Optimisme pasaran dan kenyataan Fed melemahkan USD, sekali gus membantu mata wang utama kekal kukuh
Pasaran kekal optimistik pada Selasa selepas pengumuman gencatan senjata antara Iran dengan Israel meredakan kebimbangan tentang perang. Walaupun perbincangan menunjukkan bahawa serangan AS terhadap program nuklear Iran mungkin memberi kesan yang terhad, dan Israel berpendirian untuk menyekat sebarang usaha membangunkan semula program nuklear itu, sentimen pasaran kekal positif.
Di China, Perdana Menteri Li secara tidak langsung mengkritik dasar AS di Forum Ekonomi Dunia. Namun, rancangannya untuk mengubah ekonomi China yang dipacu sektor pembuatan menjadi kuasa besar berasaskan penggunaan mengekalkan sentimen positif. Bagaimanapun, usaha rahsia China untuk mengurangkan dominasi global Dolar AS boleh mencetuskan semula ketegangan AS-China, terutamanya apabila tiada perkembangan jelas mengenai perjanjian perdagangan Geneva selepas jeda tarif selama 90 hari.
Keterangan Pengerusi Fed Powell di Capitol Hill turut menekan Dolar AS. Powell menyuarakan kebimbangan mengenai inflasi, pertumbuhan dan pekerjaan, serta membayangkan kemungkinan pemotongan kadar faedah pada Julai. Pegawai Fed yang lain turut menyuarakan kebimbangan serupa, menyumbang kepada kelemahan USD, terutamanya seiring dengan redanya ketegangan geopolitik.
Data ekonomi bercampur-campur. Laporan keyakinan pengguna dan indeks harga rumah AS yang lemah berbeza dengan data aktiviti ekonomi yang positif daripada tinjauan Fed Richmond dan Philadelphia. Walaupun begitu, Dolar AS ditutup lebih rendah pada Selasa dan kekal tidak banyak berubah pada awal Rabu.
Di Eropah, pegawai ECB mengekalkan pendirian berhati-hati. Bersama-sama dengan kebimbangan serupa daripada BoE dan tinjauan ekonomi UK, pendirian ini menekan EURUSD dan GBPUSD selepas kedua-dua pasangan itu mencapai paras tertinggi dalam beberapa hari. USDJPY jatuh ke paras terendah dalam dua minggu, namun pulih sedikit pada Rabu berikutan isyarat bercampur-campur daripada BoJ.
Sementara itu, harga komoditi seperti emas dan minyak mentah merosot. Emas mencecah paras terendah dalam dua minggu, manakala minyak jatuh ke paras terendah sejak awal Jun. Ini berlaku walaupun sentimen terhadap Dolar AS lebih lemah. Sebaliknya, ekuiti mencatatkan kenaikan kukuh dan mata wang kripto turut bergerak positif, manakala hasil bon kekal di bawah tekanan.
Pembeli EURUSD berehat seketika, USDJPY pulih daripada kejatuhan
Angka sentimen IFO Jerman bagi Jun menunjukkan hasil yang kebanyakannya positif, namun penggubal dasar ECB seperti de Guindos, Kazimir dan Lane kekal berhati-hati terhadap prospek ekonomi. Walaupun begitu, EURUSD mencapai paras tertinggi sejak Oktober 2021, kemungkinan didorong oleh kelemahan Dolar AS dan tumpuan pasaran pada paras rintangan teknikal 1.1650. Namun, pasangan itu bergerak perlahan hari ini.
Sementara itu, USDJPY mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam hampir tiga minggu sebelum pulih sedikit pada Rabu. USD yang lebih lemah dan pendirian Bank of Japan (BoJ) yang hawkish menekan pasangan itu. Pada awal Rabu, ahli lembaga BoJ Naoki Tamura membayangkan kemungkinan kenaikan kadar faedah, manakala indeks harga pengeluar perkhidmatan (PPI) Jepun mencatatkan bacaan lebih tinggi daripada jangkaan. Namun, Ringkasan Pendapat BoJ menunjukkan bahawa beberapa ahli menyokong kadar faedah dikekalkan, dengan alasan ketidakpastian tentang kesan tarif AS terhadap ekonomi Jepun. Ini merumitkan prospek penjual USDJPY.
GBPUSD berlegar-legar sekitar paras tertinggi dalam beberapa bulan
Gabenor BoE Andrew Bailey dan penggubal dasar Ramsden mengetengahkan cabaran dalam pasaran buruh UK, ketika GBP/USD menguji paras tertinggi sejak awal 2022. Tinjauan oleh Brightmine dan Indeed turut menunjukkan pasaran buruh yang bergelut, dengan kebimbangan terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi semakin meningkat. Kebimbangan ini, bersama-sama data UK yang bercampur-campur dan kebimbangan bahawa negara itu mungkin kembali mengalami penguncupan ekonomi, menambah tekanan terhadap GBPUSD.
Dolar Australia dan New Zealand mengukuh sedikit
AUDUSD dan NZDUSD menghadapi tekanan walaupun mencatatkan kenaikan selama tiga hari berturut-turut, manakala USDCAD memadamkan kerugian pada hari sebelumnya—kerugian pertama dalam enam hari—ketika harga minyak mentah kekal lemah. Optimisme berhati-hati terhadap mata wang yang berkait dengan komoditi, bersama-sama isyarat daripada China, membantu mengekalkan sokongan.
Inflasi bulanan Australia menunjukkan kelembapan, menimbulkan kebimbangan bahawa RBA mungkin mengurangkan kadar faedah lagi. Data perdagangan New Zealand bercampur-campur dan tidak memberikan hala tuju yang jelas. Sementara itu, inflasi Kanada lebih tinggi, namun harga minyak mentah yang lebih lemah dan ketidakpastian mengenai perjanjian perdagangan AS-Kanada menimbulkan keraguan dalam kalangan penjual USDCAD.
Emas dan minyak mentah kekal di bawah tekanan
Harga emas dan minyak mentah kekal di bawah tekanan walaupun Dolar AS melemah dan pasaran lega dengan gencatan senjata sementara. Harapan terhadap peningkatan pembelian dibayangi oleh kebimbangan yang semakin reda mengenai kekurangan bekalan minyak dan penurunan permintaan emas yang lazim berlaku mengikut musim.
Khususnya, minyak mentah WTI gagal meningkat walaupun stok simpanan AS merosot lebih banyak daripada jangkaan, menurut data API. Begitu juga, harga emas tidak mendapat manfaat daripada laporan bahawa China bersedia meningkatkan rizab emasnya.
Mata wang kripto kembali mendapat momentum menaik
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) meningkat selama dua hari berturut-turut, didorong oleh optimisme susulan gencatan senjata Israel-Iran dan aliran masuk ETF yang kukuh. Namun, kedua-dua mata wang kripto itu merosot pada awal Rabu apabila pelabur menjadi lebih berhati-hati sambil menunggu isyarat lanjut untuk mengekalkan kenaikan tersebut.
Kemerosotan ini berlaku ketika ketidakpastian semakin meningkat berhubung rang undang-undang AS yang berpotensi mengubah peraturan kripto, selain jangkaan terhadap undian pada hari Jumaat mengenai “Belanjawan Besar dan Indah”. Kedua-dua perkara ini membuatkan pembeli kripto berasa gelisah.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI cuba pulih selepas mencecah paras terendah dalam lebih dua minggu. Harganya didagangkan sedikit lebih tinggi sekitar $65.40 selepas jatuh mendadak selama dua hari berturut-turut.
- Emas pulih daripada paras terendah dalam dua minggu, mengukuhkan kepentingan sokongan utama sekitar $3,295. Harga emas mencatat kenaikan kecil dan terkini berada sekitar $3,335.
- Indeks USD bergerak turun naik sekitar 97.90, namun kekal pada paras rendah selepas mencatat kerugian selama empat hari berturut-turut.
- Penanda aras Wall Street mencatat kenaikan kukuh, manakala niaga hadapan saham turut meningkat dan saham Asia-Pasifik naik sedikit. Namun begitu, saham Eropah dan Britain belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing bergelut untuk mengekalkan kenaikan selama dua hari pada paras tertinggi mingguan, sekitar $106,400 dan $2,434 ketika artikel ini ditulis.
Powell 2.0 dan pemangkin sederhana membuka ruang kepada dagangan yang tenang pada hari Rabu
Menjelang hari ini, keterangan Pengerusi Fed Jerome Powell di hadapan Senat, ucapan pegawai BoE, data Jualan Rumah Baharu AS dan inventori minyak mentah mingguan dijangka menarik perhatian pedagang momentum. Namun, kebanyakan komen Powell telah pun disampaikan dalam keterangannya di hadapan Dewan Perwakilan, jadi sedikit sahaja pandangan baharu dijangka diberikan. Ini boleh membawa kepada pengukuhan pasaran, manakala data perumahan yang lebih lemah berkemungkinan terus menekan Dolar AS.
Kesannya, mata wang utama mungkin kekal mengukuh dan berpotensi membantu komoditi pulih. Namun, kripto mungkin memerlukan pemangkin tambahan untuk mengekalkan kenaikan selama dua hari kebelakangan ini. Saham dijangka kekal stabil, manakala mata wang antipodean mungkin berdepan tekanan. Berita mengenai Timur Tengah dan perjanjian perdagangan AS akan terus mendapat perhatian, tetapi pergerakan pasaran berkemungkinan lebih sederhana berbanding awal minggu ini.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
