Sentimen risiko menguat berkat harapan tercapainya kesepakatan dagang AS
Perundingan dagang AS-Tiongkok di Jenewa memunculkan harapan bahwa perbedaan kedua negara dapat diatasi, sehingga meningkatkan optimisme pasar dan mendukung aset berisiko. Hal ini menekan harga emas dan dolar AS, karena kedua pihak mengharapkan hubungan dagang yang lebih baik menjelang pernyataan bersama. Selain itu, dorongan Trump untuk menurunkan harga obat resep dan sinyal positif dari kesepakatan dagang terbaru, seperti dengan Inggris, turut mendorong sentimen risk-on.
Meskipun sejumlah komentar pejabat Fed beragam dan kekhawatiran tentang pertumbuhan serta inflasi membatasi penguatan Dolar AS, investor menantikan data penting AS pekan ini. Sementara itu, deflasi di China serta meningkatnya ketegangan terkait Iran dan Pakistan menambah ketidakpastian global. Terlepas dari berbagai tantangan, optimisme terhadap kesepakatan perdagangan AS dengan sejumlah ekonomi utama memperkuat sentimen pasar.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) masih melemah setelah kenaikan selama dua hari berturut-turut terhenti. Sementara itu, harga emas turun ke level terendah mingguan dan menembus level support yang telah bertahan selama sebulan. EURUSD merosot ke titik terendah dalam sebulan, sedangkan GBPUSD dan USDJPY belum menunjukkan arah yang jelas setelah Yen dan Poundsterling menguat terhadap Dolar AS.
AUDUSD menguat dan memperpanjang rebound dari level terendah satu minggu. NZDUSD mengikuti tren yang sama, sementara tren kenaikan USDCAD selama tiga hari berakhir. Selain itu, minyak mentah naik untuk hari ketiga berturut-turut dan mencapai level tertinggi dua minggu, seiring berlanjutnya momentum kenaikan komoditas tersebut.
Sementara itu, pasar mata uang kripto menghentikan reli kuat selama sepekan. Di pasar saham, sebagian besar saham Asia-Pasifik menguat dan futures indeks AS juga mengindikasikan kenaikan. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Jepang stabil dan tetap kuat.
EURUSD melemah, sementara GBPUSD & USDJPY kesulitan bergerak
EURUSD melemah, berbalik arah setelah rebound pada hari sebelumnya dari level terendah tiga pekan, seiring meningkatnya keraguan para trader terhadap kesepakatan dagang Uni Eropa dengan negara-negara di luar AS. Tekanan juga datang dari berkurangnya ekspektasi bahwa Fed akan bersikap dovish serta komentar hati-hati dari pejabat ECB, yang membebani Euro.
Sementara itu, optimisme seputar kesepakatan dagang Inggris-AS dan Inggris-India memudar, menekan GBPUSD, meski tekanan jual masih terbatas. Data terbaru dari Inggris juga menunjukkan kepercayaan perusahaan terhadap kondisi ketenagakerjaan melemah, dengan ekspektasi perekrutan turun ke level terendah sejak pandemi COVID-19.
Di Jepang, PM Ishiba kembali menegaskan penolakannya terhadap kesepakatan dagang dengan AS, termasuk tarif otomotif, sehingga Yen Jepang tetap terkendali. Pertumbuhan pinjaman bank Jepang melambat, sementara surplus transaksi berjalan menyusut sesuai perkiraan. Akibatnya, USDJPY bergerak di dekat level tertinggi satu bulan setelah mengakhiri reli selama dua hari.
AUDUSD tetap layak menjadi barometer risiko meski menghadapi hambatan
AUDUSD naik hampir setengah persen, melanjutkan rebound sehari sebelumnya dari level terendah dalam sepekan. Pasangan mata uang ini mendapat dukungan dari optimisme seputar kesepakatan perdagangan AS-China, yang memperkuat perannya sebagai barometer risiko, meskipun data inflasi China lebih lemah. Hubungan perdagangan Australia yang erat dengan China membuat AUD sensitif terhadap berita dari Beijing. AUDUSD terus naik dan mengabaikan kekhawatiran tentang sikap dovish Reserve Bank of Australia (RBA), menjelang rilis data inflasi dan ketenagakerjaan Australia serta laporan ekonomi utama AS.
NZDUSD dan USDCAD mengikuti pergerakan AUD
Dolar Selandia Baru dan Kanada mengikuti momentum kenaikan dolar Australia, didukung optimisme pasar secara umum. Namun, data ekonomi yang lebih lemah dan ekspektasi penurunan suku bunga yang terus berlanjut dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dan Bank of Canada (BoC) membatasi potensi kenaikan yang signifikan. Meski data ketenagakerjaan Kanada pada Jumat melampaui ekspektasi, rinciannya kurang menggembirakan karena kenaikan jumlah lapangan kerja terkait dengan pemilihan umum. Selain itu, kenaikan harga minyak mentah—komoditas ekspor utama Kanada—mendukung CAD setelah melemah selama tiga hari berturut-turut.
Emas melemah, minyak mentah melanjutkan pemulihan
Meski sentimen risk-on berlangsung, emas (XAUUSD) masih tertekan. Harganya menembus garis support yang telah bertahan selama sebulan dan menyentuh level terendah mingguan, kemungkinan karena pasar bersiap menghadapi data inflasi dan konsumen penting AS pekan ini. Meredanya kekhawatiran geopolitik dan sinyal perdagangan yang beragam juga membebani kinerja emas.
Sementara itu, minyak mentah WTI naik untuk hari ketiga berturut-turut, didorong oleh ekspektasi meningkatnya permintaan energi dari China yang diperkuat optimisme atas kesepakatan dagang AS-China. Dolar AS yang melemah dan kekhawatiran yang meningkat terhadap pasokan di Timur Tengah juga mendukung harga minyak. Namun, kenaikan produksi OPEC+ dan dampak tarif AS menjadi tantangan bagi pelaku pasar yang bullish terhadap energi
Para pelaku pasar kripto mengambil jeda
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) jeda setelah mencatat kenaikan mingguan yang mengesankan. Keduanya sedikit melemah saat menguji level tertinggi terbaru. Meski arus masuk ETF kuat dan sentimen risk-on positif, kedua mata uang kripto ini kesulitan mempertahankan momentum.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencapai level tertinggi dalam dua pekan selama tren kenaikan tiga harinya, naik 1,70% pada hari itu ke $62,00 saat berita ini ditulis.
- Emas turun lebih dari 1,5% dalam perdagangan intraday, menyentuh level terendah mingguan setelah menembus support kunci. Para penjual menargetkan level support EMA di $3.260.
- Indeks USD bergerak terbatas di sekitar 100,00 setelah mundur dari level tertinggi dalam sebulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi saham Asia-Pasifik menguat di tengah kabar mengenai kesepakatan dagang AS-China. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris juga bergerak positif pada jam-jam awal trading.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama kesulitan bertahan di dekat level tertinggi dalam beberapa hari setelah mencatat kenaikan mingguan yang kuat. Saat berita ini ditulis, keduanya bergerak beragam di sekitar $104.200 dan $2.500.
Pemicu risiko yang perlu dicermati menjelang pekan penting…
Trader akan mencermati pernyataan bersama pejabat AS dan China mengenai perundingan perdagangan akhir pekan, terutama karena kalender ekonomi relatif sepi dan pasar menunjukkan optimisme yang berhati-hati. Sejumlah data penting pekan ini, termasuk inflasi AS dan Australia, laporan ketenagakerjaan Inggris dan Australia, Penjualan Ritel AS, serta Indeks Sentimen Konsumen Michigan, akan menjaga aktivitas pasar. Kemajuan Gedung Putih dalam mencapai kesepakatan perdagangan dan berkurangnya ekspektasi bahwa Fed akan bersikap dovish dapat mendukung Dolar AS serta menekan Emas, Euro, GBP, dan JPY. Namun, mata uang Antipodean dan minyak mentah kemungkinan akan tetap mendapat dukungan, kecuali muncul perkembangan negatif yang tidak terduga.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan bullish diperkirakan: USDCAD, Gold, EURUSD
- Tekanan turun lebih lanjut kemungkinan terjadi: USDJPY, USDCHF
- Diperkirakan Bergerak Mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Perlahan & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
