মার্কিন ডলারের দুর্বলতা সত্ত্বেও রেকর্ড সর্বোচ্চ স্তর থেকে সোনার দরপতন অব্যাহত

আগের দিনের ইতিবাচক গতির প্রভাবে বাজারের মনোভাব সতর্কভাবে আশাবাদী রয়েছে। তবে আজকের গুরুত্বপূর্ণ অর্থনৈতিক তথ্য ও ঘটনাগুলোর অপেক্ষায় এই আশাবাদ কিছুটা সংযত। যুক্তরাষ্ট্রের সাম্প্রতিক কর্মসংস্থান-সংক্রান্ত তথ্য এবং ফেডের বৈঠকের কার্যবিবরণী ফেডারেল রিজার্ভের সম্ভাব্য সুদের হার কমানোর আশা জাগিয়েছে। এতে মার্কিন ডলার দুর্বল হয়েছে এবং ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের আকর্ষণ বেড়েছে।

মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এবং ফেডের সুদের হার কমানোর সম্ভাবনার কারণে EURUSD ও GBPUSD বেড়ে বছরের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে। তবে, জাপান ব্যাংকের (BoJ) নীতিগত দিকনির্দেশনা নিয়ে মিশ্র সংকেত এবং আগস্টের হতাশাজনক PMI-এর কারণে USDJPY তেমন গতি পাচ্ছে না। চীনের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগের প্রভাবে AUDUSD ও NZDUSD মাসিক সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছালেও ঊর্ধ্বমুখী গতি ধরে রাখতে পারছে না। অপরিশোধিত তেলের দাম কমলেও USDCAD-এর ওপর চাপ অব্যাহত রয়েছে। কানাডার উৎপাদক মূল্য সূচকের (PPI) ইতিবাচক তথ্য এতে সমর্থন জোগাচ্ছে।

সাপ্তাহিক মজুত প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমলেও, চাহিদা কমে যাওয়ার আশঙ্কা এবং মধ্যপ্রাচ্য থেকে সরবরাহ-সংক্রান্ত সমস্যা কমে আসায় অপরিশোধিত তেলের ট্রেডাররা ‘কালো সোনা’র দাম ধরে রাখতে পারেননি।

এ ছাড়া, যুক্তরাষ্ট্রের ৩০ বছর মেয়াদি ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড ১৩ দিনের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ানোয়, গোল্ডের দাম সাম্প্রতিক সর্বকালের সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে কিছুটা নেমে এসেছে।

দুর্বল মার্কিন ডলারের কারণে BTCUSD ও ETHUSD—দুটিরই উল্লেখযোগ্য দরবৃদ্ধি হয়েছে। পাশাপাশি, আবার নির্বাচিত হলে সাবেক প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য অনুকূল পরিবেশ তৈরিতে প্রভাব ফেলতে পারেন—এমন নতুন আশাবাদও এই দরবৃদ্ধিতে ভূমিকা রেখেছে। তবে, Mt. Gox-এর একটি ওয়ালেট থেকে বিপুল পরিমাণ বিটকয়েন স্থানান্তরের ফলে সাম্প্রতিক দরবৃদ্ধির স্থায়িত্ব নিয়ে কিছু উদ্বেগ দেখা দিয়েছে।

সব মিলিয়ে, বাজার এখন জটিল পরিস্থিতির মধ্য দিয়ে এগোচ্ছে, যেখানে নানা দিক থেকে মিশ্র সংকেত আসছে। ফেডের সম্ভাব্য সুদের হার কমানো এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি নিয়ে ইতিবাচক খবর আশাবাদ জাগালেও, অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা ও ভূরাজনৈতিক উদ্বেগ সেই আশাবাদকে ভারসাম্যহীন করে তুলছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• WTI ক্রুড অয়েল ফেব্রুয়ারির পর থেকে সর্বনিম্ন পর্যায়ে চাপের মুখে রয়েছে। প্রেস টাইমে প্রায় $71.80-এ নেমে টানা পঞ্চম দিনের মতো দর কমেছে।
• গোল্ড $2,510-এর কাছাকাছি সামান্য লোকসানে রয়েছে, তবে আগের দিনের দরপতনের পরও বছরের সর্বোচ্চ অবস্থানের কাছাকাছি রয়েছে।
• USD সূচক ডিসেম্বর ২০২৩-এর পর সর্বনিম্ন স্তরে নেমে ক্ষতি সামলানোর চেষ্টা করছে। লেখার সময় এটি 101.20-এর কাছাকাছি সামান্য ঊর্ধ্বমুখী।
• ওয়াল স্ট্রিট ঊর্ধ্বমুখী অবস্থায় বন্ধ হয়েছে, তবে এশিয়া-প্যাসিফিক বাজারগুলো মিশ্র অবস্থায় লেনদেন করছে। এছাড়া, প্রাথমিক ট্রেডিং ঘণ্টায় ব্রিটেন ও ইউরোপ এর শেয়ারবাজারগুলোর স্পষ্ট দিকনির্দেশনা নেই।
• BTCUSD এবং ETHUSD লেখার সময় উভয়ই আগের দিনের লাভ মুছে সামান্য কমে যথাক্রমে $60,800 ও $2,630-এ নেমেছে।

গুরুত্বপূর্ণ তথ্য/ঘটনার আগে বাজারে স্থিতিশীলতা…

মার্চ 2024-এ শেষ হওয়া বছরের নন-ফার্ম পেরোলসের (NFP) প্রাথমিক সংশোধন যুক্তরাষ্ট্রের ব্যুরো অব লেবার স্ট্যাটিস্টিকস (BLS) প্রকাশ করেছে। এতে কর্মসংস্থানের সংখ্যা উল্লেখযোগ্যভাবে 818K কমিয়ে সংশোধন করা হয়েছে। এই সংশোধন অনুযায়ী, প্রতি মাসে গড়ে 68K চাকরি কমেছে এবং গড় সংখ্যা নেমে এসেছে 174K-তে। চাকরির প্রবৃদ্ধির এই ধীরগতির কারণে মার্কিন শ্রমবাজার নিয়ে নেতিবাচক মনোভাব তৈরি হয়েছে।

চাকরির দুর্বল তথ্য এবং সম্ভাব্য নীতিগত পরিবর্তন নিয়ে চলমান আলোচনার প্রভাবে মার্কিন ডলারের ওপর নিম্নমুখী চাপ তৈরি হয়েছে। ফেডারেল ওপেন মার্কেট কমিটির (FOMC) বৈঠকের সম্প্রতি প্রকাশিত কার্যবিবরণীতে দেখা গেছে, নীতিনির্ধারকদের “বিপুল সংখ্যাগরিষ্ঠ” মনে করেছেন, পরবর্তী বৈঠকে সুদের হার কমানোই সম্ভবত উপযুক্ত হবে। এই ডোভিশ অবস্থান মার্কিন ডলারের দুর্বলতায় আরও অবদান রেখেছে।

এর ফলে, ছয়টি প্রধান মুদ্রার ঝুড়ির বিপরীতে মার্কিন ডলারের শক্তি পরিমাপকারী ইউএস ডলার ইনডেক্স (DXY) টানা চতুর্থ দিনের মতো কমেছে এবং 100.90-এর কাছাকাছি এক বছরের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমেছে। তবে বৃহস্পতিবারের এশীয় সেশনে সূচকটি সামান্য বেড়েছে, যা কিছুটা স্থিতিশীলতা বা সাময়িক প্রত্যাবর্তনের সম্ভাবনার ইঙ্গিত দেয়।

মার্কিন ডলারের দরপতনে EURUSD বছরের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছেছে। ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের (ECB) গভর্নিং কাউন্সিলের সদস্য ফাবিও পানেত্তার নীতিগতভাবে নমনীয় মন্তব্য সত্ত্বেও এই উত্থান হয়েছে। এতে বোঝা যায়, ECB-এর নীতির জোরালো সমর্থনের চেয়ে মার্কিন ডলারের দুর্বলতার কারণেই ইউরোর দর উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে।

একইভাবে, GBPUSD 2023 সালের জুলাইয়ের পর থেকে দেখা যায়নি—এমন নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে। যুক্তরাজ্যের মিশ্র অর্থনৈতিক পরিসংখ্যান এবং ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) উচ্চ সুদের হার বজায় রাখার পক্ষে অবস্থান সত্ত্বেও এই বৃদ্ধি ঘটেছে। এতে বোঝা যায়, সাম্প্রতিক যুক্তরাজ্যের পরিসংখ্যানের চেয়ে বাজার মার্কিন ডলারের দরপতনের দিকেই বেশি মনোযোগ দিচ্ছে।

USDJPY তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল রয়েছে, তবে কোন দিকে যাবে তা স্পষ্ট নয়। জাপানের মিশ্র PMI তথ্য এবং ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) আরও সুদের হার বাড়ানোর সক্ষমতা নিয়ে অনিশ্চয়তা এই কারেন্সি পেয়ারে গতির অভাবের কারণ হয়েছে।

সাম্প্রতিক দরবৃদ্ধির পর AUDUSD এবং NZDUSD—দুটিতেই কনসোলিডেশনের লক্ষণ দেখা যাচ্ছে। অস্ট্রেলিয়ার ইতিবাচক PMI তথ্যের সমর্থনে AUDUSD মাসিক সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে কিছুটা নেমে আসার পরও নিজের অবস্থান ধরে রেখেছে। তবে চীনের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নিয়ে চলমান উদ্বেগের মধ্যে NZDUSD-এর টানা 4 দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থেমেছে। এদিকে, ক্রুড অয়েলের দাম কমলেও NZDUSD পেয়ারটি চাপে রয়েছে, কারণ কানাডার মূল্যস্ফীতির শক্তিশালী তথ্য তেলের দাম কমার প্রভাবকে ছাপিয়ে গেছে।

যুক্তরাষ্ট্রের এনার্জি ইনফরমেশন অ্যাডমিনিস্ট্রেশন (EIA) জানিয়েছে, ক্রুড অয়েলের মজুত প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমেছে। মজুত কমেছে 4649K ব্যারেল, যেখানে প্রত্যাশা ছিল 2672K ব্যারেল। তা সত্ত্বেও, চীনে জ্বালানির চাহিদা কমে যাওয়ার আশঙ্কা এবং মধ্যপ্রাচ্যে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা হ্রাসের কারণে WTI ক্রুড অয়েলের দাম ফেব্রুয়ারির পর থেকে সর্বনিম্ন পর্যায়ে রয়েছে।

বছরের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছানোর পর Gold (XAUUSD) টানা দ্বিতীয় দিনের মতো পুলব্যাক করেছে। গুরুত্বপূর্ণ আসন্ন তথ্য প্রকাশের আগে বাজারের সতর্ক মনোভাবের সঙ্গে এই ধাতুর দুর্বলতার সম্পর্ক রয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে আগস্টের PMI-এর প্রাথমিক পাঠ এবং জ্যাকসন হোল সিম্পোজিয়ামে কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের বার্ষিক সম্মেলন।

• জোরালোভাবে কিনুন: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• প্রবল বিয়ারিশ: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• বিক্রি: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

PMI সূচক এবং জ্যাকসন হোলের সূচনা এখন নজরে…

সামনে, উচ্চ সুদের হারের কারণে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ধীর হওয়ার লক্ষণগুলোর দিকে বাজারের অংশগ্রহণকারীরা নজর রাখবেন। এর প্রভাব মুদ্রার ওপর পড়তে পারে। এদিকে, ট্রেডাররা প্রধান অর্থনীতিগুলোর আগস্টের PMI সূচকের প্রাথমিক তথ্যের দিকে নজর দেবেন।

সেপ্টেম্বর থেকে ফেড সুদের হার কমানো শুরু করলে মার্কিন ডলার দুর্বল থাকতে পারে। আরও সুদের হার কমানোর ইঙ্গিত এবং ঝুঁকিপূর্ণ অ্যাসেটগুলোর ওপর এর সম্ভাব্য প্রভাব জানতে জ্যাকসন হোল সিম্পোজিয়ামের দিকেও নজর থাকবে। অর্থনীতির অবস্থা মূল্যায়ন এবং মুদ্রার দর ওঠানামায় প্রভাব বোঝার জন্য আগস্টের PMI সূচকগুলো গুরুত্বপূর্ণ হবে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！