتوں میں سب سے زیادہ گرنے کے بعد BTCUSD تقریباً $59,300 کے قریب نچلی سطح پر برقرار ہے، جبکہ ETHUSD حالیہ نقصانات کی تلافی کرتے ہوئے خبر کی اشاعت کے وقت بڑھ کر تقریباً $2,465 پر پہنچ گیا۔

افراطِ زر اہم ہے

آنے والے دنوں میں، جمعہ کو جاری ہونے والے یورو زون اور امریکہ کے افراطِ زر کے اعداد و شمار پر گہری نظر رکھی جائے گی، کیونکہ ٹریڈرز توقع کر رہے ہیں کہ Federal Reserve شرحِ سود میں کمی کے معاملے میں European Central Bank سے آگے رہے گا۔ اس سے پہلے، بدھ کو امریکہ کے خام تیل کے ہفتہ وار ذخائر اور جمعرات کو امریکہ کے بے روزگاری الاؤنس کے دعووں کے اعداد و شمار، یورو زون کے اعتماد سے متعلق اعداد و شمار کے ساتھ، مارکیٹوں کو مصروف رکھیں گے۔ اس کے علاوہ، جمعہ کی صبح جاری ہونے والے ٹوکیو کے کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI)، جاپان کی بے روزگاری کی شرح اور صنعتی پیداوار بھی مارکیٹ کی سمت واضح کرنے کے لیے اہم اشاریے ہیں۔

جاپان کے اعداد و شمار کا اجرا Bank of Japan (BoJ) کے سخت مؤقف کو تقویت دینے کا امکان ہے اور USDJPY پر دباؤ ڈال سکتا ہے۔ اس کے برعکس، جولائی کے US Core PCE Price Index میں متوقع اضافہ، جو Fed کا افراطِ زر کا پسندیدہ پیمانہ ہے، امریکی ڈالر کو حالیہ سالانہ کم ترین سطح سے بحال ہونے میں مدد دے سکتا ہے، بشرطیکہ تفصیلات مثبت رہیں۔ خام تیل کے ذخائر میں اضافہ حالیہ تیزی کے بعد تیل کی قیمتوں میں تصحیح کا سبب بن سکتا ہے۔ دریں اثنا، EURUSD کے مستحکم رہنے کی توقع ہے، کیونکہ ECB حکام شرحِ سود میں مزید کمی کے حق میں ہیں اور یورو زون کے اعداد و شمار سے نمایاں اتار چڑھاؤ کا امکان نہیں۔

توقع ہے کہ سونا مضبوط رہے گا اور کمزور امریکی اعداد و شمار، Fed کے نرم مؤقف اور مارکیٹ کی مسلسل غیر یقینی صورتحال کے باعث ممکنہ طور پر نئی بلند ترین سطحوں تک پہنچ سکتا ہے۔ اس سے زیادہ خطرے والے اثاثوں، جیسے ایکویٹیز اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ ڈالر، کی کارکردگی کمزور ہو سکتی ہے۔

اہم اثاثوں کی پیش گوئیاں

• بحالی کی توقع: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر، چاندی
• مزید کمی کا امکان ہے: AUDUSD، NZDUSD، GBPUSD
• زیادہ تر سائیڈ ویز رہنے کی توقع: BTCUSD، ETHUSD، Nasdaq، سونا، DJI30، USDCNH
• آہستہ & بتدریج کمی متوقع: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!