El panorama de riesgo seguía siendo incierto a primera hora del martes, tras un inicio poco dinámico de una semana repleta de eventos. Las principales divisas subieron frente al dólar estadounidense, pese al rebote correctivo de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El USDJPY fue una excepción, ya que se desvanecieron las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) abandonara su política monetaria ultralaxa, mientras que el GBPUSD registró el mayor avance entre los principales pares de divisas, a medida que los traders reevaluaban los rumores sobre un retraso en los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) y las dificultades económicas del Reino Unido.
El precio del oro alcanza su nivel más alto de 2024 mientras los traders buscan activos refugio, en medio de mercados apáticos y un dólar estadounidense más débil. Sin embargo, cabe señalar que el petróleo crudo no logró mantener el avance de primera hora del lunes y cerró a la baja, prolongando las pérdidas recientes, ya que los participantes del mercado esperan una menor demanda e ignoran la noticia de que la OPEP+ extendió los recortes de oferta.
BTCUSD y ETHUSD alcanzaron nuevos máximos de varios años, ya que los operadores de criptomonedas esperan mayores entradas de fondos ante el interés del mercado por activos de mayor riesgo y el optimismo en torno a la aprobación de ETF. Cabe destacar que la consolidación previa al halving de Bitcoin impulsó a los alcistas de BTCUSD, mientras que el precio de Ethereum sube a un nuevo máximo desde principios de 2022.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent prolonga las pérdidas con las que comenzó la semana y se acerca a $83.00, con una caída reciente de medio punto porcentual.
- El precio del oro se mantiene firme en su nivel más alto de 2024 y, al momento de redactar, ronda los 2,120 dólares.
- Índice del dólar se mantiene bajo presión cerca de 103,90 y tiene dificultades para prolongar el rebote del día anterior desde la SMA de 200 períodos.
- Wall Street cerró con leves pérdidas y las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registran una presión vendedora moderada durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD oscilan cerca de máximos de varios meses, en torno a los 66.500 y 3.690 dólares, respectivamente, en las últimas cotizaciones.
El petróleo crudo no logra recuperarse pese a la debilidad del dólar estadounidense…
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) citó las expectativas de los inversionistas de un aterrizaje muy suave en las principales economías y la reducción de la brecha entre las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de los principales bancos centrales y las señales de sus altos funcionarios, lo que pone a prueba el optimismo previo.
Esto puso en aprietos a los compradores de materias primas y sostuvo al dólar estadounidense, mientras los bajistas del índice del dólar estadounidense (DXY) ponían a prueba la SMA de 200 períodos. Cabe señalar que las esperanzas de un pronto fin de los enfrentamientos entre Israel y Hamás, junto con la ausencia de un gran número de víctimas en Medio Oriente, también redujeron las preocupaciones anteriores por una escasez de suministro de energía y ejercieron presión bajista sobre el precio del petróleo crudo. Además, el primer ministro chino, Li, mencionó los temores a una recuperación económica más lenta y los múltiples desafíos que enfrenta el país, lo que a su vez puso en duda las perspectivas de demanda de petróleo y presionó al oro negro.
Aunque el dólar estadounidense ha registrado un rebote correctivo en lo que va del día, el USDJPY no logró sostener su recuperación más reciente. De este modo, el par del yen hace caso omiso de las preocupaciones anteriores que habían reducido las expectativas de una subida de tasas del BoJ en 2024. Al descartar las noticias de finales de la semana pasada que apuntaban a un anuncio oficial sobre el fin de la deflación en Tokio, ministros del Gobierno japonés negaron estar considerando poner fin a esas condiciones y defendieron la política monetaria ultralaxa del Banco de Japón (BoJ).
Por otra parte, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, cuestionó las expectativas de recortes de tasas y afirmó: «No hay urgencia para recortar las tasas, dada la fortaleza de la economía». Sus comentarios de tono restrictivo no aportaron novedades y mantuvieron al dólar estadounidense bajo presión, al tiempo que ayudaron a los rendimientos de los bonos del Tesoro a recuperarse.
Más temprano, los PMI de Australia fueron más sólidos, mientras que la inflación de Japón se aceleró. Sin embargo, el PMI de servicios de China se moderó, al igual que los datos de actividad de India correspondientes a febrero.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se avecina una jornada intensa…
A diferencia del lunes, es probable que la volatilidad del mercado aumente el martes, cuando se publique una gran cantidad de datos económicos. Entre ellos, será clave observar las lecturas finales de febrero de los PMI de las principales economías y el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos. También serán importantes los pedidos de fábrica de Estados Unidos y los discursos de funcionarios de segundo nivel de la Fed. Aunque los datos previstos podrían darle al dólar estadounidense la oportunidad de reducir sus pérdidas recientes, las probabilidades de un fuerte rebote del dólar son menores antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de los informes de empleo de Estados Unidos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
