Los participantes del mercado consolidan las pérdidas recientes en medio de datos mixtos de EE. UU. y catalizadores de riesgo. Dicho esto, las cifras de empleo y vivienda de EE. UU. del día anterior no lograron reforzar la postura más agresiva sobre la política monetaria de la Reserva Federal. También podrían dificultar el avance de los alcistas del dólar estadounidense los comentarios de Bostic, de la Fed, y las preocupaciones por el debilitamiento de las señales de inflación.
En este contexto, el dólar estadounidense avanzó ligeramente y se encaminaba a cerrar la semana con ganancias, pese a la falta de impulso alcista reciente. Esto ayuda a que los precios de las materias primas recorten sus pérdidas recientes. Dicho esto, el oro tiene dificultades para superar la anterior línea de soporte, mientras que el petróleo crudo no logra justificar los factores fundamentales positivos que respaldan su precio.
Como resultado, el EURUSD y el AUDUSD registran leves ganancias, mientras que el GBPUSD sigue bajo presión. Además, el alza de los rendimientos impulsa al USDJPY, mientras que el NZDUSD registra la mayor caída entre los pares de divisas del G10.
Por otro lado, el BTCUSD registra leves ganancias y pone fin a una racha de dos días de pérdidas ante la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado. Sin embargo, el ETHUSD no logra recuperarse y se mantiene en mínimos de dos semanas, mientras la SEC de EE. UU. retrasa la aprobación de los ETF de Ethereum al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent tiene dificultades para prolongar su racha alcista de dos días cerca de $79.00, con un avance intradía del 0.20% en la última actualización.
- Precio del oro sube ligeramente tras rebotar desde un mínimo de cinco semanas y cotiza cerca de los 2,027 USD, con una leve tendencia alcista al momento de redactar este informe.
- Índice USD carece de impulso alcista cerca de 103.40, pero sigue encaminado a registrar ganancias semanales al momento de redactar este texto.
- Wall Street volvió a cerrar con leves ganancias, y las acciones de Asia-Pacífico registraron avances moderados. Dicho esto, las bolsas del Reino Unido y de Europa mantienen una ligera tendencia alcista durante la primera hora.
- BTCUSD extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo cerca de los $43,000, mientras que el ETHUSD no muestra señales de recuperación y registra pérdidas leves cerca de los $2,460.
Los alcistas del dólar estadounidense toman un respiro, pero no logran impulsar a los compradores de petróleo…
Aunque el dólar estadounidense carece de impulso alcista, las materias primas tienen dificultades para subir ante el temor a una menor demanda de China, la eurozona y el Reino Unido. Sin embargo, el sólido crecimiento de India y las expectativas de un aterrizaje suave en EE. UU. están poniendo un piso a los precios del petróleo crudo y el oro. Además, las previsiones de la Agencia Internacional de Energía (AIE) de una mayor demanda de energía en 2024, junto con las tensiones geopolíticas en el mar Rojo, apuntan a nuevos avances del oro negro.
Por otra parte, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los permisos de construcción de EE. UU. reforzaron la expectativa del mercado de que la Fed retrasará los recortes de tasas, al mostrar cifras positivas. En la misma línea, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que el escenario de referencia contempla recortes de tasas a partir del tercer trimestre y añadió: «Hay que tener cuidado de no recortar demasiado pronto y arriesgarse a un repunte de la demanda y de las presiones sobre los precios». Además, el optimismo sobre la aprobación de fondos provisionales en EE. UU. para evitar el cierre del gobierno, las tensiones geopolíticas en el mar Rojo y la caída de las acciones chinas son factores adicionales que respaldaron la demanda de refugio del dólar estadounidense.
Por otro lado, el modelo de Nick Timiraos, especialista en la Fed de The Wall Street Journal (WSJ), sobre el PCE subyacente apunta a una inflación menor y respaldó las previsiones moderadas sobre el banco central de EE. UU. Esto puso en aprietos a los alcistas del dólar estadounidense y provocó el retroceso de la moneda. Además, los datos desalentadores de inicios de construcción de viviendas en EE. UU. y del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia también pusieron en duda la reciente postura restrictiva sobre la Fed y presionaron a la moneda estadounidense.
Con esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 y 10 años prolongan la recuperación anterior, pero los futuros de tasas de interés reflejan un respaldo del mercado ligeramente menor a los recortes de tasas de la Fed en marzo, así como una probabilidad casi segura de que las tasas no cambien en enero. Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanza levemente, pero carece de impulso alcista, mientras Wall Street puso fin a una racha de dos días de pérdidas y los bajistas de Asia-Pacífico también se toman un respiro.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a más datos de EE. UU., a Lagarde del BCE y a las declaraciones de la Fed…
Las lecturas preliminares de hoy del índice de sentimiento del consumidor (CSI) de la Universidad de Michigan (UoM) y las expectativas de inflación de EE. UU. se sumarán a la última ronda de discursos de los responsables de la Reserva Federal (Fed) antes de la reunión del FOMC de enero, lo que mantendrá atentos a los traders. También será importante el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en el Foro Económico Mundial (WEF) de Davos.
Ante las conversaciones en curso sobre un posible retraso de los recortes de tasas por parte de la Fed y el BCE, los compradores del dólar estadounidense y del euro buscarán indicios que confirmen el sesgo restrictivo. Sin embargo, las primeras señales no son alentadoras y, por lo tanto, podrían permitir que se consoliden los movimientos semanales. Por otro lado, el petróleo crudo termina la semana en terreno positivo, pero se mantendrá dentro de un rango de mediano plazo ante la incertidumbre económica.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
