Los mercados consolidan los movimientos previos en un inicio más tranquilo
El ánimo frente al riesgo era mixto al inicio de la jornada del lunes, mientras los operadores analizaban el débil informe de empleo de Estados Unidos del viernes y las medidas del presidente Trump, en una semana con una agenda económica más tranquila. El economista jefe de Moody’s expresó preocupación por una recesión en Estados Unidos y citó datos decepcionantes, como las nóminas no agrícolas (NFP), el PMI manufacturero del ISM y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Mark Zandi, de Moody’s Analytics, también advirtió que el aumento de la inflación complica la política de la Reserva Federal.
Trump generó más incertidumbre al enviar submarinos nucleares estadounidenses a la región rusa y despedir a Erika McEntarfer, comisionada de la Oficina de Estadísticas Laborales. La renuncia inesperada de Adriana Kugler, gobernadora de la Fed, aumentó la preocupación por la presión política sobre instituciones clave, especialmente ante los esfuerzos de Trump por recortar las tasas de la Fed y destituir a Powell.
Las restricciones de China a las exportaciones de tierras raras a EE. UU. y los decepcionantes datos del PMI aumentaron la preocupación por la economía, especialmente en medio de las persistentes tensiones comerciales. Japón también puso en duda la aplicabilidad del acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón, mientras que la inestabilidad política en el país, incluida la derrota electoral del primer ministro Ishiba y la presión para que renuncie, aumentó la incertidumbre global.
Otros factores, como los aranceles de EE. UU. y las tensiones de Trump con Corea del Norte, Irán y Rusia, agitaron aún más los mercados. EE. UU. también impuso aranceles del 25% a India debido a sus vínculos con Rusia, lo que agravó el pesimismo.
Este sentimiento de aversión al riesgo presionó al dólar estadounidense e impulsó el oro, mientras que las acciones y los rendimientos de los bonos bajaron. A primera hora del lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) tuvo dificultades tras registrar su mayor caída diaria desde el 10 de abril, luego de la publicación de datos débiles de Estados Unidos. Esto también provocó un rebote del USDJPY tras su reciente caída. El EURUSD y el GBPUSD retrocedieron, mientras que el USDCAD tuvo dificultades para prolongar la caída anterior. El AUDUSD subió tras la publicación de datos positivos de inflación en Australia, mientras que el NZDUSD retrocedió en medio de la cautela generalizada del mercado.
El petróleo crudo acumuló tres días consecutivos de pérdidas debido a la preocupación por la desaceleración de la demanda energética en Estados Unidos y a la decisión de la OPEP de aumentar la producción en septiembre. Wall Street cerró a la baja, los rendimientos de los bonos descendieron y las criptomonedas tuvieron dificultades para mantener el rebote del fin de semana tras una semana complicada y menores entradas en ETF. A pesar de los esfuerzos de la Casa Blanca por flexibilizar las regulaciones sobre criptomonedas, el sentimiento del mercado se mantuvo cauteloso.
El EURUSD y el GBPUSD retroceden tras un sólido rebote
El débil informe de empleo de EE. UU. del viernes generó preocupación por la economía y añadió presión sobre el dólar estadounidense. Esto, sumado a la renuencia de la Fed a recortar las tasas y a la influencia política de Trump sobre el banco central, pesó sobre el dólar. Cabe destacar que el EURUSD y el GBPUSD registraron ganancias significativas pese a la falta de noticias positivas importantes, en un contexto de tensiones comerciales persistentes, datos económicos débiles e incertidumbre sobre los bancos centrales de sus respectivos países.
El USDJPY rebota impulsado por varios factores
El USDJPY se recupera de su mayor caída diaria desde abril, pese a los comentarios negativos del principal negociador comercial de Japón, las preocupaciones por una subida de tasas del BoJ y la presión política para que el primer ministro Ishiba renuncie. El par tampoco se beneficia del estatus del JPY como activo refugio, ya que los traders siguen de cerca un posible regreso de las posiciones de carry trade que antes presionaban al USDJPY. La publicación esta semana de las minutas de la reunión de junio del BoJ y del resumen de opiniones de julio podría dar pistas sobre sus próximos pasos y, potencialmente, añadir presión alcista al USDJPY.
El AUDUSD rebota, el NZDUSD retrocede y el USDCAD avanza con dificultad
La inflación australiana de julio alcanzó un máximo de 19 meses, según el indicador del Instituto de Melbourne, lo que ayudó al AUDUSD a mantener el repunte del viernes, aunque el impulso alcista sigue siendo débil. El NZDUSD se ve presionado por las preocupaciones relacionadas con China y la cautela generalizada en el mercado, mientras que el USDCAD oscila tras retroceder desde su nivel más alto desde finales de mayo. La indecisión del USDCAD se debe a la cautela antes de las conversaciones comerciales de esta semana entre Trump y Carney, así como al débil desempeño del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá. El próximo informe de empleo de Canadá, previsto para el viernes, también presiona al USDCAD, especialmente porque los mercados canadienses estarán cerrados el lunes.
El oro sube ligeramente y el petróleo crudo sigue cayendo
El oro se toma un respiro tras dos días consecutivos de ganancias, mientras los mercados mantienen la cautela. Por su parte, el petróleo crudo WTI cae por tercer día consecutivo. La caída generalizada del dólar estadounidense y el pesimismo del mercado, junto con el último informe del Consejo Mundial del Oro, reavivan la demanda de oro como activo refugio. Mientras tanto, la OPEP acordó aumentar la producción en 548.000 barriles diarios en septiembre, tal como se esperaba. Esto, sumado a la preocupación por la caída de la demanda de EE. UU. y China debido a los débiles datos económicos, presiona los precios del petróleo.
Las criptomonedas intentan recuperarse de las pérdidas
A pesar de las medidas a favor de las criptomonedas del Gobierno de Estados Unidos y de las fuertes compras de empresas favorables a estos activos, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) tuvieron dificultades la semana pasada. La pausa en las compras de ETF, que anteriormente habían respaldado a estas criptomonedas, junto con las correcciones técnicas y la consolidación de fin de mes tras el sólido repunte de julio, provocó una caída de sus precios.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión, en torno a los $67.30, aunque el lunes temprano puso fin a la racha de pérdidas de los dos días anteriores.
- El oro retrocede desde el máximo de la semana, pero carece de impulso bajista tras dos días consecutivos de ganancias y cotiza ligeramente a la baja cerca de los 3.357 $ en la última sesión.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra leves ganancias cerca de 98.85 tras su mayor caída diaria desde abril.
- Wall Street cerró a la baja, pero los futuros de acciones subieron ligeramente en las últimas horas. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico bajaron y las de Europa y el Reino Unido registraron pérdidas leves durante la primera hora de negociación.
- Bitcoin y Ethereum registran ganancias moderadas y mantienen las subidas del fin de semana cerca de los $114,300 y $3,535, respectivamente, al momento de escribir.
Se espera un inicio de semana tranquilo…
Con un día festivo en Canadá y una agenda económica ligera en el resto de los mercados, el comienzo de la semana podría ser más tranquilo. La atención se centrará en el indicador de confianza de los inversores de la Unión Europea (UE) de agosto y en los discursos de funcionarios de rango medio de bancos centrales del Banco Central Europeo (BCE), la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, el foco principal estará en la reacción del mercado a los datos recientes de Estados Unidos, que han reavivado la preocupación por una posible recesión, así como a los temores provocados por las medidas comerciales y políticas del expresidente estadounidense Donald Trump.
Aunque los últimos resultados de las principales empresas de Wall Street han sido positivos, la aversión al riesgo ha presionado a la renta variable, lo que podría permitir que los activos de riesgo recuperen parte de sus pérdidas recientes en una jornada más tranquila. El dólar estadounidense podría consolidarse, lo que limitaría el avance del oro y el USDJPY. Mientras tanto, la renta variable podría recuperar parte del terreno perdido, los rendimientos de los bonos podrían repuntar y las criptomonedas podrían recuperarse de sus pérdidas anteriores.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la tendencia bajista: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
