Se desvanece el optimismo de comienzos de semana
El sentimiento del mercado se tornó ligeramente negativo tras un inicio de semana positivo. El aumento de las tensiones geopolíticas contribuyó a un clima de cautela antes de la publicación de datos clave de Estados Unidos. También aumentó la preocupación por las estadísticas mixtas de ese país y por la próxima decisión de la Corte Suprema de Estados Unidos sobre la capacidad del presidente Donald Trump para imponer aranceles globales.
Según informes, el presidente Donald Trump planea obtener un control significativo sobre la petrolera estatal venezolana Petróleos de Venezuela SA (PdVSA), como parte de una estrategia más amplia para reconfigurar los mercados energéticos mundiales y fortalecer la influencia de EE. UU. en América Latina. Sin embargo, las grandes petroleras estadounidenses buscan garantías antes de comprometerse a invertir en Venezuela, mientras Trump intenta reactivar la producción de petróleo del país.
El secretario de Estado de EE. UU., Marco Rubio, confirmó que se reunirá la próxima semana con funcionarios daneses, en medio de las crecientes tensiones en torno a Groenlandia, un territorio autónomo de Dinamarca. Esto ocurre mientras el gobierno del presidente Donald Trump, que sucedió a la administración Biden, reitera su polémico deseo de tomar el control de la isla ártica, lo que alarma a Dinamarca, Groenlandia y los aliados de la OTAN.
El miércoles, las primeras operaciones reflejaron en general un mayor apetito por el riesgo, y el S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico al mediodía. Sin embargo, los comentarios del presidente Trump sobre la suspensión de dividendos y recompras de acciones por parte de empresas de defensa, así como una posible prohibición de que instituciones posean viviendas unifamiliares, opacaron el ánimo del mercado. Aunque no tiene poder para imponer estos cambios, sus declaraciones no se consideraron favorables para el mercado bursátil.
Además, aumentó la preocupación por la decisión de la Corte Suprema de EE. UU. sobre los aranceles. Algunas acciones podrían verse afectadas si la Corte los respalda o autoriza al presidente a aplicarlos de otra manera.
Los datos de empleo de EE. UU. mostraron que el empleo nacional de ADP aumentó en 41K en diciembre, frente a los 47K esperados. Las vacantes laborales de JOLTS en noviembre fueron de 7.146M, por debajo de la estimación de 7.6M. Los pedidos de fábrica de EE. UU. cayeron un 1.3% en octubre, ligeramente más que la caída esperada del 1.2%. Los pedidos de bienes duraderos también bajaron un 2.2%. Sin embargo, el índice de servicios ISM de diciembre se ubicó en 54.5, por encima de los 52.3 esperados, lo que indica una recuperación desde septiembre.
La preocupación de EE. UU. por el ciberespionaje chino aumentó tras los informes de que los sistemas de correo electrónico utilizados por el personal del Congreso, en particular en influyentes comités de la Cámara de Representantes, fueron vulnerados en una campaña de hackeo conocida como «Salt Typhoon». Aunque Reuters no pudo verificar los detalles, la brecha refuerza la urgencia con la que Washington aborda la ciberseguridad en medio del aumento de las tensiones entre EE. UU. y China.
El Ministerio de Industria de China advirtió a los fabricantes de baterías que limitaran la expansión de su capacidad debido al riesgo de sobrecapacidad en los sectores de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía. Esto refleja una creciente preocupación por la competencia desordenada y la reducción de los márgenes.
El sentimiento del mercado relacionado con China se mantuvo mixto. Los mercados chinos mostraron un comportamiento dispar: Hong Kong se vio afectado por la debilidad de las acciones tecnológicas, mientras que China continental recibió apoyo de una operación de recompra inversa del Banco Popular de China (PBoC) por CNY 1,1 billones. Las preocupaciones geopolíticas por el ciberespionaje chino y las tensiones entre EE. UU. y China pesaron sobre los activos de riesgo y las divisas asiáticas.
Los salarios reales de Japón cayeron un 2.8% interanual en noviembre, lo que marca el descenso más pronunciado desde enero. La disminución de los pagos de bonificaciones y la alta inflación siguen erosionando el poder adquisitivo de los hogares, lo que plantea un desafío para el Banco de Japón (BOJ), que debe decidir si endurece su política en un contexto de bajos ingresos. La subasta más reciente de bonos del gobierno japonés (JGB) a 30 años mostró una menor demanda, señal de la inquietud del mercado ante la deuda de muy largo plazo con los rendimientos actuales.
El subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, cuestionó las expectativas del mercado de una moderación de la inflación e indicó que es poco probable que las tasas de interés bajen pronto. El superávit comercial de bienes de Australia se redujo considerablemente a 2.940 millones de dólares australianos en noviembre, impulsado por una caída del 9 % en las exportaciones de mineral de hierro. La postura firme del RBA respaldó los rendimientos de corto plazo y ayudó a limitar la presión bajista sobre el dólar australiano.
La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) informó una caída de 3.832 millones de barriles en los inventarios de crudo, superior al aumento de 447 mil barriles previsto.
Las acciones de Blackstone cayeron con fuerza después de que el presidente Trump propusiera prohibir que las empresas sean propietarias de viviendas unifamiliares, una medida que los defensores de la vivienda asequible llevan mucho tiempo apoyando. Aunque Trump no tiene autoridad para implementar dicha prohibición, la noticia provocó inicialmente una caída del 8% en las acciones de Blackstone, que luego recuperaron parte del terreno perdido y cerraron con una baja del 4,5%.
El índice del dólar estadounidense (DXY) fluctuó tras dos jornadas consecutivas al alza. La plata y el oro registraron pérdidas moderadas, después de alcanzar el día anterior su máximo de la semana. Mientras tanto, la mayoría de las principales divisas estuvieron bajo presión, y las monedas de Australia y Nueva Zelanda cayeron. El petróleo crudo se mantuvo débil, cerca de un mínimo de dos semanas, mientras que las criptomonedas y las acciones de Asia-Pacífico también enfrentaron presiones bajistas. Wall Street cerró con resultados mixtos.
EURUSD y USDJPY pierden impulso; GBPUSD sigue bajo presión
Aunque los alcistas del dólar estadounidense hacen una pausa tras un repunte de dos días, con la mira puesta en una segunda ganancia semanal consecutiva, a GBPUSD le cuesta recuperarse debido a los débiles datos de actividad del Reino Unido y al aumento de los riesgos geopolíticos. Mientras tanto, EURUSD se ve presionado por los datos mixtos de inflación de la eurozona y las preocupaciones por Groenlandia y Ucrania; el par se mantiene cerca de un mínimo semanal tras dos días consecutivos de pérdidas. De manera similar, USDJPY frena su repunte de dos días y registra pérdidas moderadas, mientras caen los salarios reales de Japón y se debilita la demanda de bonos del gobierno japonés (JGB), lo que plantea desafíos para los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ).
El dólar australiano y el neozelandés atraen a los vendedores
Ya sea por el débil sentimiento del mercado, la fortaleza del USD o las persistentes preocupaciones relacionadas con China, las divisas vinculadas a las materias primas siguen bajo presión y atraen a los vendedores. Los comentarios cautelosos del vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, los débiles datos comerciales australianos y la caída de los precios del petróleo crudo refuerzan la tendencia bajista. Como resultado, el AUDUSD registra su mayor caída diaria en tres semanas, el NZDUSD extiende su descenso por tercer día consecutivo y el USDCAD sube por octava sesión consecutiva, hasta alcanzar un máximo de un mes.
La plata acapara la atención
El precio de la plata cae por segundo día consecutivo, tras registrar su primera semana negativa en seis semanas, mientras los compradores hacen una pausa después de una impresionante subida interanual del 150%. La caída del metal precioso se debe principalmente al fortalecimiento del USD, las preocupaciones relacionadas con China, un menor apetito por el riesgo y la consolidación de principios de año tras el fuerte repunte de 2025. Aun así, los vendedores están lejos de tener el control total, ya que los participantes del mercado esperan señales más claras antes de asumir nuevos riesgos, en un contexto de persistente interés por la plata.
El oro retrocede y el petróleo crudo cae aún más
El oro cae por segundo día consecutivo mientras los mercados se preparan para la publicación de datos clave de EE. UU. y un dólar estadounidense más fuerte, lo que atrae a los vendedores tras la ganancia anual del 65 % del metal precioso. Mientras tanto, el petróleo crudo no logra beneficiarse del aumento de las tensiones geopolíticas, ante la creciente preocupación de que el presidente Donald Trump impulse una mayor producción de energía y la persistente cautela de la OPEP+ respecto a sus objetivos de recorte de producción. Como resultado, el oro negro pasa por alto una inesperada caída de los inventarios semanales de petróleo de EE. UU.
Las criptomonedas y las acciones bajan gradualmente
El ánimo cauteloso del mercado y un USD más fuerte presionan a las criptomonedas, pese al creciente interés institucional en los activos digitales. Mientras tanto, Wall Street cerró con resultados mixtos después de que los comentarios del presidente Donald Trump y unos datos de EE. UU. mayormente positivos pusieran en duda la postura moderada de la Reserva Federal (Fed). Esto, junto con las preocupaciones relacionadas con China y los acontecimientos previos en Japón, también presionó a las acciones de Asia-Pacífico.
Últimos movimientos de los principales activos
- Petróleo crudo WTI registra una tendencia bajista de tres días y cotiza en 56,15 dólares en la última actualización.
- Oro prolonga el retroceso de la jornada anterior desde el máximo de la semana hasta los 4.430 dólares, al momento de escribir estas líneas.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene al margen, en torno a 98,70, tras subir durante dos días.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Por su parte, las acciones en Europa y el Reino Unido también operan con resultados mixtos durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) caen más de un 1,0 %, hasta los 90.200 y 3.110 dólares, respectivamente.
Se avecina otro día activo…
Con una oleada de datos de primer nivel y el aumento de las tensiones geopolíticas, los mercados financieros globales se preparan para otra jornada activa el jueves. La inflación de Suiza, los datos de la eurozona y las cifras comerciales de Canadá podrían impulsar la actividad del mercado antes de la publicación de informes clave de Estados Unidos, como las solicitudes de subsidio por desempleo, la balanza comercial de bienes y la productividad no agrícola. El fuerte avance del dólar estadounidense (USD), respaldado por señales alentadoras del empleo pese a los datos mixtos, podría presionar a las criptomonedas, mientras que las principales acciones podrían mostrar un comportamiento mixto, a menos que una mayor aversión al riesgo afecte a las acciones estadounidenses. El oro, la plata y el yen japonés (JPY) podrían fortalecerse, mientras que el petróleo crudo sigue bajo presión por las persistentes preocupaciones sobre la oferta.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Descenso previsto: lento & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
