Optimisme awal pekan memudar
Sentimen pasar sedikit memburuk setelah mengawali pekan dengan positif. Meningkatnya ketegangan geopolitik turut mendorong sikap hati-hati menjelang rilis data penting AS. Kekhawatiran juga meningkat akibat data statistik AS yang beragam dan keputusan Mahkamah Agung AS yang akan datang terkait wewenang Presiden Donald Trump untuk memberlakukan tarif global.
Presiden Donald Trump dilaporkan berencana mengambil kendali signifikan atas perusahaan minyak milik negara Venezuela, Petróleos de Venezuela SA (PdVSA), sebagai bagian dari strategi yang lebih luas untuk mengubah pasar energi global dan memperkuat pengaruh AS di Amerika Latin. Namun, perusahaan-perusahaan minyak besar AS meminta jaminan sebelum berkomitmen untuk berinvestasi di Venezuela, seiring upaya Trump untuk menghidupkan kembali produksi minyak di negara itu.
Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengonfirmasi bahwa ia akan bertemu dengan para pejabat Denmark pekan depan, di tengah meningkatnya ketegangan terkait Greenland, wilayah otonom Denmark. Hal ini terjadi ketika pemerintahan penerus Biden di bawah Presiden Donald Trump kembali menegaskan keinginan kontroversialnya untuk mengambil alih pulau Arktik tersebut, yang mengkhawatirkan Denmark, Greenland, dan sekutu NATO.
Pada Rabu, trading awal secara umum menunjukkan kecenderungan mengambil risiko, dengan S&P 500 mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa pada tengah hari. Namun, komentar Presiden Trump tentang penghentian dividen dan buyback oleh perusahaan pertahanan, serta kemungkinan larangan kepemilikan rumah tapak tunggal oleh institusi, meredam sentimen. Meskipun ia tidak memiliki wewenang untuk memberlakukan perubahan tersebut, komentarnya dinilai tidak mendukung pasar saham.
Selain itu, kekhawatiran terkait keputusan Mahkamah Agung AS mengenai tarif semakin meningkat. Sejumlah saham bisa tertekan jika pengadilan mendukung penerapan tarif atau memberi Presiden wewenang untuk memberlakukannya dengan cara lain.
Data ketenagakerjaan AS menunjukkan jumlah tenaga kerja nasional ADP naik 41 ribu pada Desember, dibandingkan perkiraan kenaikan 47 ribu. Lowongan kerja JOLTS pada November tercatat 7,146 juta, di bawah perkiraan 7,6 juta. Pesanan pabrik AS pada Oktober turun 1,3%, sedikit lebih besar dari perkiraan penurunan 1,2%. Pesanan barang tahan lama juga turun 2,2%. Namun, indeks jasa ISM Desember tercatat 54,5, lebih tinggi daripada perkiraan 52,3, menandakan pemulihan sejak September.
Kekhawatiran AS atas aktivitas spionase siber China meningkat setelah muncul laporan bahwa sistem email yang digunakan staf Kongres, khususnya di komite-komite berpengaruh di DPR, diretas dalam kampanye peretasan yang dikenal sebagai “Salt Typhoon”. Reuters belum dapat memverifikasi detailnya, tetapi insiden ini semakin mendesak Washington untuk berfokus pada keamanan siber di tengah meningkatnya ketegangan AS-China.
Kementerian Industri China memperingatkan produsen baterai agar membatasi penambahan kapasitas karena risiko kelebihan kapasitas di sektor kendaraan listrik dan penyimpanan energi. Peringatan ini menandakan kekhawatiran yang meningkat terhadap persaingan yang tidak sehat dan penyusutan margin.
Sentimen pasar terkait China masih beragam. Pasar China bergerak tidak seragam—Hong Kong tertekan oleh pelemahan saham teknologi, sementara China daratan mendapat dukungan dari operasi reverse repo Bank Sentral China (PBoC) senilai CNY 1,1 triliun. Di sisi lain, kekhawatiran geopolitik terkait aktivitas spionase siber China dan ketegangan AS-China membebani aset berisiko dan mata uang Asia.
Upah riil Jepang turun 2,8% secara tahunan pada November, mencatat penurunan terdalam sejak Januari. Penurunan pembayaran bonus dan inflasi yang tinggi terus menggerus daya beli rumah tangga. Hal ini menjadi tantangan bagi Bank of Japan (BOJ) saat mempertimbangkan pengetatan kebijakan di tengah kondisi pendapatan yang lemah. Lelang JGB (Obligasi Pemerintah Jepang) 30 tahun terbaru menunjukkan permintaan yang lebih lemah, menandakan kegelisahan pasar terhadap utang berjangka sangat panjang pada tingkat imbal hasil saat ini.
Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser menentang ekspektasi pasar bahwa inflasi akan mereda dan mengindikasikan bahwa penurunan suku bunga tampaknya belum akan terjadi dalam waktu dekat. Surplus perdagangan barang Australia menyusut tajam menjadi A$2,94 miliar pada November, dipicu penurunan ekspor bijih besi sebesar 9%. Sikap tegas RBA menopang imbal hasil jangka pendek dan membantu membatasi tekanan penurunan pada dolar Australia.
U.S. Energy Information Administration (EIA) melaporkan bahwa persediaan minyak mentah turun 3,832 juta barel, lebih besar daripada perkiraan kenaikan sebesar 447 ribu barel.
Saham Blackstone turun tajam setelah Presiden Trump mengusulkan larangan kepemilikan rumah tapak tunggal oleh perusahaan, kebijakan yang telah lama didukung oleh para pegiat keterjangkauan perumahan. Trump tidak memiliki wewenang untuk memberlakukan larangan tersebut, tetapi kabar itu awalnya membuat saham Blackstone turun 8%, sebelum sedikit pulih dan mencatat kerugian 4,5%.
Indeks Dolar AS (DXY) bergerak fluktuatif setelah mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut. Harga perak dan emas sama-sama turun tipis setelah mencapai level tertinggi dalam sepekan pada hari sebelumnya. Sementara itu, sebagian besar mata uang utama tertekan, termasuk mata uang Antipodean (dolar Australia dan dolar Selandia Baru). Minyak mentah tetap lemah, mendekati level terendah dalam dua pekan, sedangkan cryptocurrency dan saham Asia-Pasifik juga menghadapi tekanan penurunan. Wall Street ditutup bervariasi.
EURUSD dan USDJPY bergerak lesu, GBPUSD masih tertekan
Meski penguatan dolar AS terhenti setelah reli selama dua hari, dengan dolar berupaya mencatat kenaikan mingguan untuk pekan kedua berturut-turut, GBPUSD kesulitan pulih akibat data aktivitas Inggris yang lemah dan meningkatnya risiko geopolitik. Sementara itu, EURUSD tertekan oleh data inflasi Zona Euro yang beragam serta kekhawatiran terkait Greenland dan Ukraina. Pasangan ini bertahan di dekat level terendah mingguan setelah turun selama dua hari berturut-turut. USDJPY juga menghentikan reli dua harinya dan mencatat penurunan tipis, seiring turunnya upah riil Jepang dan melemahnya permintaan terhadap Obligasi Pemerintah Jepang (JGB). Kondisi ini menjadi tantangan bagi rencana kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ).
Mata uang Antipodean menarik tekanan jual
Baik karena sentimen pasar yang lemah, USD yang lebih kuat, maupun kekhawatiran terkait China yang berlanjut, mata uang yang terkait dengan komoditas masih tertekan dan menarik minat jual. Tekanan penurunan diperkuat oleh komentar hati-hati Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Andrew Hauser, data perdagangan Australia yang lemah, dan harga minyak mentah yang melemah. Akibatnya, AUDUSD mencatat penurunan harian terbesar dalam tiga pekan, NZDUSD melanjutkan penurunan untuk hari ketiga berturut-turut, sementara USDCAD naik selama delapan sesi berturut-turut hingga mencapai level tertinggi dalam sebulan.
Perak menjadi sorotan
Harga perak turun selama dua hari berturut-turut setelah mencatat kinerja mingguan negatif pertamanya dalam enam pekan. Para pembeli mengambil jeda setelah kenaikan besar sebesar 150% dibandingkan tahun sebelumnya. Koreksi logam mulia ini terutama dipicu oleh USD yang menguat, kekhawatiran terkait China, sentimen pasar yang melemah, serta konsolidasi pada awal tahun setelah reli kuat pada 2025. Meski demikian, para penjual belum sepenuhnya menguasai pasar. Pelaku pasar menunggu sinyal yang lebih jelas sebelum mengambil risiko baru, di tengah minat yang tetap kuat terhadap perak.
Harga emas melemah, minyak mentah turun lebih lanjut
Harga emas turun selama dua hari berturut-turut karena pasar bersiap menghadapi data penting AS dan USD yang menguat. Kondisi ini mendorong para penjual untuk beraksi setelah emas batangan mencatat kenaikan tahunan sebesar 65%. Sementara itu, minyak mentah gagal diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik, di tengah kekhawatiran bahwa Presiden Donald Trump mungkin mendorong peningkatan produksi energi dan OPEC+ masih ragu untuk menerapkan target pemangkasan produksinya. Akibatnya, emas hitam ini mengabaikan penurunan tak terduga pada persediaan minyak mingguan AS.
Mata uang kripto dan saham bergerak melemah
Sentimen pasar yang berhati-hati dan USD yang menguat menekan mata uang kripto, meskipun minat institusi terhadap aset digital meningkat. Sementara itu, Wall Street ditutup bervariasi setelah komentar Presiden Donald Trump dan data AS yang sebagian besar positif menantang kecenderungan dovish Federal Reserve (Fed). Hal ini, bersama kekhawatiran terkait China dan perkembangan di Jepang sebelumnya, turut menekan saham Asia-Pasifik.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut, dengan harga terakhir di $56.15.
- Emas melanjutkan koreksi dari level tertinggi dalam sepekan pada hari sebelumnya, ke $4,430 saat artikel ini ditulis.
- Indeks Indeks Dolar AS (DXY) masih bergerak terbatas di sekitar 98.70 setelah naik selama dua hari.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara saham Asia-Pasifik sedikit melemah. Sementara itu, saham-saham di Eropa dan Inggris juga bergerak bervariasi pada jam perdagangan awal.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama turun lebih dari 1.0%, masing-masing ke $90,200 dan $3,110.
Hari aktif lainnya menanti…
Dengan serangkaian data penting dan meningkatnya ketegangan geopolitik, pasar keuangan global bersiap menghadapi hari yang kembali aktif pada Kamis. Inflasi Swiss, rilis data Zona Euro, dan angka perdagangan Kanada dapat menggerakkan pasar menjelang rilis data penting AS, termasuk Klaim Tunjangan Pengangguran, Neraca Perdagangan Barang, dan Produktivitas Nonpertanian. Kenaikan kuat Dolar AS (USD), yang didukung oleh sinyal ketenagakerjaan positif meskipun data beragam, dapat menekan mata uang kripto. Sementara itu, saham-saham utama mungkin bergerak bervariasi, kecuali jika meningkatnya penghindaran risiko menekan saham AS. Emas, perak, dan Yen Jepang (JPY) berpotensi menguat, sedangkan minyak mentah masih tertekan oleh kekhawatiran pasokan yang berlanjut.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan menguat: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan Lambat & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
