El apetito por el riesgo aumenta ante las esperanzas de un acuerdo comercial con Estados Unidos
Las conversaciones comerciales entre EE. UU. y China en Ginebra han generado esperanzas de resolver sus diferencias, lo que ha impulsado el optimismo del mercado y favorecido a los activos de mayor riesgo. Esto ha presionado al oro y al dólar estadounidense, ya que ambas partes esperan mejorar sus relaciones comerciales antes de emitir un comunicado conjunto. Además, la iniciativa de Trump para reducir los precios de los medicamentos con receta y las señales positivas de acuerdos comerciales recientes, como el alcanzado con el Reino Unido, han contribuido a un mayor apetito por el riesgo.
Aunque algunos comentarios contradictorios de funcionarios de la Fed y las preocupaciones sobre el crecimiento y la inflación han limitado el respaldo al dólar estadounidense, los inversores esperan datos clave de Estados Unidos esta semana. Mientras tanto, la deflación en China y el aumento de las tensiones en torno a Irán y Pakistán agravaron la incertidumbre global. Pese a los desafíos, el optimismo en torno a los acuerdos comerciales de Estados Unidos con las principales economías está fortaleciendo el sentimiento del mercado.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene débil tras poner fin a una racha ganadora de dos días, mientras que el oro cae a un mínimo semanal y rompe un nivel de soporte vigente desde hace un mes. Por su parte, el EURUSD cae a su nivel más bajo en un mes, mientras que el GBPUSD y el USDJPY no muestran una dirección clara tras los avances del yen y la libra esterlina frente al dólar estadounidense.
El AUDUSD cobra impulso y prolonga su rebote desde el mínimo de una semana; el NZDUSD sigue la misma tendencia, mientras que el USDCAD pone fin a su racha alcista de tres días. Además, el petróleo crudo subió por tercer día consecutivo y alcanzó un máximo de dos semanas, al mantener su impulso alcista.
Mientras tanto, los mercados de criptomonedas hacen una pausa tras un fuerte repunte semanal. En la renta variable, la mayoría de las bolsas de Asia-Pacífico suben y los futuros de los índices estadounidenses también apuntan a ganancias, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y Japón se mantienen estables y firmes.
EURUSD cae, mientras GBPUSD y USDJPY tienen dificultades
EURUSD retrocede y revierte el repunte del día anterior desde un mínimo de tres semanas, mientras los operadores se muestran cada vez más escépticos respecto a los acuerdos comerciales de la Unión Europea fuera de EE. UU. La disminución de las expectativas de una Fed más moderada y los comentarios cautelosos de los funcionarios del BCE también pesan sobre el euro.
Mientras tanto, se desvanece el optimismo en torno a los acuerdos comerciales entre el Reino Unido y EE. UU., y entre el Reino Unido y la India, lo que presiona al GBPUSD a la baja, aunque los vendedores siguen mostrando cautela. Los datos recientes del Reino Unido también reflejan una menor confianza de los empleadores: las expectativas de contratación cayeron a mínimos posteriores a la COVID-19.
En Japón, el primer ministro Ishiba reiteró su oposición a los acuerdos comerciales con EE. UU., incluidos los aranceles a los automóviles, lo que mantuvo al yen japonés bajo control. Los préstamos bancarios japoneses crecieron a un ritmo más lento y el superávit de la cuenta corriente se redujo, en línea con las previsiones. Como resultado, el USDJPY fluctúa cerca de un máximo de un mes tras poner fin a su avance de dos días.
El AUDUSD justifica su condición de barómetro del riesgo pese a los obstáculos
AUDUSD sube casi medio punto porcentual y prolonga el rebote del día anterior desde un mínimo de una semana. El par australiano se beneficia del optimismo en torno al acuerdo comercial entre EE. UU. y China, lo que refuerza su papel como indicador del apetito por el riesgo, pese a los datos de inflación más débiles de China. Los estrechos vínculos comerciales de Australia con China hacen que el país sea sensible a las noticias de Pekín. AUDUSD sigue subiendo y deja de lado las preocupaciones sobre la postura expansiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA), antes de la publicación de los próximos datos australianos de inflación y empleo, así como de importantes informes económicos de EE. UU.
NZDUSD y USDCAD siguen los movimientos del dólar australiano
Los dólares neozelandés y canadiense siguen el impulso alcista del dólar australiano y se benefician del optimismo generalizado del mercado. Sin embargo, los datos económicos más débiles y las expectativas persistentes de recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y el Banco de Canadá (BoC) limitan cualquier movimiento alcista significativo. Aunque los datos de empleo de Canadá superaron las expectativas el viernes, los detalles fueron poco alentadores: el aumento del empleo estuvo vinculado a las elecciones generales. Además, el alza de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, respalda al CAD tras tres días consecutivos de pérdidas.
El oro cae y el petróleo crudo prolonga su recuperación
A pesar del mayor apetito por el riesgo, el oro (XAUUSD) enfrenta dificultades: rompió una línea de soporte vigente desde hace un mes y cayó a un mínimo semanal, probablemente porque los mercados se preparan para los datos clave de inflación y consumo de Estados Unidos que se publicarán esta semana. La reducción de las preocupaciones geopolíticas y las señales mixtas sobre el comercio también pesan sobre el desempeño del oro.
Mientras tanto, el petróleo crudo WTI sube por tercer día consecutivo, impulsado por las expectativas de un aumento de la demanda de energía en China y el optimismo en torno al acuerdo comercial entre EE. UU. y China. La debilidad del dólar estadounidense y las crecientes preocupaciones por la oferta en Oriente Medio también respaldan los precios del petróleo, aunque el aumento de la producción de la OPEP+ y el impacto de los aranceles estadounidenses plantean desafíos para quienes esperan una subida de los precios de la energía
Los alcistas de las criptomonedas se toman un respiro
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) hacen una pausa tras sus importantes ganancias semanales y retroceden ligeramente mientras ponen a prueba máximos recientes. Pese a las fuertes entradas en ETF y al optimismo por una mayor disposición al riesgo, las criptomonedas tienen dificultades para mantener el impulso.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI alcanza su nivel más alto en dos semanas durante una racha alcista de tres días, con una subida intradía del 1.70% hasta los $62.00 al momento de la publicación.
- El oro cae más de un 1.5% en la jornada y alcanza un mínimo semanal tras romper un soporte clave; los vendedores apuntan al soporte de la EMA en $3,260.
- El índice del USD se mantiene sin rumbo claro cerca de 100.00, tras retroceder desde el máximo de un mes alcanzado el día anterior.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico avanzan ante las expectativas de un acuerdo comercial entre EE. UU. y China. Por su parte, las acciones europeas y británicas también registran ganancias durante las primeras horas de trading.
- BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades para mantenerse cerca de sus máximos de varios días tras una destacada subida semanal. Al momento de redactar, cotizan con comportamiento dispar en torno a USD 104.200 y USD 2.500, respectivamente.
Factores de riesgo en la mira antes de una semana clave…
Los traders estarán atentos a las declaraciones conjuntas de los funcionarios de EE. UU. y China sobre las conversaciones comerciales del fin de semana, especialmente ante una agenda económica ligera y el optimismo cauteloso de los mercados. Los datos clave de esta semana —entre ellos, la inflación de EE. UU. y Australia, los informes de empleo del Reino Unido y Australia, las ventas minoristas de EE. UU. y el índice de confianza del consumidor de Michigan— mantendrán activos a los mercados. Los avances de la Casa Blanca en los acuerdos comerciales y la reducción de las expectativas de una Fed más moderada podrían respaldar al dólar estadounidense y presionar al oro, el euro, la libra esterlina y el yen. Sin embargo, es probable que las divisas de Australia y Nueva Zelanda y el petróleo crudo sigan recibiendo respaldo, salvo que surjan acontecimientos negativos inesperados.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
