Los participantes del mercado consolidan los movimientos previos en contra de los activos de mayor riesgo, mientras la semana clave de los bancos centrales comienza con datos positivos de China. En este contexto, los traders dan un respiro a los vendedores de oro y EURUSD, mientras los compradores de petróleo crudo siguen activos en el mercado. Además, el dólar estadounidense, en su nivel más alto en una semana tras romper una tendencia bajista de tres semanas, no logra encontrar una dirección clara mientras los traders esperan los anuncios de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles.
Dicho esto, el AUDUSD y el NZDUSD pierden terreno debido a sus vínculos comerciales con China, mientras que el USDJPY se mantiene indeciso pese a una racha ganadora de cinco días, en medio de la cautela de los traders antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) del martes. Además, el USDCAD oscila cerca de su nivel más alto en una semana y le cuesta justificar los precios más firmes de la principal exportación de Canadá: el petróleo crudo.
En cuanto a las criptomonedas, las fuertes liquidaciones de posiciones largas llevaron al BTCUSD a encaminarse hacia su primera pérdida semanal en tres semanas, pese a que marcó un nuevo máximo histórico y rebotó recientemente desde un mínimo de una semana. El ETHUSD también se mantiene a la defensiva tras poner fin a una tendencia alcista de seis semanas y retroceder desde un máximo de varios años en los últimos días.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene firme en un máximo de cuatro meses y medio, mientras los alcistas rondan los $86.00 al momento de redactar este informe.
- Precio del oro cae hasta el máximo anual anterior, cerca de $2,148, durante una tendencia bajista de tres días al momento de redactar, y se mantiene por debajo del nivel clave de soporte de $2,160.
- Índice del USD oscila cerca de 103.40-45 tras poner fin a una tendencia bajista de tres semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas, mientras las bolsas de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido también bajaron ligeramente durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD pierden impulso tras el rebote correctivo del día anterior desde el mínimo de una semana, cerca de $68,200 y $3,620, respectivamente, en la última actualización.
Los alcistas del dólar estadounidense toman un respiro al comenzar una semana clave…
El dólar estadounidense tiene dificultades para defender su primera ganancia semanal en cuatro semanas, tras registrar la mayor subida en dos meses la semana pasada. Esto ocurre incluso cuando los datos de EE. UU. centrados en el consumidor apuntan a una inflación más persistente y a la necesidad de mantener las tasas de la Fed más altas durante algo más de tiempo. Sin embargo, estos datos también reafirman las preocupaciones del mercado: el primer recorte de tasas del banco central estadounidense podría producirse en junio, y no en marzo ni en mayo, además de alimentar las expectativas de un aterrizaje suave de la economía estadounidense.
Por otra parte, el ministro de Finanzas de China, Lan Fo'an, señaló la necesidad de una política fiscal proactiva y puso a prueba el optimismo sobre la transición económica del país asiático. Esto cuestionó el anterior sesgo alcista respecto del XAUUSD, dada la posición de China como uno de los mayores consumidores de oro del mundo. Sin embargo, cabe señalar que los datos más sólidos de producción industrial y ventas minoristas de China brindaron un piso al metal precioso, en medio de un inicio lento de la semana clave.
Además, la reelección del presidente ruso, Vladimir Putin, también afecta el sentimiento del mercado y a los compradores de XAUUSD, ya que promete apoyar con armas la causa bélica de Ucrania. En la misma línea, las noticias del fin de semana señalaron que Ucrania atacó la refinería de petróleo de Sloviansk, en la región rusa de Krasnodar, al sur del país.
Aunque la fortaleza del dólar estadounidense frenó a los alcistas del EURUSD, los comentarios de tono restrictivo de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) pusieron a prueba a los vendedores del par antes de la reunión del FOMC. Dicho esto, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE Klaas Knot habló durante el fin de semana y descartó la posibilidad de una recesión en la eurozona. Además, el gobernador del Banco de España y responsable del BCE, Pablo Hernández de Cos, se unió al miembro del Consejo de Gobierno del BCE Gabriel Makhlouf para señalar que el banco central de la región podría empezar a recortar las tasas en junio.
USDJPY acaparó gran atención ante las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) pusiera fin a la política de tasas de interés negativas (NIRP) y al control de la curva de rendimiento (YCC) en su reunión de política monetaria del martes. Aunque las expectativas de un BoJ más restrictivo ejercen presión bajista sobre el par del yen, el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar estadounidense, junto con las compras de bonos no programadas del banco central japonés para defender su política monetaria ultraflexible, desafían a los vendedores de USDJPY.
Mientras tanto, el GBPUSD se mantiene cerca de su nivel más bajo en una semana, mientras los datos mixtos del Reino Unido ponen a prueba a los operadores de la libra antes de la publicación esta semana de los PMI británicos, las ventas minoristas y la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE).
Además, el NZDUSD encuentra respaldo en los optimistas datos del PSI empresarial de Nueva Zelanda (NZ) y en la mejora de los datos de China. Es el par de divisas principales que más sube, pese a los comentarios del primer ministro Christopher Luxon, que apuntan a un deterioro de las condiciones económicas. Asimismo, el AUDUSD también avanza por encima de 0.6550, impulsado por las estadísticas positivas de su mayor socio comercial, China, y por la expectativa ante los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.
Cabe señalar que los temores geopolíticos originados en Rusia, junto con los datos positivos de China y la consolidación del dólar estadounidense antes de la reunión del FOMC, mantienen el optimismo de los compradores de petróleo, especialmente ante los temores a una escasez de oferta.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Un comienzo lento para la semana clave que se avecina…
Aunque es probable que los datos y eventos de primer nivel impulsen el momentum del mercado a partir del martes, la falta de catalizadores importantes durante el resto del lunes podría dar un respiro a los alcistas del dólar estadounidense. Las decisiones de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), el Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Inglaterra (BoE) y la Fed se sumarán a las ventas minoristas del Reino Unido y a los PMI de las principales economías, y podrían atraer a los traders que operan según el momentum. Sin embargo, la atención se centrará en la decisión del FOMC del miércoles, mientras los bajistas del dólar estadounidense esperan la confirmación de recortes de tasas en junio o señales de una moderación de la inflación en EE. UU. Si las proyecciones de tasas de la Fed y la conferencia de prensa de su presidente, Jerome Powell, aplazan los recortes hasta finales de 2024, el dólar podría prolongar el repunte de la semana pasada.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
