Los activos de riesgo mantienen un tono pesimista al inicio del martes, prolongando el pesimismo con el que comenzó la semana, en medio de los temores que surgen de Oriente Medio. También afectan al sentimiento las preocupaciones de línea dura sobre la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), respaldadas por los recientes datos optimistas de EE. UU. y las declaraciones alentadoras de la Fed.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) vuelve a alcanzar su máximo anual, mientras que el precio del oro prolonga el rebote del día anterior y se acerca al máximo histórico. Además, el EURUSD se mantiene bajo presión en su nivel más bajo desde noviembre de 2023, mientras que el GBPUSD se ve afectado por los débiles datos de empleo del Reino Unido y la fortaleza del dólar estadounidense.
AUDUSD y NZDUSD caen por tercer día consecutivo y renuevan sus mínimos anuales, mientras que USDCAD alcanza un máximo de cinco meses. Al hacerlo, el par del dólar canadiense hace caso omiso del alza de los precios del petróleo crudo.
Dicho esto, el BTCUSD y el ETHUSD siguen bajo presión ante la fortaleza generalizada del dólar estadounidense y la cautela previa al halving de Bitcoin del 20 de abril. Cabe señalar que el optimismo en torno a la aprobación de ETF al contado en EE. UU. y China aumentó la participación de las ballenas en el mercado de criptomonedas, pero últimamente no ha logrado impulsar los precios de Bitcoin y Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sube ligeramente mientras mantiene la recuperación del día anterior; al momento de redactar, cotiza con una leve tendencia alcista cerca de los 90,60 dólares.
- El precio del oro tiene dificultades para mantener las ganancias del día anterior cerca de los $2,380.
- Índice del USD ha alcanzado un nuevo máximo desde noviembre de 2023 y registra leves pérdidas, cerca de 106.40, al momento de escribir.
- Wall Street cerró a la baja y las acciones de Asia-Pacífico también retrocedieron. Además, las acciones europeas y británicas también registraron pérdidas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD siguen débiles, con pérdidas moderadas y cotizando recientemente en torno a los 63,200 y 3,085 dólares, respectivamente.
El dólar estadounidense y el oro se mantienen firmes ante la aversión al riesgo…
Las sólidas ventas minoristas de EE. UU. del lunes respaldan los comentarios restrictivos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Además, los temores geopolíticos en torno a la guerra entre Israel e Irán impulsan al dólar estadounidense. Así, el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo desde noviembre de 2023 y registró cinco días consecutivos al alza.
Las ventas minoristas de EE. UU. crecieron en marzo más de lo esperado, mientras que las ventas minoristas excluidos los automóviles superaron tanto las cifras anteriores como las expectativas del mercado. Sin embargo, el índice manufacturero Empire State de Nueva York bajó en abril más de lo esperado, aunque mejoró frente a las lecturas anteriores y permitió que el dólar estadounidense se mantuviera más firme. Además, el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta estima ahora un crecimiento del PIB del primer trimestre del 2.8%, frente al 2.4% previsto anteriormente. Esto permitió que la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, rebatieran los comentarios sobre recortes de tasas más próximos.
En el ámbito geopolítico, Irán mostró su disposición a intensificar la guerra con Israel si Jerusalén toma represalias por los ataques de Teherán durante el fin de semana. Por su parte, EE. UU. rechaza unirse a Israel si este ataca a Irán, mientras que China expresó su cercanía con Teherán y su disposición a luchar contra Israel en defensa de su país amigo. Aun así, Israel sigue insinuando que los ataques son inminentes, lo que afecta el sentimiento del mercado y, a su vez, sostiene la demanda de activos refugio como el dólar estadounidense y el oro.
EURUSD hizo caso omiso de los comentarios restrictivos del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, y de las alentadoras cifras de producción industrial de la eurozona, y marcó un nuevo mínimo de cinco meses y medio. Lane señaló que es necesario que el crecimiento salarial se desacelere para que la inflación alcance el objetivo, mientras que la producción industrial de la UE creció un 0,8 % intermensual en febrero, frente al -3,0 % anterior.
Por su parte, el GBPUSD pone a prueba a los vendedores cerca del mínimo mensual antes de retomar la tendencia bajista, mientras los traders de la libra se mantienen cautelosos antes de los datos de inflación del Reino Unido del miércoles. Cabe señalar que los datos de empleo británicos son mayormente desfavorables: la tasa de desempleo aumentó, también lo hizo el cambio en el número de personas que solicitan subsidios por desempleo y los ingresos promedio arrojaron resultados mixtos.
Por otra parte, el USD/JPY también carece de impulso alcista, pese a encontrarse en su nivel más alto desde 1990, después de que el secretario jefe del Gabinete de Japón, Hayashi, se mostrara dispuesto a tomar todas las medidas necesarias para frenar la volatilidad excesiva del mercado cambiario.
Además, el AUDUSD reafirma su papel como barómetro del riesgo al caer a su nivel más bajo desde mediados de noviembre. Las señales dispares de China también presionan a la baja al par australiano, las materias primas y otras divisas de Australia y Nueva Zelanda. Cabe señalar que el PIB de China del primer trimestre fue más sólido, pero el menor crecimiento mensual de las ventas minoristas y la producción industrial, junto con la rebaja de la calificación de otro desarrollador inmobiliario chino por parte de S&P y la disposición de Pekín a apoyar a Irán, afectaron el apetito por el riesgo y las monedas de Australia, Nueva Zelanda y Canadá.
El precio del oro mantiene el rebote del día anterior desde la media móvil exponencial (EMA) de 10 días, aunque últimamente no ha logrado ganar impulso alcista cerca de los $2,385. Mientras que la fortaleza del dólar estadounidense desafía a los compradores del XAUUSD, el tradicional estatus del metal amarillo como activo refugio y las preocupaciones por posibles recortes de tasas de los principales bancos centrales fuera de EE. UU. mantienen a los compradores de oro esperanzados de que se alcance un nuevo máximo histórico.
El petróleo crudo registra la mayor subida entre las monedas del G10 y las principales materias primas en las primeras horas del martes, ya que los temores a un aumento de las tensiones geopolíticas entre Irán e Israel se suman a las expectativas de una sólida demanda de energía. También impulsan los precios del petróleo las preocupaciones de la OPEP+ por la extensión de los acuerdos de recorte de la oferta.
Cabe señalar que los principales índices de Wall Street comenzaron la semana a la baja, prolongando las pérdidas de la semana anterior y ejerciendo presión bajista sobre los mercados de Asia-Pacífico y Europa.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD pierden el rebote correctivo del domingo desde mínimos mensuales, ya que los temores geopolíticos desplazan al optimismo sobre la aprobación de ETF al contado y el halving de Bitcoin.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Banqueros centrales y datos de segundo nivel, en el centro de atención…
Aunque es probable que los titulares de riesgo mantengan ocupados a los traders el martes, será clave seguir los discursos de varios banqueros centrales de primer nivel del Reino Unido, Canadá y EE. UU. para obtener señales claras. También serán importantes los datos de confianza económica ZEW de Alemania y la eurozona, así como las cifras de inflación de Canadá. El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey; el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem; y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hablarán el martes por la noche. Bailey, del BoE, y Macklem, del BoC, podrían intentar contrarrestar las expectativas de una postura más acomodaticia de sus respectivos bancos centrales y poner en aprietos a los vendedores de GBPUSD y a los compradores de USDCAD. Por su parte, los comentarios restrictivos de Powell podrían impulsar sin demora el índice del dólar estadounidense a un nuevo máximo de 2024, lo que a su vez presionaría los precios de las principales materias primas y de las divisas de Oceanía. Aun así, se espera que los precios del oro y del petróleo crudo se mantengan firmes, mientras que EURUSD podría recuperar parte de las pérdidas recientes si el dólar estadounidense deja de subir y los datos locales muestran resultados positivos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
