امریکی PCE مہنگائی کے اعداد و شمار کے انتظار میں سونے کی قیمت ایک ہفتے سے کسی واضح سمت کے بغیر ہے

جو بائیڈن اور ڈونلڈ ٹرمپ کے درمیان امریکی صدارتی مباحثہ مومینٹم ٹریڈرز میں جوش پیدا کرنے میں ناکام رہا، کیونکہ جون کے لیے Fed کے پسندیدہ افراطِ زر کے پیمانے، یعنی امریکی کور PCE پرائس انڈیکس، سے پہلے محتاط رجحان غالب تھا۔ چین، روس اور مشرقِ وسطیٰ سے متعلق ملے جلے جغرافیائی سیاسی حالات کے بارے میں خبروں کے ساتھ ساتھ بڑی معیشتوں کے حالیہ ملے جلے اعداد و شمار کے باعث بڑے مرکزی بینکوں کے اگلے اقدامات پر شکوک بھی مارکیٹ کی رفتار کو محدود کر سکتے ہیں۔ سب سے بڑھ کر، ماہ اور سہ ماہی کے اختتام پر پوزیشنز کو مستحکم کرنے کا عمل ٹریڈرز کو غیر یقینی صورتِ حال سے دوچار رکھتا ہے۔

اس کے ساتھ، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) قدرے اوپر گیا اور چار ہفتوں کے اپ ٹرینڈ کی تیاری کر رہا ہے، جبکہ تین ہفتوں کی مسلسل گراوٹ کے بعد EURUSD اپنے نقصانات سے سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے۔ اس کے باوجود GBPUSD کی سمت واضح نہیں، جبکہ USDJPY 1986 کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر مضبوط ہے۔

AUDUSD اور NZDUSD نچلی سطحوں کے قریب ہیں، جبکہ کمزور کموڈٹیز اور آسٹریلیا و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں کے درمیان USDCAD مسلسل چوتھے روز بڑھا۔ دوسری جانب، سونے کی قیمت جمعرات کو اہم سپورٹ لائن سے ہونے والی بحالی کھو بیٹھی، جبکہ خام تیل دو ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔

کرپٹو مارکیٹ میں ملے جلے رجحان کے درمیان، اسپاٹ ETH ETF کے اجرا سے قبل BTCUSD مسلسل تیسرے ہفتے بھی دباؤ میں ہے، جبکہ ETHUSD کو پانچ ہفتوں میں پہلے ہفتہ وار اضافے کی امید ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• WTI خام تیل دو ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا ہے اور پریس کے وقت لگ بھگ $82.30 پر مسلسل تیسرے روز اضافے کے ساتھ ٹریڈ کر رہا ہے۔
• سونا اہم سپورٹ $2,293 سے اچھال کے بعد دو روزہ گراوٹ کا سلسلہ توڑ کر $2,325 کے قریب غیر یقینی صورتحال کا شکار ہے۔
• امریکی ڈالر انڈیکس چار ہفتوں کے اپ ٹرینڈ کے لیے تیار دکھائی دیتا ہے، کیونکہ خریدار تازہ ترین سطح پر 106.00 کے قریب پہنچ رہے ہیں۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیائی بحرالکاہل کے حصص حالیہ سیشن میں قدرے اوپر گئے۔ تاہم، برطانیہ اور یورپ کے حصص میں ابتدائی ٹریڈنگ کے دوران کوئی واضح سمت نظر نہیں آ رہی۔
• BTCUSD میں معمولی کمی دیکھی جا رہی ہے اور اس کی قیمت $61,500 کے قریب ہے، لیکن ETHUSD یہ تحریر لکھے جانے کے وقت $3,450 کے قریب نسبتاً مضبوط ہے۔

Fed کے افراطِ زر کے ڈیٹا سے پہلے امریکی ڈالر کی طلب برقرار۔۔۔

جمعرات کے US Durable Goods Orders اور Q1 GDP کے حتمی اعداد و شمار توقعات سے بہتر آئے، لیکن ہاؤسنگ، مہنگائی اور روزگار سے متعلق تفصیلات متاثر کن نہیں تھیں۔ اس وجہ سے آج کے اہم ڈیٹا، یعنی مئی کے US Core PCE Price Index، سے پہلے US Dollar کے تیزی کے رجحان رکھنے والے ٹریڈرز محتاط ہو گئے۔ واضح رہے کہ Fed کی گورنر Michelle Bowman نے کہا، “ہم ابھی شرح میں کمی پر غور کرنے کے مرحلے پر نہیں پہنچے ہیں۔” تاہم، Atlanta Fed کے صدر Raphael Bostic نے کہا کہ انہیں اس سال ایک اور 2025 میں 4 مرتبہ شرح میں کمی کی توقع ہے۔

امریکہ کے ملے جلے اعداد و شمار اور فیڈ کے بیانات کے علاوہ، پہلے کے رسک آن رجحان کو درپیش چیلنجز نے بھی امریکی ڈالر کے خریداروں کی پیش قدمی روکی، اگرچہ اس سے ان کی دوبارہ مارکیٹ میں واپسی کا امکان بھی پیدا ہوتا ہے۔

سیاسی خطرات کی بات کریں تو، امریکی نائب وزیر خارجہ کیمپبل نے بحیرہ جنوبی چین میں چین کی فوجی سرگرمیوں سے پیدا ہونے والے خدشات کی نشاندہی کی، جبکہ NBS News کے مطابق کشیدگی بڑھنے کے ساتھ امریکہ لبنان سے اپنے شہریوں کے انخلا کی تیاری کر رہا ہے۔ واضح رہے کہ امریکی صدر جو بائیڈن اور عام انتخابات میں ان کے حریف ڈونلڈ ٹرمپ کے درمیان پہلے مباحثے سے مارکیٹ کو کوئی بڑا اشارہ نہیں ملا، لیکن چین مخالف پالیسیوں پر ٹرمپ کے زور نے توجہ حاصل کی اور امریکی ڈالر کو سہارا دیا، جبکہ کموڈٹیز اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ ڈالرز پر گراوٹ کا دباؤ بھی ڈالا۔ دوسری جانب، امریکہ کی دوسری بڑی فارمیسی چین نے صارفین کے کمزور اخراجات اور بڑے اسٹور بند کرنے کے منصوبوں کا اشارہ دیا، جبکہ آئندہ مہنگائی میں کمی کی پیش گوئی بھی کی، جس سے بالواسطہ طور پر Fed کی موجودہ مانیٹری پالیسی کو حمایت ملی۔

اس کے ساتھ، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چار ہفتوں کے اوپر کے رجحان کے لیے تیار دکھائی دیا اور مئی کے آغاز کے بعد اپنی بلند ترین سطح کے آس پاس پہنچ گیا۔

اگرچہ امریکی اعداد و شمار زیادہ تر حوصلہ افزا تھے، یوروزون کی ریڈنگز متاثر کن نہیں رہیں، تاہم یہ EURUSD کو دن کا اختتام مثبت انداز میں کرنے میں مدد دے سکتی ہیں۔ جمعرات کو یورو کی بحالی کا تعلق آج فیڈ کی افراطِ زر سے متعلق پالیسی اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کے عہدیداروں کے سخت بیانات سے پہلے امریکی ڈالر کی پسپائی سے ہو سکتا ہے۔ تاہم، امریکی ڈالر کی بحالی اور منفی مارکیٹ رجحان، بلاک کی اقتصادی منتقلی سے متعلق شکوک اور ECB کے سخت بیانات بڑے کرنسی جوڑے پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔ جمعرات کو ECB کے پالیسی ساز Peter Kažimír نے ایک اور شرح میں کٹوتی کی توقع ظاہر کی، لیکن کسی دوسری تبدیلی کی تصدیق سے گریز کیا۔ یہ مارکیٹ کی توقعات کے مطابق ہے، کیونکہ یوروزون کی افراطِ زر میں کسی بڑے حیرت انگیز اضافے کے آثار نہیں ہیں۔ یوروزون کے جون کے Consumer Confidence، Economic Sentiment Indicator اور Business Climate کے حتمی اعداد و شمار یورپ کے بارے میں امید پیدا کرنے میں ناکام رہے۔

دوسری جانب، بینک آف انگلینڈ (BoE) کی مالی استحکام کی رپورٹ میں کہا گیا کہ برطانیہ کے بہت سے گھرانے بڑھتے ہوئے اخراجاتِ زندگی اور شرح سود کے دباؤ میں ہیں۔ بیان میں یہ بھی کہا گیا کہ مارکیٹ کی قیمتیں اب بھی تیز تصحیح کے خطرے سے دوچار ہیں۔ واضح رہے کہ BoE کے سابق پالیسی ساز مائیکل سانڈرز نے جمعرات کو اپنے اندازے بیان کرتے ہوئے اگست میں شرح میں ایک کٹوتی اور 2025 کے آخر تک شرحِ نقد 3.5% ہونے کی توقع ظاہر کی۔ جمعے کو جاری ہونے والے برطانیہ کی پہلی سہ ماہی کی GDP کے حتمی، بہتر اعدادوشمار حالیہ دنوں میں Cable کے فروخت کنندگان کے لیے ایک چیلنج ہیں۔ چنانچہ برطانیہ سے ملنے والے ملے جلے اشارے GBPUSD پر نیچے کی جانب دباؤ ڈال رہے ہیں، اگرچہ مندی کے رجحان والے ٹریڈرز قابو برقرار رکھنے کے لیے جدوجہد کر رہے ہیں۔

جاپان کے صنعتی پیداوار اور ٹوکیو کی افراطِ زر کے مثبت اعداد و شمار کے باوجود USDJPY 1986 کے بعد کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا ہے۔ اس طرح، مضبوط ییلڈز کے درمیان بینک آف جاپان (BoJ) کی جانب سے شرح سود بڑھانے کے خدشات پر مارکیٹ کی بے چینی نمایاں ہوتی ہے۔

محتاط مارکیٹ موڈ اور ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے ڈپٹی گورنر اینڈریو ہاؤزر کے نرم تبصروں کے درمیان امریکی ڈالر کی بحالی AUDUSD پر دباؤ ڈال رہی ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ پالیسی ساز نے مئی کی توقع سے زیادہ گرم CPI رپورٹ کی اہمیت کو کم کر کے پیش کیا۔ ہاؤزر نے کہا، “ایک عدد کی بنیاد پر پالیسی طے کرنا ایک سنگین غلطی ہوگی۔”

مزید یہ کہ، چین سے جڑی پریشانیوں اور امریکی ڈالر کی بحالی کے باعث NZDUSD چھ ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا، حالانکہ نیوزی لینڈ سے کوئی بڑی خبر سامنے نہیں آئی۔ اس کے ساتھ نیوزی لینڈ کی اقتصادی منتقلی کی رفتار سست ہونے کے خدشات بھی بڑھ رہے ہیں۔ دوسری جانب، USDCAD جمعے کے ابتدائی سیشن تک مسلسل چوتھے دن بڑھا، جس سے تین ہفتوں میں پہلی ہفتہ وار بڑھت کا امکان پیدا ہوا۔ اس دوران اس جوڑی نے کینیڈا کی اہم برآمد، خام تیل، کی بلند قیمتوں اور ہفتے کے وسط میں کینیڈا کی توقع سے بہتر افراطِ زر کی رپورٹ کو نظرانداز کیا۔ اس پر بینک آف کینیڈا (BoC) کے حوالے سے نرم پالیسی کے رجحان اور امریکی فیڈ کے سخت پالیسی اختیار کرنے کے خدشات بھی اثرانداز ہو رہے ہیں۔

ہفتہ وار ذخائر میں غیر متوقع اضافے کے باوجود خام تیل کی قیمت دو ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی۔ اس کی وجہ سپلائی میں شدید کمی کے خدشات اور چین کی جانب سے مزید محرک اقدامات کے لیے آمادگی ہو سکتی ہے۔ دوسری جانب، امریکی ڈالر کی بحالی کے باوجود سونے کی قیمت نے اہم سپورٹ سے زبردست واپسی کی اور ہفتہ وار اضافے کے لیے تیار ہے۔

• مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر
• مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل

امریکی کور PCE پرائس انڈیکس اور سیاسی خبریں توجہ کا مرکز…

آگے چل کر، سب کی نظریں Fed کے پسندیدہ افراطِ زر کے پیمانے، یعنی مئی کے US Core PCE Price Index کے اعداد و شمار پر ہوں گی۔ مارکیٹ کے شرکا US Federal Reserve (Fed) کے سخت گیر ڈاٹ پلاٹ پر یقین کرنا اور امریکی ڈالر کے تیزی کے رجحان کو برقرار رکھنا چاہتے ہیں۔ اس لیے متوقع طور پر کمزور نتائج ڈالر خریدنے والوں کے لیے چیلنج بن سکتے ہیں۔ اس کے باوجود، Chicago PMI میں ممکنہ بہتری اور جون کے Michigan Consumer Sentiment Index کے حتمی اعداد و شمار امریکی ڈالر کو تیزی کے رجحان میں رکھنے میں مدد دے سکتے ہیں۔ اس کے علاوہ، Biden اور Trump کے مباحثے پر امریکی مارکیٹ کا ردِعمل بھی ڈالر کو مضبوط رکھنے میں مدد دے سکتا ہے۔ مزید برآں، فرانس اور اسپین کے افراطِ زر کے تازہ اعداد و شمار کے ساتھ یورو زون اور برطانیہ کی سیاسی خبریں، نیز چین، روس اور مشرقِ وسطیٰ سے متعلق پیش رفت، مومینٹم ٹریڈرز کی توجہ اپنی جانب کھینچ سکتی ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!