Los mercados siguen volátiles ante la preocupación por los aranceles y el crecimiento, además de las dudas sobre la independencia de la Fed
El jueves fue un día decisivo para los mercados, ya que los traders siguieron lidiando con la persistente preocupación por los aranceles, pese a que el presidente Trump concedió una prórroga de 90 días a los países que no tomaron represalias. El optimismo se desvaneció rápidamente tras unos datos de inflación de EE. UU. decepcionantes y el creciente temor a que los aranceles frenen el crecimiento económico del país. La especulación de que Trump podría estar más cerca de destituir a funcionarios de la Reserva Federal, con el presidente Jerome Powell presuntamente en lo más alto de su lista, aumentó aún más la tensión en los mercados. El aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente y la creciente inquietud ante una posible guerra comercial entre EE. UU. y China reforzaron la aversión al riesgo y mantuvieron en vilo a los inversionistas.
Pese al ánimo de aversión al riesgo, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó con fuerza, lo que permitió que las principales divisas registraran ganancias diarias. Mientras tanto, activos refugio tradicionales como el franco suizo (CHF), el yen japonés (JPY) y el oro subieron con fuerza, a medida que los inversionistas buscaban protección. En cambio, el petróleo crudo, la renta variable y las criptomonedas registraron caídas.
EURUSD alcanza un máximo de 26 meses, GBPUSD sube por cuarto día & USDJPY sigue cayendo
La caída del DXY a su nivel más bajo desde julio de 2023, junto con el optimismo en torno a un acuerdo comercial entre la UE y Estados Unidos, llevó al EURUSD a un máximo de 26 meses. El par avanzó después de que ambas partes suspendieran los aranceles recíprocos y reanudaran las conversaciones comerciales. Sin embargo, la preocupación de que una guerra comercial entre Estados Unidos y China pueda extenderse a Europa —si China redirige sus exportaciones—, sumada a la postura acomodaticia del BCE, pone a prueba a los alcistas del euro.
En la misma línea, GBPUSD prolongó su repunte ante las esperanzas de un acuerdo comercial entre el Reino Unido y Estados Unidos, impulsado por los comentarios de Peter Navarro, asesor de Trump, así como por la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, las declaraciones cautelosas de Sarah Breeden, del Banco de Inglaterra (BoE), quien señaló riesgos importantes para las perspectivas económicas del Reino Unido, junto con una serie de datos mixtos del país, limitaron las ganancias de la libra esterlina (GBP) cerca de sus máximos semanales.
Mientras tanto, el USDJPY registró su mayor caída diaria desde enero de 2023, presionado por la debilidad generalizada del USD y el aumento de la demanda de activos refugio. El par también reaccionó ante los posibles recortes de impuestos en Japón, una posible intervención cambiaria y la postura restrictiva del BoJ.
Los problemas de China ponen a prueba a los compradores de AUD, NZD y CAD
El jueves, la debilidad del dólar estadounidense impulsó al dólar australiano, al dólar neozelandés y al dólar canadiense. Sin embargo, el aumento de los temores a una guerra comercial entre Estados Unidos y China y la preocupación por el crecimiento global limitaron el avance del AUDUSD y el NZDUSD, y posteriormente pusieron a prueba a los bajistas del USDCAD. A primera hora del viernes, estos pares enfrentaron nuevos obstáculos ante las dificultades del petróleo crudo y la preocupación por la postura expansiva del RBA, el RBNZ y el BoC.
El oro alcanza un nuevo hito y supera los $3,200 ante la búsqueda de activos refugio
El oro prolonga su racha ganadora de cuatro días y revierte las pérdidas de principios de semana para alcanzar un nuevo máximo histórico cerca de los $3,220. El repunte se debe al debilitamiento del dólar estadounidense, al aumento de la demanda de activos refugio y de las compras en China, así como a las expectativas de nuevos estímulos de Pekín para impulsar el consumo. También contribuyen al impulso las señales de una política monetaria más flexible de la Reserva Federal y otros bancos centrales importantes, junto con la preocupación por una oferta mundial de oro cada vez más limitada.
El petróleo crudo y las criptomonedas no logran repuntar pese a la debilidad del USD
El petróleo crudo revirtió el repunte de mitad de semana desde mínimos de varios años, mientras que Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) también cerraron a la baja, pese al debilitamiento del dólar estadounidense. La aversión al riesgo y las preocupaciones sobre la oferta y la demanda afectaron el sentimiento del mercado. Sin embargo, el viernes temprano se registraron leves recuperaciones en las criptomonedas y se frenaron las ventas de petróleo, con el respaldo de la consolidación del mercado y la firma de Trump de la ley estadounidense de regulación de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene bajo presión cerca de los $60.50 tras una jornada de operaciones desfavorable.
- El oro se mantiene firme en torno a los 3.210 $ durante su tendencia alcista de cuatro días, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 3.220 $.
- El índice del dólar estadounidense cae a su nivel más bajo desde julio de 2023, con un descenso del 0,85% en la jornada, hasta 100,00 al cierre de esta edición.
- Wall Street cerró a la baja, mientras que las acciones de Asia-Pacífico tuvieron resultados dispares. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido no mostraron una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran leves ganancias intradía para reducir las pérdidas previas, y vuelven a subir hasta los $81.000 y los $1.550, respectivamente.
Hay pocos datos de segundo nivel previstos, pero las noticias sobre aranceles son clave…
La agenda del viernes incluye la estimación del PIB del NIESR del Reino Unido, el IPP de EE. UU., el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y las expectativas de inflación, además de discursos de funcionarios del BCE, la Fed y el BoE. Sin embargo, la atención seguirá centrada en la evolución de los aranceles y los cambios en el sentimiento del mercado, ante la preocupación por el impacto global de la guerra comercial y las especulaciones sobre la influencia de Trump en la Fed. Si los datos de EE. UU. decepcionan y persisten las tensiones comerciales, el dólar estadounidense podría debilitarse aún más, lo que impulsaría al oro, el JPY, el CHF y otras divisas principales. En cambio, el petróleo crudo, las criptomonedas y las acciones podrían verse presionados, mientras que es probable que los rendimientos de los bonos suban ligeramente.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúen las caídas: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Caída lenta & gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
