सोमवार की शुरुआत में जोखिम को लेकर बाज़ार की धारणा मिली-जुली रही। ट्रेडर्स शुक्रवार की कमज़ोर US रोज़गार रिपोर्ट और राष्ट्रपति Trump के कदमों का आकलन कर रहे थे, जबकि आर्थिक कैलेंडर अपेक्षाकृत शांत था। Moody’s के मुख्य अर्थशास्त्री ने US में मंदी की आशंकाएं जताईं और Nonfarm Payrolls (NFP), ISM Manufacturing PMI तथा University of Michigan Consumer Sentiment जैसे निराशाजनक आंकड़ों का हवाला दिया। Moody’s Analytics के Mark Zandi ने यह चेतावनी भी दी कि बढ़ती महंगाई से Federal Reserve की नीति बनाना मुश्किल हो रहा है।
ट्रंप ने अमेरिकी परमाणु पनडुब्बियों को रूसी क्षेत्र में भेजकर और ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टैटिस्टिक्स की कमिश्नर एरिका मैकएंटार्फ़र को बर्खास्त करके अनिश्चितता और बढ़ा दी। Fed गवर्नर एड्रियाना कुग्लर के अचानक इस्तीफ़े से प्रमुख संस्थानों पर राजनीतिक दबाव की चिंताएं बढ़ीं, खासकर तब जब ट्रंप Fed की दरें घटाने और पॉवेल को हटाने पर ज़ोर दे रहे हैं।
चीन द्वारा अमेरिका को रेयर अर्थ धातुओं के निर्यात पर पाबंदियों और निराशाजनक PMI आंकड़ों ने आर्थिक चिंताओं को बढ़ाया, खासकर जारी व्यापार तनाव के बीच। जापान ने भी US-Japan व्यापार समझौते को लागू करने की क्षमता पर सवाल उठाए। वहीं, जापान में राजनीतिक अस्थिरता—जिसमें प्रधानमंत्री Ishiba की चुनावी हार और उनके इस्तीफ़े का दबाव शामिल है—ने वैश्विक अनिश्चितता बढ़ाई।
अमेरिकी टैरिफ़ और उत्तर कोरिया, ईरान व रूस के साथ ट्रंप के तनाव जैसे अन्य कारकों ने भी बाज़ारों को झकझोर दिया। रूस के साथ भारत के संबंधों के चलते अमेरिका ने भारत पर 25% टैरिफ़ भी लगाए, जिससे नकारात्मक माहौल और बढ़ा।
जोखिम से बचने की इस भावना से अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ा और सोने में तेज़ी आई, जबकि शेयरों और बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई। सोमवार की शुरुआत में, कमजोर अमेरिकी आँकड़ों के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) को 10 अप्रैल के बाद की अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट से उबरने में मुश्किल हुई। हालिया गिरावट के बाद इससे USDJPY में भी उछाल आया। EURUSD और GBPUSD में गिरावट आई, जबकि USDCAD पिछली गिरावट को आगे बढ़ाने में संघर्ष करता रहा। ऑस्ट्रेलिया के सकारात्मक महंगाई आँकड़ों के बाद AUDUSD में तेज़ी आई, जबकि व्यापक बाज़ार की सतर्कता के बीच NZDUSD पीछे हट गया।
धीमी अमेरिकी ऊर्जा मांग और सितंबर में उत्पादन बढ़ाने के OPEC के फैसले को लेकर चिंताओं के बीच क्रूड ऑयल में लगातार तीसरे दिन गिरावट जारी रही। वॉल स्ट्रीट गिरावट के साथ बंद हुआ और बॉन्ड यील्ड नीचे आई। मुश्किल सप्ताह और ETF में कम निवेश के बाद क्रिप्टोकरेंसी सप्ताहांत की तेजी को बनाए रखने के लिए संघर्ष करती रहीं। क्रिप्टो नियमों को आसान बनाने की व्हाइट हाउस की कोशिशों के बावजूद, बाजार का रुख सतर्क बना रहा।
शुक्रवार को अमेरिका के कमजोर रोज़गार आंकड़ों से अर्थव्यवस्था को लेकर चिंताएं बढ़ीं और अमेरिकी डॉलर पर दबाव आया। ब्याज दरों में कटौती को लेकर फेड की अनिच्छा और केंद्रीय बैंक पर ट्रंप के राजनीतिक प्रभाव ने भी डॉलर को कमजोर किया। खास बात यह है कि बड़ी सकारात्मक खबरों की कमी के बावजूद EURUSD और GBPUSD में अच्छी बढ़त दर्ज हुई। घरेलू स्तर पर व्यापार तनाव, कमजोर आर्थिक आंकड़े और केंद्रीय बैंक को लेकर अनिश्चितता बनी हुई है।
जापान के मुख्य व्यापार वार्ताकार की नकारात्मक टिप्पणियों, BoJ की ब्याज दर बढ़ाने की आशंकाओं और प्रधानमंत्री इशिबा पर इस्तीफ़ा देने के राजनीतिक दबाव के बावजूद, USDJPY अप्रैल के बाद की अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट से उबर रहा है। येन की सुरक्षित निवेश वाली स्थिति का भी इस जोड़ी को फ़ायदा नहीं मिला, क्योंकि ट्रेडर्स उन कैरी ट्रेड पोज़िशनों की संभावित वापसी पर नज़र रख रहे हैं जिनसे पहले USDJPY पर दबाव पड़ा था। इस सप्ताह जारी होने वाले BoJ की जून बैठक के मिनट्स और जुलाई के राय-सारांश से BoJ के भविष्य के कदमों के संकेत मिल सकते हैं, जिससे USDJPY पर ऊपर की ओर दबाव बढ़ सकता है।
Melbourne Institute के माप के अनुसार, जुलाई में ऑस्ट्रेलिया की महंगाई 19 महीनों के उच्च स्तर पर पहुंच गई। इससे AUDUSD को शुक्रवार की रिकवरी बनाए रखने में मदद मिली, हालांकि तेजी की रफ्तार अब भी कमजोर है। चीन से जुड़ी चिंताओं और बाजारों में व्यापक सतर्कता के कारण NZDUSD पर दबाव है, जबकि मई के अंत के बाद के अपने सबसे ऊंचे स्तर से पीछे हटने के बाद USDCAD में उतार-चढ़ाव जारी है। USDCAD में यह अनिश्चितता इस सप्ताह होने वाली ट्रंप-कार्नी व्यापार वार्ता से पहले सतर्क बाजार धारणा और कनाडा के प्रमुख निर्यात Crude Oil के कमजोर प्रदर्शन से जुड़ी है। शुक्रवार को आने वाली कनाडा की रोजगार रिपोर्ट का भी USDCAD पर दबाव है, खासकर इसलिए कि सोमवार को कनाडा के बाजार बंद हैं।
बाज़ारों में सतर्कता के बीच, लगातार दो दिन की बढ़त के बाद सोने की कीमतों में ठहराव आया है, जबकि WTI क्रूड ऑयल लगातार तीसरे दिन गिरा। अमेरिकी डॉलर में व्यापक गिरावट और बाज़ार की निराशावादी धारणा के साथ-साथ वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल की ताज़ा रिपोर्ट से सोने की सुरक्षित निवेश मांग को समर्थन मिला। इस बीच, OPEC ने सितंबर में उत्पादन 548K बैरल प्रति दिन बढ़ाने पर सहमति जताई, जैसा कि उम्मीद थी। इसके साथ ही, कमजोर आर्थिक आंकड़ों के चलते U.S. और चीन से मांग घटने की चिंताओं ने तेल की कीमतों पर दबाव डाला।
क्रिप्टो के पक्ष में अमेरिकी सरकार के कदमों और क्रिप्टो-समर्थक कंपनियों की भारी खरीदारी के बावजूद, Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) पिछले सप्ताह दबाव में रहे। ETF की खरीदारी में ठहराव—जो पहले इन क्रिप्टोकरेंसी को सहारा दे रही थी—तकनीकी सुधारों और जुलाई की तेज़ बढ़त के बाद महीने के अंत में मुनाफ़ा वसूली के साथ मिलकर उनकी कीमतों में गिरावट का कारण बना।
कनाडा में छुट्टी और अन्य जगहों पर हल्के आर्थिक कैलेंडर के चलते, सप्ताह की शुरुआत में बाज़ारों में कम गतिविधि रह सकती है। अगस्त के लिए European Union (EU) Sentiment Investor Confidence के आंकड़ों और European Central Bank (ECB), Federal Reserve (Fed) तथा Bank of England (BoE) के मध्यम स्तर के केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषणों पर नज़र रहेगी। हालांकि, मुख्य ध्यान हाल के अमेरिकी आंकड़ों पर बाज़ार की प्रतिक्रिया पर होगा, जिनसे संभावित मंदी को लेकर चिंताएं बढ़ी हैं। साथ ही, पूर्व अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के व्यापार और राजनीतिक कदमों से जुड़ी आशंकाओं पर भी ध्यान रहेगा।
वॉल स्ट्रीट की बड़ी कंपनियों के हालिया नतीजे सकारात्मक रहे हैं, लेकिन जोखिम से बचने की प्रवृत्ति ने शेयरों पर दबाव डाला है। शांत कारोबारी दिन में जोखिम वाली परिसंपत्तियां अपने हालिया कुछ नुकसान की भरपाई कर सकती हैं। अमेरिकी डॉलर एक सीमित दायरे में कारोबार कर सकता है, जिससे सोने और USDJPY में बढ़त सीमित रह सकती है। वहीं, शेयर कुछ बढ़त हासिल कर सकते हैं, बॉन्ड यील्ड में उछाल आ सकता है और क्रिप्टोकरेंसी पहले हुए नुकसान से उबर सकती हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
