金价刷新纪录高位，仍低于2,500美元；美国政治局势引发不安，多头承压

全球政治不确定性加剧，尤其是在西方地区。周三早些时候，这一局势与降息预期共同冲击了市场此前的乐观情绪。英国通胀数据表现平平、美国零售销售数据大多向好，以及加拿大通胀数据趋软，也影响了市场情绪，令其呈现分化。尽管如此，唐纳德·特朗普在美国总统选举民调中领先，加剧了市场对中国面临高额关税、美元贬值以及中美关系紧张的担忧。不过，缺乏重要经济数据，加上市场在周四欧洲央行（ECB）货币政策会议前保持谨慎，也限制了市场波动。

在此背景下，美元回吐了本周初的涨幅，EURUSD和GBPUSD则小幅走高。与此同时，USDJPY结束了连续两日的涨势，AUDUSD和NZDUSD则录得3个交易日以来首次单日上涨。此外，随着原油价格连续4日下跌，市场对加拿大央行（BoC）降息的讨论日益升温，USDCAD扭转了前一日从月内高点回落的走势。

在市场不确定性加剧、美元未能走高之际，金价一度升至约2,483美元的历史新高，随后回吐涨幅；截至发稿时，金价小幅承压，徘徊在2,465美元附近。

另一方面，ETHUSD前一日结束了连续4天的涨势，随后在周三早些时候刷新月内高点。相比之下，BTCUSD连续第6天保持强势，并升至4周来的新高。此前ETHUSD回落，可能与市场在下周现货ETH ETF上市及Mt. Gox转账前进行对冲有关。不过，特朗普在选举民调中领先，提振了加密货币市场的乐观情绪，使比特币和以太坊买家继续掌握主动权。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油连续第4天下跌，跌幅温和，徘徊在80.30美元左右的月内低点附近，最新报约80.60美元。
• 金价 截至发稿时从2,483美元的历史高位回落至2,465美元。在前一日创下2024年以来最大涨幅后，金价正面临两日连涨走势受阻的考验。
• 美元指数在录得十字星后，仍在104.20附近维持守势。
• 华尔街收盘上涨，但亚太市场涨跌互现。此外，英国和欧洲股市在开盘首小时走势不明朗。
• BTCUSD和和ETHUSD均保持坚挺，接近月内高位；截至撰稿时，价格分别接近65,650美元和3,495美元。

市场涨跌互现，美元多头面临挑战……

周二，尽管美国零售销售数据大多表现乐观，美元指数（DXY）仍未能因此获得支撑。政治局势不稳，以及美中紧张关系不断升温所引发的担忧，也令市场承压；若相关举措付诸实施，可能会损害全球最大的经济体。美国零售销售控制组和核心零售销售数据表现强劲，但6月整体零售销售数据则显得不那么亮眼。此外，亚特兰大联储GDPNow模型上调了第二季度GDP预测，美国进出口价格也有所改善。

数据公布后，市场对美联储9月降息的预期减弱，推动美元再创日内高点。尤其是美国总统大选候选人唐纳德·特朗普警告美联储不要在大选前降息。特朗普还主张对中国加征高额关税并让美元贬值，这可能会令美元多头承压。

除了市场对特朗普执政前景看法不一外，国际货币基金组织（IMF）下调美国2024年经济增长预测，也对美元及随后公布的收益率构成压力。因此，美元指数（DXY）在经历波动的一天后，收盘价接近开盘水平。

值得注意的是，国际货币基金组织上调了中国、欧元区和印度的经济预测，同时下调了日本2024年的预测。不过，国际货币基金组织还预测，2024年美联储只会降息1次，而市场预期今年会降息2次。尽管影响因素喜忧参半，这一预测本应有助于美元收复部分失地。

尽管美元当天走势活跃，欧元整体仍表现坚挺，尽管德国和欧元区7月ZEW经济景气指数喜忧参半。这可能与市场为周四举行的欧洲中央银行（ECB）货币政策会议做准备有关。此外，法国近期政局趋稳也可能提振了欧元兑美元汇率。法国总统授权组建看守政府，以避免2024年奥运会期间出现混乱。

接下来，英国通胀数据大多显示通胀趋软，与工党在大选中大获全胜后英国市场的乐观政治情绪相互交织，英镑兑美元在年内高点附近徘徊。

USDJPY连续两天保持强势，随后回落至自2023年末延伸而来的上升支撑线附近。日元汇率走势反映出市场对日本经济的担忧，以及对日本央行（BoJ）即将降息的预期。尽管如此，近期有关日本政府可能出手干预、捍卫日元的传闻，也为汇价提供了支撑。

澳大利亚西太平洋银行领先指标显示经济活动有所改善，AUDUSD结束了连续两天的跌势。然而，市场预期经济增长将低于趋势水平，近期令澳元兑美元买方承压。

同样，NZDUSD从9周低点反弹，成为G10货币兑美元涨幅最大的货币对。纽元兑美元近期反弹，更多是受新西兰GDT价格指数提振，而非季度消费者价格指数（CPI）数据走软所致。不仅新西兰CPI显示通胀压力减弱，新西兰储备银行（RBNZ）自己的通胀模型也预测价格压力将缓和，这与该央行在近期货币政策声明中日渐减弱的鹰派立场相符。

USDCAD从两周高点回落，前一日录得4个交易日以来首次单日下跌，近期缺乏上涨动能。与此同时，加拿大通胀数据增强了市场对加拿大央行（BoC）在2024年下半年降息的预期。尽管如此，加元兑美元仍未能体现原油疲软带来的影响，而原油是加拿大的主要出口商品。原因可能与美元走势疲软有关，也可能是市场担忧美国政治局势出现波折，因为唐纳德·特朗普在美国总统选举民调中领先。

WTI原油前一日创下6周来最大单日跌幅，并刷新月内低点。截至发稿时，油价仍在多日低位附近承压，小幅下跌。根据美国石油学会（API）的数据，美国每周原油库存降幅高于预期，但近期原油走弱，并未受到这一因素提振。另一方面，市场担忧中国能源需求减弱，以及美国利率将在较长时间内维持高位，近期似乎令原油买家却步。

无论是美国和欧洲的政治不安，还是市场对美联储（Fed）2024年降息的不确定性，都利好金价，尤其是在收益率走低的背景下。此外，中国方面的消息显示，可能会加大刺激力度以促进经济增长，这也有利于贵金属买家，因为中国是全球最大的商品消费国，而且过去两个月暂停了XAUUSD买入。不过，值得注意的是，随着美国与中国的紧张关系可能加剧，尤其是唐纳德·特朗普在美国总统选举民调中领先、可能再次当选之际，黄金买家面临挑战。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD、NZDUSD、GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

欧元区和美国的中等重要性数据，或可吸引日内交易者关注……

英国通胀数据公布后，周三的经济日历上没有足以吸引动量交易者关注的重磅催化因素。不过，欧元区通胀数据终值、美国房地产市场数据和工业产出数据，以及美国官方每周原油库存数据，或可为日内交易者提供线索，让他们继续关注市场。更重要的是，美国政局动态和中东消息将是判断市场明确走向的关键因素。

总的来说，美国最近的政治动荡令市场质疑美联储降息的能力，美中紧张关系也引发关注。这些因素加剧了市场不确定性，同时也为美元多头带来考验。这些因素再加上美国国债收益率走低和中国经济面临的困境，支撑了金价上行。因此，交易者将寻求更多证据来支持这一最新判断，以便为贵金属提供进一步上涨动力，并对美元和主要大宗商品多头构成挑战。

愿交易好运与你同在！