原油无视美元走强，因对俄罗斯和中国的担忧而小幅走高

随着重要央行周在乐观的中国数据中拉开帷幕，市场参与者巩固了此前对风险较高资产的操作。与此同时，黄金和EURUSD的卖方暂歇，原油买方则继续留在市场中。此外，在结束了连续3周的跌势后，美元升至一周高位，但走势仍缺乏明确方向，交易者正等待周三联邦公开市场委员会（FOMC）公布货币政策决定。

尽管如此，受与中国的贸易联系影响，AUDUSD和NZDUSD仍在努力恢复，而在周二日本央行（BoJ）货币政策会议召开前，交易者情绪谨慎，USDJPY虽连续5个交易日上涨，走势仍缺乏明确方向。此外，USDCAD在一周高位附近震荡，但加拿大主要出口商品原油价格走强，仍难以为其提供有力支撑。

谈及加密货币，大量多头仓位遭平仓，令BTCUSD可能录得3周以来首次周线下跌，尽管其刷新了历史高位，近期也从一周低点反弹。ETHUSD在结束连续6周的涨势后仍表现疲弱，近几日从多年高位回落。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油在发稿时维持强势，升至4.5个月高位，多头试探86.00美元关口。
• 黄金价格在发稿时已连续3天下跌，跌至此前年度高点附近的2,148美元，并继续低于2,160美元这一关键支撑位。
• 美元指数在打破持续三周的跌势后，于103.40-45附近震荡。
• 华尔街收盘小幅下跌，而亚太地区股市也略有走低。此外，欧洲和英国股市在开盘首小时仍表现低迷。
• BTCUSD和ETHUSD目前均回吐了前一交易日自一周低点附近反弹所录得的涨幅；最新分别在68,200美元和3,620美元附近。

关键一周拉开序幕，美元多头暂作喘息……

上周美元录得两个月来最大涨幅后，本周却难以守住近4周以来的首个周度涨幅。尽管以美国消费者为中心的数据表明，通胀更具韧性，美联储利率可能需要在较长一段时间内维持高位，但这些数据也进一步印证了市场的担忧：美国央行首次降息可能要等到6月，而非3月或5月。同时，市场也开始讨论美国经济能否实现软着陆。

另一方面，中国财政部长蓝佛安指出，有必要采取积极的财政政策，并对市场对中国经济转型的乐观情绪进行了考验。由于中国是全球最大的黄金消费国之一，这一表态削弱了此前看涨XAUUSD的情绪。不过值得注意的是，中国工业生产和零售销售数据表现强劲，在关键一周开局疲软之际，为贵金属价格提供了支撑。

此外，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京连任也令市场情绪承压，并对XAUUSD买方构成挑战，因为他承诺将动用武器捍卫乌克兰的战争议程。周末传出的消息也有类似影响，据称乌克兰袭击了俄罗斯南部克拉斯诺达尔地区的斯洛维扬斯克炼油厂。

美元走强令EURUSD多头受阻，而在FOMC会议前，欧洲央行（ECB）官员的鹰派言论则令该货币对空头承压。周末，欧洲央行管委克拉斯·诺特发表讲话，否认欧元区可能陷入衰退。此外，西班牙银行行长兼欧洲央行政策制定者巴勃罗·埃尔南德斯·德科斯与欧洲央行管理委员会成员加布里埃尔·马赫卢夫一同释放信号，指出该地区央行可能从6月开始降息。

市场关注USDJPY，因市场预期日本央行（BoJ）将在周二的货币政策会议上结束负利率政策（NIRP）和收益率曲线控制（YCC）。尽管市场对日本央行转向鹰派的担忧给日元汇价带来下行压力，但近期美国国债收益率和美元走强，加上日本央行临时购债以维护超宽松货币政策，共同对USDJPY空头构成挑战。

与此同时，GBPUSD在跌至一周低点后略作喘息。英国经济数据喜忧参半，在本周英国PMI、零售销售数据及英国央行（BoE）货币政策会议前考验英镑交易者。

此外，尽管总理克里斯托弗·卢克森的言论暗示经济状况正在恶化，但新西兰元兑美元仍是主要货币对中涨幅最大的货币对，这与新西兰商业PSI数据向好及中国数据走强相符。与此同时，受最大客户中国数据向好提振，加上市场对澳大利亚储备银行（RBA）周二公布货币政策决定感到紧张，澳元兑美元也稳步走高，突破0.6550。

值得注意的是，俄罗斯引发的地缘政治担忧，加上中国数据向好以及美联储公开市场委员会（FOMC）会议前美元走势趋稳，令原油买方仍抱有希望，尤其是对供应紧张的担忧。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

即将到来的关键一周开局略显乏力……

尽管从周二开始，重磅数据和事件可能会为市场注入动能，但周一剩余时间缺乏重大催化因素，或让美元多头暂歇。日本央行、澳洲联储、英国央行和美联储的货币政策决定，加上英国零售销售数据及主要经济体的采购经理人指数（PMI），将为动能交易者带来机会。不过，市场焦点将集中在周三的联邦公开市场委员会（FOMC）决议上，美元空头正等待确认美联储是否会在6月降息，及／或美国通胀状况是否出现缓和迹象。如果美联储点阵图和主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会释放信号，将降息时间推迟至2024年下半年，美元可能延续上周的涨势。

愿交易好运与你同在！