Los mercados mantienen el optimismo ante las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. y las noticias geopolíticas positivas
El apetito por el riesgo se mantiene positivo al inicio de la jornada del lunes, después de que los datos de inflación de Estados Unidos del viernes coincidieran con las previsiones y reforzaran las perspectivas moderadas de la Reserva Federal. El mercado también se muestra optimista ante las noticias sobre un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Israel, pendiente de la aprobación de Hamás. Además, no han surgido nuevas noticias negativas sobre el conflicto entre Ucrania y Rusia, tras una serie de ataques con drones contra la infraestructura energética rusa. Los traders también se preparan para el informe de empleo de Estados Unidos del viernes, en medio de la consolidación de fin de mes. Sin embargo, la preocupación por el posible uso de misiles de largo alcance de Ucrania contra Rusia y el temor a un posible cierre del gobierno estadounidense mantienen bajo control el sentimiento del mercado.
El dólar estadounidense está bajo presión hoy ante el aumento de la preocupación por un cierre del gobierno. Se debilitó durante la sesión asiática, mientras crecen las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Mientras tanto, el euro, la libra y el yen se fortalecieron frente al dólar, y el oro también subió, impulsado por las preocupaciones geopolíticas del fin de semana. En Asia, los mercados bursátiles avanzaron ligeramente tras el primer día positivo de Wall Street en cuatro sesiones.
La reacción del mercado al informe de gastos de consumo personal (PCE) fue notable. Aunque preocupa el aumento de la inflación, se considera aceptable que se mantenga estable. Los datos del PCE estuvieron en línea con las expectativas, lo que impulsó los futuros bursátiles y provocó una leve caída del dólar estadounidense. También se elevó de 3,3% a 3,9% el pronóstico GDPNow de la Fed de Atlanta para el tercer trimestre.
En el ámbito global, el gobierno de Trump está considerando imponer aranceles a los productos electrónicos relacionados con chips para impulsar la manufactura en EE. UU., lo que podría alterar las cadenas de suministro mundiales. Mientras tanto, según informes, el presidente chino Xi Jinping está intensificando sus esfuerzos por influir en la política de EE. UU. respecto a Taiwán, con la esperanza de aprovechar las conversaciones comerciales con el expresidente Donald Trump para impulsar a Washington a oponerse a la independencia de Taiwán.
En las noticias económicas, las ganancias industriales de China repuntaron en agosto y aumentaron un 20,4% interanual, tras caer un 1,5% en julio. Aunque es un dato positivo, persisten desafíos como la débil demanda, las dificultades del sector inmobiliario y la fragilidad del mercado laboral.
Según informes, Estados Unidos e Israel están cerca de finalizar un acuerdo de paz sobre Gaza, pendiente de la aprobación de Hamás. Funcionarios estadounidenses esperan que los términos se confirmen en una reunión con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, el lunes.
En Japón, Takaichi, aspirante al liderazgo, ha insinuado que renegociaría los acuerdos comerciales con Estados Unidos, lo que sugiere posibles cambios en la política comercial.
En el Reino Unido, hay señales de enfriamiento del mercado laboral: los anuncios de empleo en línea cayeron un 1.3% interanual en agosto, el primer descenso anual desde febrero. Sin embargo, los salarios siguen subiendo un 8.9% interanual, lo que presiona al Banco de Inglaterra para que gestione los riesgos de inflación mientras el mercado laboral se desacelera. Otra encuesta de la Confederación de la Industria Británica (CBI) muestra que las empresas prevén una menor actividad en los próximos tres meses, debido al aumento de los costos laborales, la preocupación por los impuestos antes del presupuesto de noviembre y la incertidumbre global.
En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) reconoció que sus agresivas subidas de tasas entre 2021 y 2023 ayudaron a reducir la inflación. Sin embargo, una revisión sugirió que actuar antes o con mayor contundencia podría haber controlado la inflación más rápidamente.
En el mercado del petróleo, los precios cayeron inicialmente, pero luego recuperaron parte de las pérdidas. Esto ocurrió tras una semana positiva para los precios del petróleo y la formación de una vela Doji el viernes, que generó dudas sobre la posibilidad de mantener las ganancias semanales. Según informes del fin de semana, la OPEP+ podría aumentar las cuotas de producción en al menos 137.000 barriles por día (bpd) en su reunión del 5 de octubre. Irak también reanudó las exportaciones de crudo desde su región kurda y reabrió el oleoducto Kirkuk-Ceyhan tras dos años y medio de interrupción. Sin embargo, los traders siguen siendo cautelosos debido al conflicto en curso entre Ucrania y Rusia, mientras circulan informes de que Estados Unidos podría aprobar ataques más profundos contra la infraestructura energética rusa.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por segundo día consecutivo tras retroceder el viernes desde un máximo de tres semanas. Esto permitió que el oro alcanzara un nuevo máximo histórico cercano a los $3,800, mientras que el petróleo crudo se mantuvo ligeramente al alza. El retroceso del dólar estadounidense ayudó al EURUSD y al GBPUSD a recuperar parte de sus pérdidas anteriores, mientras que el USDJPY registró una racha bajista de dos días. El AUDUSD y el NZDUSD también mantuvieron la recuperación del viernes desde mínimos de varios días, mientras que el USDCAD puso fin a una racha alcista de seis días, impulsado por el alza de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, antes de la publicación de importantes datos esta semana. Mientras tanto, el bitcoin (BTC) perdió impulso tras registrar su mayor subida diaria en cinco semanas, y el ethereum (ETH) tuvo pérdidas leves después de una jornada positiva el domingo.
EURUSD, GBPUSD y USDJPY se benefician del retroceso del USD
EURUSD y GBPUSD suben por segundo día consecutivo y recuperan parte de las pérdidas de la semana. Sin embargo, USDJPY sigue retrocediendo desde el viernes, lo que prolonga a dos días la racha de pérdidas del dólar estadounidense. Cabe destacar que EURUSD podría registrar una mayor presión compradora que GBPUSD, ya que las noticias recientes del Reino Unido y los comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra apuntan a mayores desafíos para la libra. Por otro lado, USDJPY se debilita debido al retroceso generalizado del dólar estadounidense, pese a las preocupaciones de que el próximo primer ministro de Japón podría impulsar la renegociación del acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón, lo que podría afectar el optimismo comercial en Asia. Además, las señales contradictorias sobre una posible subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) siguen presionando a USDJPY.
Se recuperan las divisas de Australia y Nueva Zelanda
El ánimo ligeramente positivo del mercado, las noticias alentadoras de China y el retroceso del dólar estadounidense impulsan la recuperación del AUDUSD y el NZDUSD, que suben por segundo día consecutivo. Mientras tanto, el USDCAD registra su primera caída diaria en seis días, en parte debido a la baja de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. También presionan al USDCAD las preocupaciones de que el Banco de Canadá (BoC) podría hacer una pausa en los recortes de tasas en 2025.
Los compradores de petróleo crudo enfrentan dificultades ante noticias mixtas
Las conversaciones sobre cambios en la producción de la OPEP+, las exportaciones de Irak al Kurdistán y la falta de novedades en el conflicto entre Rusia y Ucrania, junto con el acuerdo de paz entre Israel y Gaza, representan un desafío para los compradores de petróleo crudo, especialmente tras la vela doji del viernes. Sin embargo, los persistentes temores a una escalada de la guerra entre Ucrania y Rusia, la posibilidad de que la OPEP+ decepcione con los aumentos de producción, el acopio de reservas de China y un dólar estadounidense más débil siguen favoreciendo a los compradores de energía y mantienen elevado el optimismo ante los importantes acontecimientos previstos esta semana en los mercados energéticos.
El oro alcanza un máximo histórico y las criptomonedas retroceden
El oro se beneficia de la incertidumbre del mercado y de un dólar estadounidense más débil, y alcanza un nuevo máximo histórico cerca de los 3.815 dólares. El repunte de los precios del oro también se ve impulsado por la posibilidad de que China se convierta en el principal custodio de oro del mundo y aumente sus reservas. Mientras tanto, las criptomonedas retroceden mientras los operadores reevalúan las noticias del fin de semana que habían impulsado al alza a Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), junto con la debilidad del dólar.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI se mantiene ligeramente al alza, cerca de los 65,30 dólares, tras registrar su mayor avance semanal desde principios de junio.
- El oro marca un nuevo máximo histórico cerca de $3,815, tras una tendencia alcista de seis semanas y tres días.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) baja por segundo día consecutivo y se sitúa en 97.90 al momento de redactar esta información.
- Wall Street puso fin el viernes a una racha de tres días de pérdidas con ganancias moderadas, lo que permitió que las acciones de Asia-Pacífico subieran ligeramente al inicio de la jornada del lunes. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registran ligeras ganancias durante las primeras horas de trading.
- Bitcoin y Ethereum reducen las ganancias del día anterior y caen a $111,750 y $4,110, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Pocos datos en el calendario, pero la geopolítica será clave…
El lunes, la atención se centrará en las noticias de Israel, los temores a un cierre del gobierno de EE. UU. y los datos económicos de importancia media tanto de la UE como de EE. UU. El dólar estadounidense podría debilitarse aún más si mejora el sentimiento de riesgo, con el respaldo de los ajustes de posiciones de fin de mes y la consolidación antes del informe de empleo de EE. UU. del viernes. A medida que los mercados asimilen estos acontecimientos, el oro y el petróleo crudo podrían mantener su impulso alcista, a menos que nuevas noticias sobre la producción de petróleo o una distensión de las tensiones geopolíticas presionen a la baja los precios de la energía. En última instancia, mucho dependerá de cómo el mercado equilibre el optimismo con la cautela antes de la publicación de datos clave. Al comenzar la semana, la interacción entre los indicadores económicos, los riesgos geopolíticos y las posiciones del mercado será crucial para definir las perspectivas de los activos de riesgo y las divisas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la tendencia bajista: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
