El optimismo del mercado y los comentarios de la Fed debilitan al USD y ayudan a las principales divisas a mantenerse fuertes
El mercado mantuvo el optimismo el martes tras los anuncios de alto el fuego entre Irán e Israel, que redujeron las preocupaciones sobre la guerra. A pesar de las declaraciones que apuntaban a un impacto limitado de los ataques de Estados Unidos contra el programa nuclear iraní, y de la postura de Israel de impedir cualquier intento de reanudarlo, el sentimiento del mercado siguió siendo positivo.
En China, el primer ministro Li criticó indirectamente las políticas de Estados Unidos en el Foro Económico Mundial. Sin embargo, sus planes para transformar a China de una economía impulsada por la manufactura en una potencia de consumo mantuvieron el optimismo. No obstante, los esfuerzos secretos de China por reducir el dominio global del dólar estadounidense podrían reavivar las tensiones entre Estados Unidos y China, especialmente ante la falta de novedades claras sobre el acuerdo comercial de Ginebra tras la pausa de 90 días en los aranceles.
El testimonio del presidente de la Fed, Powell, ante el Congreso también presionó al dólar estadounidense. Powell expresó preocupación por la inflación, el crecimiento y el empleo, y sugirió posibles recortes de tasas en julio. Otros funcionarios de la Fed expresaron preocupaciones similares, lo que contribuyó a debilitar el USD, especialmente junto con la distensión de las tensiones geopolíticas.
Los datos económicos fueron dispares: los débiles informes sobre la confianza del consumidor y el índice de precios de la vivienda de EE. UU. contrastaron con los sólidos datos de actividad económica de las encuestas de la Reserva Federal de Richmond y Filadelfia. A pesar de ello, el dólar estadounidense cerró a la baja el martes y se mantuvo al margen a primera hora del miércoles.
En Europa, los funcionarios del BCE mantuvieron una postura cautelosa. Esto, junto con preocupaciones similares del Banco de Inglaterra y las encuestas económicas del Reino Unido, presionó al EURUSD y al GBPUSD después de que alcanzaran máximos de varios días. El USDJPY cayó a un mínimo de dos semanas, aunque se recuperó ligeramente el miércoles ante las señales contradictorias del Banco de Japón.
Mientras tanto, materias primas como el oro y el petróleo crudo retrocedieron: el oro tocó su nivel más bajo en dos semanas y el petróleo cayó a su nivel más bajo desde principios de junio. Esto ocurrió pese a la debilidad del dólar estadounidense. Por otro lado, los mercados bursátiles registraron fuertes ganancias y las criptomonedas también avanzaron, mientras que los rendimientos de los bonos siguieron bajo presión.
Los alcistas del EURUSD toman un respiro y el USDJPY se recupera
Los datos de confianza empresarial del IFO de Alemania correspondientes a junio fueron mayormente positivos, pero los responsables del BCE, como de Guindos, Kazimir y Lane, se mantuvieron cautelosos respecto a las perspectivas económicas. A pesar de ello, el EURUSD alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2021, probablemente impulsado por un dólar estadounidense más débil y la atención del mercado al nivel de resistencia técnica de 1,1650. Sin embargo, hoy el par mostró un desempeño débil.
Mientras tanto, USDJPY registró su mayor caída diaria en casi tres semanas antes de recuperarse ligeramente el miércoles. La debilidad del dólar estadounidense y la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) presionaron al par. A primera hora del miércoles, Naoki Tamura, miembro de la junta del BoJ, sugirió que podrían subir las tasas, mientras que el IPP de servicios de Japón superó las expectativas. Sin embargo, el Resumen de opiniones del BoJ reveló que algunos miembros defendían mantener las tasas sin cambios, al señalar la incertidumbre sobre el impacto de los aranceles de EE. UU. en la economía japonesa, lo que complicó las perspectivas para los bajistas de USDJPY.
El GBPUSD ronda un máximo de varios meses
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y el responsable de política monetaria Ramsden destacaron los desafíos del mercado laboral del Reino Unido, lo que llevó al GBP/USD a poner a prueba su nivel más alto desde principios de 2022. Las encuestas de Brightmine e Indeed también apuntaron a un mercado laboral debilitado y a una creciente preocupación por la inflación y el crecimiento económico. Estas inquietudes, junto con los datos mixtos del Reino Unido y el temor de que el país no logre evitar una nueva contracción económica, están presionando al GBPUSD.
Las divisas antipodeanas avanzan ligeramente
AUDUSD y NZDUSD afrontaron dificultades durante su racha ganadora de tres días, mientras que USDCAD revirtió la pérdida del día anterior —la primera en seis días—, pese a la debilidad de los precios del petróleo crudo. Una caída de los inventarios de crudo de Estados Unidos mayor de lo esperado ofreció cierto apoyo. El rebote del par del dólar canadiense también podría estar relacionado con los datos débiles y sin cambios del mercado inmobiliario canadiense y con la incertidumbre persistente en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá.
La inflación mensual de Australia se desaceleró, lo que generó preocupación por la posibilidad de que el RBA vuelva a recortar las tasas. Los datos comerciales de Nueva Zelanda fueron mixtos y no ofrecieron una dirección clara. Mientras tanto, la inflación de Canadá fue más firme, pero la caída de los precios del petróleo crudo y la incertidumbre en torno al acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá generaron dudas entre los vendedores del USDCAD.
El oro y el petróleo crudo siguen bajo presión
Los precios del oro y el petróleo crudo siguieron bajo presión, aunque el dólar estadounidense se debilitó y los mercados encontraron alivio en un alto el fuego temporal. Las expectativas de un repunte de las compras quedaron eclipsadas por la disminución de los temores a una escasez de suministro de petróleo y por las habituales caídas estacionales de la demanda de oro.
Cabe destacar que el crudo WTI no logró repuntar pese a que, según datos de la API, las reservas de petróleo de Estados Unidos cayeron más de lo previsto. Del mismo modo, el oro no se benefició de los informes sobre la disposición de China a aumentar sus reservas de oro.
Las criptomonedas recuperan el impulso alcista
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) subieron durante dos días consecutivos, impulsados por el optimismo ante el alto el fuego entre Israel e Irán y las fuertes entradas de capital en los ETF. Sin embargo, ambas criptomonedas retrocedieron a primera hora del miércoles, cuando los inversionistas adoptaron una postura cautelosa a la espera de nuevas señales que sostuvieran el repunte.
El retroceso se produce en medio de una creciente incertidumbre sobre un posible proyecto de ley de EE. UU. que podría reformar la regulación de las criptomonedas, así como de la expectativa ante la votación del viernes sobre el «Gran y hermoso presupuesto»; ambos factores mantienen en vilo a los compradores de criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI intenta recuperarse tras caer con fuerza durante dos días consecutivos y cotiza con leves compras cerca de los 65,40 $, su nivel más bajo en más de dos semanas.
- El oro se recupera de un mínimo de dos semanas, lo que confirma la fortaleza del soporte clave cerca de $3,295, y registra leves ganancias en torno a $3,335 en la última actualización.
- El índice del dólar estadounidense oscila cerca de 97.90 y se mantiene en niveles bajos tras cuatro días consecutivos de pérdidas.
- Los principales índices de Wall Street registraron fuertes ganancias y los futuros de acciones también subieron, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente. En cambio, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades para mantener sus rachas ganadoras de dos días y se encuentran en máximos semanales, cerca de $106,400 y $2,434, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Powell 2.0 y catalizadores de mediana importancia preparan el terreno para un miércoles tranquilo
De cara al futuro, el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Senado, junto con los discursos de funcionarios del BoE, las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. y los inventarios semanales de petróleo crudo, atraerán a los traders de momentum. Sin embargo, la mayoría de los comentarios de Powell ya se abordaron en su testimonio ante la Cámara de Representantes, por lo que se esperan pocas novedades. Esto podría llevar a una consolidación del mercado, mientras que unos datos de vivienda más débiles probablemente mantendrían al dólar estadounidense bajo presión.
Como resultado, las principales divisas podrían mantenerse fuertes, lo que posiblemente ayudaría a la recuperación de las materias primas. Sin embargo, las criptomonedas podrían necesitar catalizadores adicionales para mantener el repunte de los últimos dos días. Se espera que las acciones se mantengan estables, mientras que las divisas de Australia y Nueva Zelanda podrían tener dificultades. Las noticias sobre Oriente Medio y los acuerdos comerciales de Estados Unidos seguirán atrayendo la atención, pero es probable que los movimientos del mercado sean más moderados que a principios de semana.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, petróleo crudo, oro
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída & lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
