El sentimiento dispar mantiene en vilo a los traders
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil a primera hora del miércoles, ya que los titulares dispares relacionados con Irán mantienen cautelosos a los operadores. Los sólidos datos de EE. UU. y la inflación más alta en el Reino Unido y otras regiones también respaldan una postura restrictiva de los bancos centrales.
Al mismo tiempo, la cancelación de las conversaciones entre EE. UU. e Irán se produjo antes de nuevas señales de que Washington podría suavizar su postura para apoyar las negociaciones de paz, especialmente después de que el presidente Donald Trump extendiera el alto el fuego por tiempo indefinido y sugiriera que podría levantarse el bloqueo naval de EE. UU. a los puertos iraníes.
A primera hora del miércoles, Bloomberg, citando a la agencia de noticias Tasnim, vinculada al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (CGRI), informó que Irán recibió «alguna señal» de que EE. UU. podría estar dispuesto a flexibilizar su bloqueo naval. De confirmarse, esto podría impulsar a Irán a entablar negociaciones. El alto el fuego se mantiene tras el anuncio del presidente Donald Trump, aunque las conversaciones posteriores se han aplazado.
Al cierre de la sesión de EE. UU. del martes, Trump anunció una extensión indefinida del alto el fuego con Irán, mientras las negociaciones se estancaban. Ya no se espera que el vicepresidente JD Vance ni los funcionarios iraníes viajen a Islamabad. La extensión busca dar margen a la diplomacia, pero aún no está claro si Irán o Israel la respaldarán formalmente. El bloqueo naval de EE. UU. continúa sin cambios.
Irán rechazó la medida y sostuvo que mantener el bloqueo equivale a un acto de guerra y contradice la idea de un alto el fuego. Teherán advirtió que podría romper el bloqueo por la fuerza si fuera necesario, lo que mantiene elevados los riesgos de una escalada. Al mismo tiempo, informes sin confirmar indicaron que la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) había detenido a una facción favorable a las negociaciones dentro de Irán, lo que apunta a divisiones políticas internas.
La situación cambió varias veces a lo largo del día. El optimismo inicial ante la posibilidad de que se celebraran conversaciones lideradas por Estados Unidos en Pakistán se desvaneció rápidamente después de que Trump hiciera declaraciones en CNBC. Los sólidos datos de ventas minoristas de Estados Unidos no influyeron en el sentimiento del mercado. La preocupación aumentó cuando JD Vance regresó a Washington en lugar de dirigirse a Islamabad y quedó confirmada más tarde por informes de medios iraníes y estadounidenses que señalaban que las conversaciones se habían cancelado. Luego, Trump tomó la iniciativa de extender el alto el fuego. El plazo actual del alto el fuego vence a las 7:50 p. m., hora del este (ET). Irán advirtió de una posible acción sorpresa y expresó sospechas sobre las intenciones de Estados Unidos.
Los mercados encontraron cierto alivio por un breve período tras la extensión del alto el fuego, pero las declaraciones de Trump destacaron las divisiones internas en Irán y apuntaron a una estrategia más amplia, en lugar de un aplazamiento temporal. Esta es también la quinta vez que Trump extiende su propio plazo en relación con una posible acción contra la infraestructura de Irán.
En cuanto a los datos, las ventas minoristas de EE. UU. aumentaron un 1,7% intermensual (m/m), por encima del 1,4% previsto y del 0,6% anterior, lo que destaca la solidez de la demanda de los consumidores. El grupo de control también aumentó un 0,7% m/m, su nivel más alto desde junio pasado. Mientras tanto, el indicador semanal de empleo de Automatic Data Processing (ADP) subió a 54,75 mil (K), frente a los 39,25 K anteriores, y el promedio de cuatro semanas alcanzó su nivel más alto desde que comenzó la encuesta.
En medio de estos acontecimientos, al índice del dólar estadounidense (DXY) le cuesta mantener las sólidas ganancias de la sesión anterior y cotiza ligeramente a la baja al momento de redactar este informe. Esto permite que EUR/USD y GBPUSD registren modestos rebotes, mientras que USD/JPY baja ligeramente, sin un impulso marcado.
Al mismo tiempo, AUDUSD y NZDUSD recuperan parte de las pérdidas del día anterior, mientras que USDCAD vuelve a caer tras no lograr sostener el rebote desde un mínimo de seis semanas. El par hace caso omiso, en gran medida, del retroceso de los precios del petróleo crudo, una exportación clave de Canadá.
Por otra parte, el oro puso fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras que Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) extendieron sus ganancias por tercera sesión consecutiva. Mientras tanto, las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente, tras dos semanas consecutivas de sesiones al alza en Wall Street.
El EURUSD se recupera y el USDJPY retrocede mientras el dólar pierde fuerza
Un dólar estadounidense más débil, respaldado por una ligera mejora del sentimiento pese a la cautela generalizada en los mercados, ayudó al EUR/USD a recuperar parte de sus pérdidas anteriores e impulsó a la baja al USD/JPY. Al mismo tiempo, el optimismo cauto de un funcionario del Banco Central Europeo (BCE) y las señales positivas de Japón respaldaron estos movimientos cambiarios.
El responsable de política monetaria del BCE, Mārtiņš Kazāks, dijo al Financial Times que no hay una necesidad urgente de cambiar la política monetaria. Destacó que la incertidumbre derivada del conflicto en Oriente Medio sigue siendo elevada, pero que los datos actuales no justifican subir las tasas de interés, lo que permite a los responsables de política monetaria esperar a tener un panorama más claro.
Los datos comerciales de Japón de marzo mostraron que las exportaciones aumentaron un 11,7 % interanual, por encima de las expectativas. Sin embargo, un superávit comercial menor de lo esperado y un mayor crecimiento de las importaciones indicaron un aumento de las presiones sobre los costos, especialmente por la energía, y apuntaron a posibles riesgos futuros.
GBPUSD rebota ante datos de inflación del Reino Unido mejores de lo esperado y el retroceso del USD
GBPUSD registra leves ganancias por encima de 1.3500 y revierte las pérdidas del día anterior, aunque carece de impulso alcista, favorecido por los datos de inflación positivos del Reino Unido y el retroceso del dólar estadounidense.
Los datos de inflación del Reino Unido correspondientes a marzo mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) se situó en el 3,3% interanual, en línea con las expectativas y por encima del 3,0% anterior. El IPC subyacente fue del 3,1% interanual, frente al 3,2% previsto y registrado anteriormente. En términos mensuales, la inflación general aumentó un 0,7%, impulsada principalmente por los costos del transporte y la energía.
Se recuperan las divisas de Australia y Nueva Zelanda
AUDUSD y NZDUSD suben gracias al optimismo cauteloso del mercado y a la debilidad del USD, pese a que dejan de lado las señales internas mixtas. De manera similar, USDCAD sigue bajando e ignora la caída de los precios del petróleo crudo, una exportación clave de Canadá. La debilidad del USD y los datos mayormente positivos de Canadá ayudan a retomar la tendencia bajista previa, que se había detenido.
El impulso económico de Australia se ha desacelerado: en marzo, el Westpac–Melbourne Institute Leading Index cayó por debajo de la tendencia. La tasa de crecimiento anualizada de seis meses bajó a -0.13% desde +0.05% en febrero. Es la primera lectura por debajo de la tendencia desde agosto y apunta a un crecimiento más lento durante el segundo semestre de 2026.
La principal negociadora comercial de Canadá, Janice Charette, dijo que es poco probable que se resuelvan por completo los asuntos comerciales antes de la fecha límite del 1 de julio para la revisión del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (USMCA), pero añadió que cualquier demora no afectará el acuerdo en sí.
El precio del petróleo crudo se estanca y el oro rebota
Los precios del petróleo siguen volátiles, aunque en general se mantienen dentro de un rango y recientemente han cedido, ya que los riesgos geopolíticos persistentes se ven contrarrestados por la ausencia de nuevas interrupciones del suministro. Al mismo tiempo, la indecisión de los mercados, junto con un dólar estadounidense más débil, favorece al oro y contribuye a que extienda sus ganancias por tercer día consecutivo.
Las criptomonedas se mantienen firmes y las acciones avanzan levemente
El ligero sesgo positivo del mercado y la debilidad del USD permiten que Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suban por tercer día consecutivo. Esto también impulsa ligeramente al alza las acciones de Asia-Pacífico, aunque Wall Street cerró a la baja por segundo día consecutivo.
Los índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja el martes, tras las ventas de última hora provocadas por titulares que confirmaban la cancelación de las conversaciones. Las declaraciones tranquilizadoras previas del presidente de EE. UU., Trump, y los comentarios del próximo presidente de la Fed, Kevin Warsh, no movieron los mercados. El sentimiento se deterioró a lo largo del día ante el aumento de los riesgos relacionados con Irán, y las ventas se intensificaron después de que informes de Tasnim y Associated Press (AP) confirmaran el fracaso de las conversaciones y la cancelación de la visita de JD Vance a Pakistán. El S&P 500 cayó un 0.6%, el Nasdaq Composite bajó un 0.6%, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) retrocedió un 0.6%, el Russell 2000 perdió un 1.0% y el índice compuesto de la Bolsa de Toronto (TSX) cayó un 1.5%.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI frena su racha de dos días al alza y registra ligeras pérdidas cerca de $88.70 al momento de escribir.
- El oro registra su primera ganancia diaria en tres sesiones y cotiza cerca de $4,770 en la última actualización.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) revierte las ganancias del día anterior y registra pérdidas moderadas cerca de 98.30 al momento de redactar.
- Wall Street volvió a cerrar con pérdidas moderadas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. En tanto, las acciones de Europa y el Reino Unido no muestran una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben por tercer día consecutivo y alcanzan los $78,000 y $2,400, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Se acerca una jornada mixta….
El miércoles, la atención se centrará en las cifras de vivienda de Canadá y los inventarios de petróleo crudo de EE. UU., así como en los discursos de representantes del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, el foco principal seguirá puesto en los acontecimientos relacionados con las conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán, pese a la cancelación de las reuniones en Islamabad.
Ante las recientes dudas sobre el proceso de paz entre EE. UU. e Irán y los datos económicos más sólidos de EE. UU., que respaldan una perspectiva restrictiva de la Fed, el USD podría prolongar sus ganancias. Esto podría prolongar el reciente retroceso de EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD y NZD/USD, mientras que USD/CAD también podría registrar ganancias moderadas.
Es probable que el oro se mantenga dentro de un rango, con una ligera tendencia alcista, mientras que el petróleo crudo podría subir ligeramente. Al mismo tiempo, las criptomonedas y los mercados de renta variable podrían bajar gradualmente.
Pronósticos para los principales activos
- Se prevé un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
