La moderación de los temores impulsa la consolidación del mercado
Tras la búsqueda de activos refugio, como el oro y el dólar estadounidense, los traders muestran cierto optimismo al comienzo del lunes, impulsados por las esperanzas de un alto el fuego entre Israel y Líbano y la ausencia de noticias negativas de China. También crece la confianza en que Estados Unidos y la eurozona lograrán un aterrizaje suave, junto con las expectativas de que los bancos centrales podrían bajar las tasas.
Como resultado, el dólar estadounidense y el oro retrocedieron, mientras que el USDJPY comenzó la semana a la baja tras dos semanas de ganancias. El EURUSD, el GBPUSD y los pares de divisas antipodeanos registraron pequeños rebotes, pero el petróleo crudo cayó.
El viernes, el Informe de Estabilidad Financiera de la Fed señaló la sostenibilidad fiscal del Gobierno de EE. UU. como el principal riesgo para el sistema financiero. Los datos del PMI de S&P de noviembre mostraron un mejor desempeño en EE. UU. que en Europa y el Reino Unido, lo que ayudó a llevar el índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, los datos dispares de la Universidad de Michigan (UoM) y el optimismo cauteloso del mercado provocaron después un retroceso del DXY. La confianza del consumidor de la UoM cayó a 71,8 en noviembre, por debajo de la previsión de 73,7, mientras que las expectativas de inflación registraron ligeras variaciones.
Además, las noticias sobre un posible alto el fuego entre Israel y el Líbano redujeron los riesgos geopolíticos y debilitaron activos refugio como el dólar estadounidense y el oro. Mientras tanto, senadores republicanos de EE. UU. advirtieron a sus aliados que no apoyaran a la Corte Penal Internacional (CPI) y amenazaron con imponer sanciones si lo hacían.
Los bajistas del EURUSD y el GBPUSD mantienen la esperanza
Los PMI de noviembre de la eurozona decepcionaron a los compradores del euro, afectados por los comentarios moderados del Banco Central Europeo (BCE) y el temor a que una recesión en Alemania arrastre a la región. François Villeroy de Galhau, del BCE, señaló que la caída de la inflación podría permitir recortes de tasas, lo que apunta a un «aterrizaje suave» de la economía. Sin embargo, el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, advirtió que el estancamiento de Alemania podría provocar un inicio de año difícil. Como resultado, el EURUSD tocó un nuevo mínimo anual y acumuló tres semanas consecutivas de caídas antes del repunte de hoy.
Mientras tanto, los débiles PMI y las ventas minoristas del Reino Unido, junto con la fortaleza del dólar estadounidense, llevaron al GBPUSD por debajo de un nivel clave de soporte y prolongaron su tendencia bajista de ocho semanas.
El USDJPY pone a prueba a los compradores ante la rivalidad entre el BoJ y la Fed
El retroceso del dólar estadounidense, junto con las nuevas conversaciones sobre las subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) y las dificultades de la Fed para mantener una postura restrictiva, debilitó al USDJPY tras su repunte de dos semanas. Además, los comentarios sobre una posible intervención de Japón en el mercado y la actividad de carry trade presionan al yen, antes de la publicación esta semana de datos clave de inflación tanto de Estados Unidos como de Japón.
Las monedas antipodeanas operan con resultados mixtos
AUDUSD y USDCAD registraron avances semanales, impulsados por el desempeño de los dólares australiano y canadiense, que resistieron el alza del dólar estadounidense gracias a sólidos datos internos, las medidas de estímulo de China y el aumento de los precios del petróleo crudo. Mientras tanto, NZDUSD se mantuvo débil pese a un reciente repunte, debido a las expectativas de importantes recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Las ventas minoristas de Nueva Zelanda del tercer trimestre mejoraron al -0.1% intertrimestral, frente al -1.2% anterior, pero la recomendación del Consejo en la Sombra del RBNZ de recortar las tasas en 50 puntos básicos esta semana mantuvo la presión sobre NZDUSD, incluso cuando el dólar estadounidense retrocedió.
El oro y el petróleo crudo fueron los grandes ganadores
El alza del dólar estadounidense no disuadió a los compradores de oro y petróleo crudo, ya que la creciente tensión geopolítica y la incertidumbre en torno a los bancos centrales de todo el mundo, junto con los cambios económicos en China, Europa y el Reino Unido, mantuvieron firme la demanda.
El oro rompió una tendencia bajista de tres semanas y registró su mayor ganancia semanal desde marzo de 2023. De manera similar, el petróleo crudo tuvo su mayor alza semanal desde finales de septiembre, pese al aumento inesperado de los inventarios, debido a la preocupación por una posible escasez de suministro.
Los alcistas de las criptomonedas mantienen el control
El optimismo por la elección de Donald Trump y los acontecimientos del sector mantienen la esperanza de los compradores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD). Esta semana, se prevé que CBoE lance las primeras opciones sobre índices liquidadas en efectivo vinculadas al precio al contado de Bitcoin, lo que se suma al optimismo relacionado con Trump e impulsa al alza los precios de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha de dos días al alza y reduce sus ganancias semanales, mientras retrocede a 70,70 USD en su último precio.
- El oro también registra su primera caída diaria en seis sesiones y, al momento de escribir, baja casi un 2% intradía hasta los $2,666.
- El índice del dólar estadounidense retrocede desde su nivel más alto desde noviembre de 2022 y cae un 0,50% en la jornada, hasta 106,95 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también subieron ligeramente. Sin embargo, las acciones europeas y británicas muestran una leve tendencia alcista durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD mantiene el impulso cerca de su máximo histórico y registra leves compras en torno a los $98,000, mientras que ETHUSD muestra poco movimiento cerca de los $3,380 al momento de redactar este artículo.
Se avecina una semana de actividad moderada…
Esta semana, entre los eventos clave están el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., las actas de la última reunión del FOMC y la decisión de política monetaria del RBNZ. También estarán en el foco los datos de inflación de la eurozona y Australia, junto con la confianza del consumidor en EE. UU.
Las señales restrictivas de la Fed, las nuevas tensiones geopolíticas y los datos moderados de otras regiones podrían mantener fuerte al dólar estadounidense. Sin embargo, el oro podría seguir subiendo en lugar de bajar, y el EURUSD y el GBPUSD podrían tener dificultades para recuperarse si no hay sorpresas. Parece probable que el USDJPY retroceda, mientras que el petróleo crudo carece de catalizadores sólidos para mantener sus ganancias y las divisas antipodeanas podrían corregir.
Con una agenda ligera el lunes y el feriado de Acción de Gracias el jueves, los movimientos del mercado podrían ser limitados esta semana.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se espera un comportamiento mayormente lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
