Los mercados están en terreno frágil, pero el dólar estadounidense se desploma
Aunque las vacaciones de Semana Santa limitan los movimientos del mercado, el dólar estadounidense sigue debilitándose a medida que aumentan las preocupaciones por la economía de EE. UU. ante sus estrictas políticas comerciales y políticas. Los traders restaron importancia a las noticias positivas sobre Rusia, Medio Oriente y las medidas de estímulo de China, y se centraron en cambio en el impacto negativo de las guerras comerciales de EE. UU. Al comenzar la reunión del FMI, el optimismo en torno a los esfuerzos de paz respaldados por EE. UU. con Rusia y a un posible alto el fuego en Israel no logró frenar la caída del USD.
Esto llevó al índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más bajo desde marzo de 2022. Las principales divisas y materias primas, incluido el oro, el EURUSD, el GBPUSD, el NZDUSD y el AUDUSD, subieron, mientras que el USDJPY y el USDCAD cayeron a mínimos de varios meses. El petróleo crudo retrocedió, pero las criptomonedas y las acciones de China e India avanzaron, mientras que Tokio registró pérdidas.
EURUSD y GBPUSD suben
EURUSD alcanza su nivel más alto desde noviembre de 2021, impulsado por la debilidad generalizada del dólar estadounidense y el optimismo ante un posible acuerdo comercial entre la UE y Estados Unidos, pese al feriado del Lunes de Pascua y a las preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento en la UE expresadas por funcionarios del BCE.
De manera similar, el GBPUSD alcanza un nuevo máximo de seis meses y medio ante el debilitamiento del dólar estadounidense y el aumento de las expectativas de un acuerdo comercial entre el Reino Unido y EE. UU. Por ahora, las preocupaciones económicas del Reino Unido quedan en segundo plano.
El USDJPY cae ante la demanda de activos refugio y la postura restrictiva del BoJ
El USDJPY toca un mínimo de siete meses, mientras los diplomáticos japoneses regresan de Washington con las manos vacías y descartan cualquier «acuerdo rápido» con Trump. La preocupación por los aranceles y las expectativas de una subida de tasas en Japón impulsan al yen como activo refugio, especialmente en medio de las tensiones comerciales y geopolíticas mundiales. Cabe señalar que la credibilidad de la Fed en su postura restrictiva está en entredicho, lo que ejerce una presión bajista adicional sobre el par del yen.
Los dólares australiano y neozelandés suben ante la debilidad del dólar estadounidense y los estímulos de China, mientras el mercado hace caso omiso de los problemas internos.
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense (monedas antipodianas) suben ante la debilidad del dólar estadounidense y los planes de estímulo de China, sin prestar atención a las perspectivas moderadas del RBA, el RBNZ y el BoC. Pese al retroceso de los precios del petróleo y a la preocupación por los vínculos comerciales entre Estados Unidos y Canadá, el USDCAD cae a su nivel más bajo desde octubre de 2024. Mientras tanto, el AUDUSD y el NZDUSD alcanzan nuevos máximos de 2025.
El oro alcanza otro máximo histórico mientras el petróleo retrocede
El oro alcanza un nuevo máximo histórico, cerca de los 3.385 dólares, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense, la fuerte demanda de China e India y su atractivo como activo refugio. El metal va camino de superar los 3.400 dólares, a medida que crece el sentimiento alcista.
Mientras tanto, el petróleo crudo se beneficia de la distensión de las tensiones en Medio Oriente, con avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán y el acercamiento de Hamás a un alto el fuego de largo plazo con Israel. Sin embargo, la preocupación por una desaceleración de la demanda energética debido al proteccionismo comercial y al aumento de la producción petrolera de la OPEP+ supone un desafío para los compradores de petróleo, pese al respaldo que brinda un dólar estadounidense más débil.
Las criptomonedas consolidan las pérdidas recientes
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) se recuperan de las pérdidas anteriores, impulsados por un dólar estadounidense más débil y una mayor actividad del mercado durante las festividades de Semana Santa. Las rupturas técnicas y el optimismo inspirado por Trump también respaldan el repunte. Sin embargo, la preocupación por el papel de la Casa Blanca en el sector cripto, las novedades dispares de la SEC de Estados Unidos y las importantes salidas de fondos de ETF presionan a los compradores de ambas criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha ganadora de dos días al caer un 1.0% en la jornada, hasta los $63.00 al momento de publicación.
- El oro renueva su máximo histórico cerca de los $3,385 y revierte el retroceso del día anterior; la última cotización se sitúa cerca de los $3,382.
- El índice del USD cae a su nivel más bajo desde marzo de 2022 y pierde más de un 1.0% en la jornada, hasta 98.20 al momento de redactar.
- Las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente pese a las noticias comerciales mixtas, mientras que los feriados en los mercados europeos y del Reino Unido limitarán los movimientos a media sesión del lunes.
- El BTCUSD y el ETHUSD suben más de un 2,0 % en el día y rompen el rango semanal de trading anterior. Al comienzo del lunes, cotizan cerca de 87.500 USD y 1.640 USD, respectivamente.
No hay nada importante en el horizonte…
Debido a los días festivos en Australia, Nueva Zelanda, Alemania, Suiza, Francia y el Reino Unido, se espera que los mercados globales operen con poca actividad el lunes. Sin embargo, el regreso de los traders de EE. UU. tras el fin de semana largo podría generar algo de movimiento, mientras reaccionan a los últimos aranceles y noticias políticas de EE. UU.
Mientras tanto, datos clave como las lecturas del PMI de abril, la confianza del consumidor de Estados Unidos y los pedidos de bienes duraderos mantendrán ocupados a los operadores durante esta semana corta.
Dicho esto, se espera que el dólar estadounidense siga débil mientras persistan las dudas sobre las políticas de Trump, lo que podría ayudar a otras divisas principales y materias primas a prolongar sus recientes ganancias.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Caída lenta & y gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
