Sentimen terhadap aset berisiko kekal suram pada awal hari Selasa, meneruskan pesimisme sejak awal minggu, di tengah-tengah kebimbangan yang berpunca dari Timur Tengah. Sentimen turut terjejas oleh kebimbangan hawkish mengenai Rizab Persekutuan AS (Fed), yang disokong oleh data AS dan kenyataan Fed yang lebih memberangsangkan sejak kebelakangan ini.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kembali mencecah paras tertinggi tahun ini, manakala harga emas turut melanjutkan lantunan pada hari sebelumnya ke arah paras tertinggi sepanjang masa. EURUSD pula kekal lemah pada paras terendah sejak November 2023, manakala GBPUSD tertekan oleh data pekerjaan UK yang mengecewakan serta kekuatan dolar AS.
AUDUSD dan NZDUSD merosot untuk hari ketiga berturut-turut, sekali gus mencatat paras terendah baharu tahun ini, manakala USDCAD mencapai paras tertinggi baharu dalam tempoh lima bulan. Dalam keadaan ini, pasangan Loonie tidak menghiraukan harga minyak mentah yang lebih kukuh.
Walaupun begitu, BTCUSD dan ETHUSD kekal lemah berikutan Dolar AS yang secara amnya lebih kukuh serta suasana berhati-hati menjelang peristiwa pengurangan separuh Bitcoin pada 20 April. Perlu diingat bahawa optimisme berhubung kelulusan ETF spot di AS dan China telah meningkatkan penyertaan pemegang besar dalam pasaran kripto, tetapi masih belum berjaya mendorong harga Bitcoin dan Ethereum naik sejak kebelakangan ini.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meningkat sedikit sambil mengekalkan pemulihan pada hari sebelumnya, dan didagangkan sekitar $90.60 ketika artikel ini ditulis.
- Harga emas bergelut untuk mengekalkan kenaikan hari sebelumnya berhampiran $2,380 setakat ini.
- Indeks USD telah meningkat ke paras tertinggi baharu sejak November 2023, sebelum mencatat kerugian kecil sekitar 106.40 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif dan saham Asia-Pasifik juga merosot sedikit. Selain itu, saham Eropah dan UK turut mencatat kerugian pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal lemah dengan kerugian kecil, masing-masing sekitar $63,200 dan $3,085 pada masa terkini.
Dolar AS dan emas kekal kukuh dalam suasana penghindaran risiko…
Jualan Runcit AS yang kukuh pada Isnin mengukuhkan alasan di sebalik kenyataan hawkish pegawai Rizab Persekutuan (Fed), selain memanfaatkan kebimbangan geopolitik berkaitan perang Israel-Iran untuk mendorong kenaikan Dolar AS. Susulan itu, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat ke paras tertinggi baharu sejak November 2023, meneruskan kenaikan selama lima hari berturut-turut.
Jualan Runcit AS pada Mac meningkat lebih daripada jangkaan, manakala Jualan Runcit tidak termasuk kenderaan mengatasi bacaan terdahulu dan jangkaan pasaran. Namun, Indeks Pembuatan Empire State NY bagi April merosot lebih daripada jangkaan, tetapi menunjukkan peningkatan berbanding bacaan sebelumnya dan membantu Dolar AS kekal lebih kukuh. Selain itu, Model GDPNow Fed Atlanta kini menganggarkan pertumbuhan KDNK suku pertama pada 2.8%, berbanding 2.4% yang diunjurkan sebelum ini. Perkembangan ini mendorong Presiden Fed San Francisco Mary Daly dan Presiden Federal Reserve New York John Williams untuk menolak spekulasi tentang pemotongan kadar lebih awal.
Mengenai geopolitik, Iran menunjukkan kesediaan untuk meningkatkan konflik dengan Israel jika Baitulmaqdis membalas serangan Tehran pada hujung minggu. Namun, AS menolak untuk menyertai Israel sekiranya negara itu menyerang Iran, manakala China menyatakan persahabatan dengan Tehran dan kesediaannya untuk memerangi Israel demi negara sahabatnya. Walaupun begitu, Israel terus memberi bayangan tentang serangan yang bakal berlaku dan menjejaskan sentimen pasaran, sekali gus menyokong permintaan terhadap aset selamat seperti Dolar AS dan Emas.
EURUSD tidak mengendahkan komen hawkish daripada Ketua Ahli Ekonomi Bank Pusat Eropah (ECB), Philip Lane, dan angka Pengeluaran Perindustrian Zon Euro yang memberangsangkan, lalu mencatat paras terendah baharu dalam tempoh 5.5 bulan. Lane berkata bahawa pertumbuhan gaji perlu menjadi lebih perlahan untuk membawa inflasi ke sasaran, sementara Pengeluaran Perindustrian EU meningkat 0.8% MoM pada Februari berbanding -3.0% sebelumnya.
GBPUSD pula menguji minat penjual pada paras terendah bulanan sebelum meneruskan aliran menurun, apabila pedagang pound kekal berhati-hati menjelang data inflasi UK pada hari Rabu. Perlu diperhatikan bahawa data pekerjaan UK secara keseluruhannya mengecewakan, dengan kadar pengangguran yang lebih tinggi, peningkatan dalam Perubahan Bilangan Tuntutan dan purata pendapatan yang bercampur-campur.
Di tempat lain, USDJPY juga kekurangan momentum menaik pada paras tertinggi sejak 1990, selepas Ketua Setiausaha Kabinet Jepun, Hayashi, menyatakan kesediaan untuk mengambil semua langkah bagi membendung turun naik FX yang berlebihan.
Selain itu, AUDUSD mengukuhkan peranannya sebagai barometer risiko apabila jatuh ke paras terendah sejak pertengahan November. Perkembangan bercampur-campur dari China turut menekan pasangan dolar Australia itu, serta komoditi dan mata wang Australia dan New Zealand yang lain. Perlu diambil perhatian bahawa KDNK China bagi suku pertama lebih kukuh, tetapi pertumbuhan Jualan Runcit dan Pengeluaran Perindustrian bulanan yang lebih perlahan, bersama-sama tindakan S&P menurunkan penarafan sebuah lagi pemaju hartanah China serta kesediaan Beijing menyokong Iran, menjejaskan selera risiko dan mata wang Australia, New Zealand serta Kanada.
Harga emas mempertahankan lantunan pada hari sebelumnya daripada Purata Bergerak Eksponen (EMA) 10 hari, walaupun momentum menaik semakin lemah kebelakangan ini berhampiran $2,385. Kenaikan Dolar AS mencabar pembeli XAUUSD, namun status tradisional logam kuning itu sebagai aset perlindungan selamat serta kebimbangan bahawa bank pusat utama di luar AS akan menurunkan kadar membolehkan pembeli emas jongkong terus berharap harga akan mencatat paras tertinggi baharu.
Minyak mentah mencatat kenaikan terbesar dalam kalangan mata wang G10 dan komoditi utama pada awal Selasa apabila kebimbangan tentang peningkatan ketegangan geopolitik antara Iran dengan Israel disertai harapan terhadap permintaan tenaga yang kukuh. Kebimbangan OPEC+ tentang lanjutan perjanjian pemotongan bekalan turut menyokong harga minyak.
Perlu diingat bahawa penanda aras Wall Street memulakan minggu ini dengan prestasi negatif, meneruskan kejatuhan minggu sebelumnya dan memberikan tekanan menurun kepada pasaran Asia-Pasifik dan Eropah.
Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD dan ETHUSD menghapuskan lantunan pembetulan pada Ahad daripada paras terendah bulanan apabila kebimbangan geopolitik mengatasi optimisme terhadap kelulusan ETF spot dan peristiwa Bitcoin halving.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Bank pusat, data peringkat kedua menjadi tumpuan…
Berita berkaitan risiko berkemungkinan membuatkan pedagang sibuk pada hari Selasa. Beberapa ucapan daripada bank pusat utama UK, Kanada dan AS juga penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan hala tuju yang jelas. Data sentimen ZEW dari Jerman dan zon Euro, serta angka inflasi Kanada, turut penting. Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey, Gabenor Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem dan Pengerusi Federal Reserve (Fed) Jerome Powell dijadualkan berucap lewat pada hari Selasa. Bailey dari BoE dan Macklem dari BoC mungkin cuba menepis kecenderungan dovish terhadap bank pusat masing-masing, sekali gus mencabar penjual GBPUSD dan pembeli USDCAD. Namun, komen hawkish daripada Powell boleh mendorong Indeks Dolar AS ke paras tertinggi baharu bagi tahun 2024, yang seterusnya akan menekan harga komoditi utama dan mata wang Antipodean. Walaupun begitu, harga Emas dan minyak mentah dijangka kekal lebih kukuh, manakala EURUSD mungkin mengurangkan kerugian terkini jika Dolar AS tidak terus mengukuh dan data tempatan menunjukkan bacaan yang memberangsangkan.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
