مارکیٹ کا رجحان مجموعی طور پر منفی ہے، لیکن اس سے امریکی ڈالر اور سونے کے خریداروں میں جوش پیدا نہیں ہوا۔ اس کی بڑی وجہ چین اور امریکہ کی معاشی نمو کے بارے میں خدشات، اور فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے شرح سود میں مزید کمی کے حوالے سے شکوک ہیں۔ اس کے علاوہ، بڑی معیشتوں کے جولائی کے تازہ ترین PMI کے ملے جلے اعداد و شمار، اور امریکہ کی دوسری سہ ماہی کی GDP اور فیڈ کے پسندیدہ افراطِ زر کے پیمانے، یعنی جون کے US Core PCE Price Index، کے اجراء سے پہلے محتاط ماحول بھی رسک لینے کی خواہش کو کم کر رہا ہے۔
اس کے ساتھ، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) دو ہفتے کی بلند ترین سطح سے گزشتہ روز کی واپسی کو جاری رکھتا ہے، جبکہ سونے کی قیمت دو ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ جاتی ہے۔
اس کے باوجود، اپنے ملک کے زیادہ تر کمزور اعداد و شمار کے باعث EURUSD اور GBPUSD میں بحالی کی رفتار نہیں آ رہی۔ تاہم، USDJPY اور USDCHF میں نمایاں گراوٹ JPY اور CHF کی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت کو تقویت دے رہی ہے۔
AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD سے آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر کے بارے میں مارکیٹ کی مایوسی ظاہر ہوتی ہے، خاص طور پر چین کی مشکلات اور متعلقہ مرکزی بینکوں کے نرم پالیسی اختیار کرنے کے خدشات کے تناظر میں۔ چین کی مشکلات کو خام تیل کی کمزوری کی اہم وجہ بھی قرار دیا جا سکتا ہے، حالانکہ ذخائر میں توقع سے زیادہ کمی آئی ہے اور جغرافیائی سیاسی خدشات بھی موجود ہیں۔
ڈونلڈ ٹرمپ کے امریکی صدر بننے کی امیدواری کو نئے چیلنجز کا سامنا ہے، کیونکہ موجودہ صدر جو بائیڈن نے بالآخر نومبر کے انتخابات میں حصہ لینے کے لیے کملا ہیرس کی حمایت کر دی ہے۔ اس دوران BTCUSD اور ETHUSD دونوں نے اپنے پہلے کے کچھ gains کھو دیے ہیں۔ اب تک ٹرمپ صدارتی دوڑ میں آگے تھے اور کرپٹو کرنسیوں کے لیے بہتر پالیسیوں کے حامی رہے ہیں۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- WTI خام تیل گزشتہ روز 10 ہفتوں کی کم ترین سطح سے ہونے والی اصلاحی بحالی کو پلٹتے ہوئے، تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق دن کے دوران 0.70% گر کر $76.90 پر آ گیا۔
- سونا دو ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا، اور اشاعت کے وقت تک مسلسل دوسرے دن گر کر $2,374 پر پہنچ گیا۔
- USD انڈیکس گزشتہ روز دو ہفتوں کی بلند ترین سطح سے پلٹنے کے بعد 104.30 کے قریب نچلی سطح پر برقرار ہے۔
- وال اسٹریٹ نمایاں خسارے کے ساتھ بند ہوئی اور ایشیا پیسیفک کے حصص پر دباؤ ڈالا۔ مزید یہ کہ برطانیہ اور یورپ بھی میں حصص ابتدائی تجارتی گھنٹے کے دوران دباؤ میں رہے۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں بیئرش ٹریڈرز کی نظر میں ہیں اور تین ہفتوں میں پہلی ہفتہ وار گراوٹ ریکارڈ کرنے کی تیاری میں ہیں۔ تازہ ترین قیمتیں بالترتیب تقریباً $64,200 اور $3,175 ہیں۔
اتار چڑھاؤ کا شکار مارکیٹیں امریکی ڈالر کی مضبوطی کو سہارا دینے میں ناکام…
امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) گزشتہ روز رسک آف ماحول سے فائدہ اٹھانے میں ناکام رہا اور حالیہ دنوں میں دباؤ کا شکار رہا۔ جولائی کے تازہ ترین امریکی PMIs نے امریکی معیشت کے نرم لینڈنگ کے خدشات کو تقویت دی ہے اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے سخت گیر مؤقف کو چیلنج کیا ہے۔
امریکی ڈالر کی کمزوری کے باوجود، یورو زون کے مایوس کن PMIs اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کی شرح سود میں کمی کے بارے میں نئی باتوں کے باعث EURUSD دباؤ میں ہے۔ دوسری جانب، GBPUSD کا اختتام ملا جلا رہا، کیونکہ برطانیہ کے غیر متاثر کن PMIs برطانوی معیشت سے متعلق خدشات کو کم کرنے میں ناکام رہے۔
USDJPY تین ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا ہے اور مسلسل چوتھے روز بھی نیچے ہے، کیونکہ مارکیٹ کے شرکا جولائی میں بینک آف جاپان (BoJ) کی شرح سود میں متوقع اضافے کی تیاری کر رہے ہیں، جس پر کافی بحث ہو رہی ہے۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ امریکی قلیل مدتی ٹریژری بانڈز کی پیداوار میں کمی اور امریکی ڈالر کی حالیہ کمزوری نے بھی ین کے مقابلے میں فروخت کنندگان کو تقویت دی۔ یہ بھی نوٹ کیا جانا چاہیے کہ جاپانی ین (JPY) کی روایتی محفوظ پناہ گاہ کی حیثیت اس جوڑی کے بارے میں مندی کے رجحان کو مزید مضبوط کرتی ہے، خاص طور پر جب جغرافیائی سیاسی مسائل اور چین کی ترقی سے متعلق خدشات کے باعث مارکیٹیں بے چین ہوں۔ نتیجتاً، ین کی جوڑی جولائی کے جاپان کے ملے جلے PMI اعداد و شمار کو نظرانداز کرتے ہوئے کئی ہفتوں کی نئی کم ترین سطح پر پہنچ گئی۔
دن کے اوائل میں، جاپان کی وزارتِ خزانہ کے بین الاقوامی امور کے نائب وزیرِ خزانہ، مَساتو کاندا نے کہا کہ G20 کے وزرائے خزانہ نے چین کی ضرورت سے زیادہ پیداواری صلاحیت پر تبادلۂ خیال کیا، جس سے تجارتی جنگ کے خدشات بڑھ گئے۔
یہ خدشات صرف جاپان سے نہیں بلکہ امریکی صدارتی انتخاب کے امیدوار ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے چینی مصنوعات پر 60% ٹیرف لگانے کی تیاری سے بھی جنم لے رہے ہیں۔ اس سے تجارتی جنگ کے خدشات بڑھتے ہیں اور مارکیٹ کا رجحان متاثر ہوتا ہے۔ اس کے علاوہ، چین کی سست ہوتی معیشت اور شرح سود میں متعدد بار کمی کا اعلان کرنے کے باوجود سرمایہ کاروں کا اعتماد بحال کرنے میں مسلسل ناکامی بھی رسک آف رجحان کو تقویت دیتی ہے اور محفوظ اثاثوں کو قدرے اوپر جانے کا موقع دیتی ہے۔ Reuters نے خبر دی ہے کہ چین میں لیکویڈیٹی کی قلت رسک لینے کی خواہش کو متاثر کر رہی ہے اور آسٹریلیا، نیوزی لینڈ اور کینیڈا کے ڈالر جیسی کرنسیوں پر دباؤ ڈال رہی ہے۔
دوسری جانب، نیویارک فیڈ کے سابق صدر ولیم ڈڈلی نے امریکی اقتصادی ترقی کے بارے میں خدشات ظاہر کیے۔ ان خدشات کے ساتھ کمزور امریکی PMIs اور ہاؤسنگ ڈیٹا نے امریکی ڈالر کے فروخت کنندگان کو دوبارہ متحرک کیا، اگرچہ امریکی 10 سالہ اور 30 سالہ ٹریژری بانڈز کی ییلڈز بدستور مضبوط رہیں۔ اس کے نتیجے میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) دو ہفتوں کی بلند ترین سطح سے نیچے آگیا اور خبر لکھے جانے تک مسلسل دوسرے روز گراوٹ میں رہا۔
مذکورہ عوامل کے علاوہ، امریکہ کی بڑی ٹیکنالوجی کمپنیوں کی مایوس کن آمدنی نے S&P اور Nasdaq کو 2022 کے اواخر کے بعد کے بدترین ٹریڈنگ دن کی طرف دھکیل دیا، جبکہ Dow Jones پر بھی دباؤ برقرار رہا۔
یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ رسک سے گریز نے JPY اور CHF کو سہارا دیا، لیکن چین کے مسائل کے باعث Gold خریداروں میں جوش پیدا نہ کر سکا۔ نتیجتاً Gold کی قیمت دو ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گئی۔ اس دوران XAUUSD کے فروخت کنندگان 5.5 ماہ پرانی اوپر جاتی سپورٹ لائن کے قریب پہنچ رہے ہیں۔ دوسری جانب AUDUSD اور NZDUSD بھی نچلی سطحوں پر برقرار ہیں، کیونکہ چین سے متعلق خدشات کے ساتھ اصلاحی اچھال اور آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کے ریزرو بینکوں کی جانب سے مزید شرحِ سود میں کمی کے خدشات بھی ہیں۔
اسی تناظر میں، بینک آف کینیڈا (BoC) نے 0.25% کی مسلسل دوسری شرحِ سود میں کٹوتی کا اعلان کرتے ہوئے مارکیٹ کی پیش گوئیوں کے مطابق فیصلہ کیا۔ قابلِ ذکر ہے کہ BoC کے بیان میں تازہ تبدیلیوں اور BoC کے گورنر Tiff Mackelm کی تقریر نے نرم مالیاتی پالیسی کے حامیوں کی امیدیں برقرار رکھیں اور USDCAD کو 14 ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچا دیا۔
مسلسل دوسری بار شرح سود میں کمی کے علاوہ، کینیڈا کے صوبے البرٹا میں جنگلات کی آگ کی بگڑتی ہوئی صورتِ حال بھی کینیڈین ڈالر (CAD) پر دباؤ ڈال رہی ہے۔ مزید یہ کہ کینیڈا کے ہاؤسنگ ڈیٹا کے مایوس کن اعداد و شمار اور خام تیل کی جانب سے گزشتہ روز کی اصلاحی بحالی کو برقرار نہ رکھ پانے سے بھی USDCAD کی قیمتوں کو سہارا ملا، حالانکہ امریکی ڈالر کمزور تھا۔
خام تیل گزشتہ روز 6 ہفتوں کی کم ترین سطح سے آنے والی اصلاحی بحالی کے بعد پھر نیچے آ گیا، جبکہ ہفتہ وار امریکی ذخائر کے اعداد و شمار میں انوینٹری کی کمی توقع سے زیادہ ہونے کو نظر انداز کیا۔ اس کالے سونے کی کمزوری کا تعلق ان خدشات سے ہو سکتا ہے کہ چین اور امریکہ میں توانائی کی طلب سست پڑ سکتی ہے، نیز تیل کے بڑے پیداواری ممالک کی جانب سے رسد بڑھ سکتی ہے۔
- مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل
امریکی اعداد و شمار کی بھرمار، ECB کی لاگارڈے توجہ کا مرکز…
نمایاں اتار چڑھاؤ دیکھنے کے بعد، مومینٹم ٹریڈرز کو جمعرات کو بھی مارکیٹ میں کافی حرکت دیکھنے کو مل سکتی ہے، کیونکہ اقتصادی کیلنڈر میں امریکا کے کئی اہم اعداد و شمار جاری ہوں گے۔ اس کے علاوہ، ECB کی صدر کرسٹین لاگارڈ کی تقریر اور جولائی کے جرمن IFO اعتماد کے اعداد و شمار بھی مارکیٹ کے شرکا کی توجہ حاصل کریں گے۔
طے شدہ اہم محرکات میں امریکی دوسری سہ ماہی (Q2) کی مجموعی گھریلو پیداوار (GDP) کے ابتدائی اعداد و شمار اور ہفتہ وار بے روزگاری کے دعووں کو خاص توجہ ملے گی، کیونکہ امریکی معیشت کی مضبوطی کے بارے میں بحث جاری ہے۔ جون کے امریکی پائیدار اشیا کے آرڈرز پر نظر رکھنا بھی اہم ہوگا۔ اگر جاری کردہ اعداد و شمار “سافٹ لینڈنگ” کے خدشات کو کم کرنے میں کامیاب رہے، تو جمعے کے اہم امریکی کور PCE پرائس انڈیکس سے پہلے امریکی ڈالر حالیہ گراوٹ کے بعد مستحکم ہو سکتا ہے۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ اگلے ہفتے کا FOMC امریکی معاشی نمو اور افراطِ زر کے اشاروں کو نمایاں کرے گا، کیونکہ پالیسی ساز اپنی کوششوں سے سخت گیر حلقوں کو متاثر کرنے میں ناکام رہے، جس سے امریکی ڈالر پر دباؤ پڑا۔
دوسری جانب، ECB کی لاگارڈ اور جرمنی کے IFO کے اعداد و شمار شاید EURUSD کے تیزی کے رجحان کو سہارا نہ دے سکیں، چاہے امریکی ڈالر پر دباؤ برقرار رہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ یورو بلاک کے زیادہ تر پالیسی ساز شرحِ سود میں کمی کے حق میں ہیں، جبکہ یورپ میں سیاسی مسائل بھی موجود ہیں۔
