طلب و رسد کی حوصلہ افزا صورتحال کے باوجود خام تیل میں تیزی کی رفتار نہیں

ملے جلے امریکی اعدادوشمار اور خطرے کے محرکات کے باوجود مارکیٹ کے شرکا حالیہ نقصانات کے بعد استحکام کی کوشش کر رہے ہیں۔ تاہم، گزشتہ روز کے امریکی روزگار اور ہاؤسنگ کے اعدادوشمار فیڈرل ریزرو کے بارے میں حالیہ سخت گیر مؤقف کو تقویت دینے میں ناکام رہے۔ فیڈ کے بوسٹک کے تبصرے اور افراطِ زر کے اشاروں میں نرمی کے خدشات بھی امریکی ڈالر کے خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کر سکتے تھے۔

اس کے نتیجے میں امریکی ڈالر قدرے اوپر گیا اور حالیہ دنوں میں اضافے کی رفتار کم ہونے کے باوجود ہفتہ وار منافع برقرار رکھنے کی کوشش کر رہا ہے۔ اس سے کموڈٹی کی قیمتوں کو حالیہ نقصانات کم کرنے میں بھی مدد مل رہی ہے۔ تاہم، سونا پچھلی سپورٹ لائن کے حوالے سے مشکلات کا سامنا کر رہا ہے، جبکہ خام تیل کے لیے قیمت میں اضافے کی حمایت کرنے والے بنیادی عوامل کو درست ثابت کرنا مشکل ہو رہا ہے۔

نتیجتاً، EURUSD اور AUDUSD میں معمولی اضافہ ہوا، جبکہ GBPUSD پر دباؤ برقرار رہا۔ اس کے علاوہ، مضبوط ییلڈز نے USDJPY کو اوپر دھکیلا، جبکہ G10 کرنسی پیئرز میں NZDUSD سب سے زیادہ گرا۔

اس کے برعکس، spot Bitcoin ETF کی منظوری کے باعث BTCUSD میں معمولی اضافہ ہوا، جس سے مسلسل دو دن کی گراوٹ کا سلسلہ ٹوٹ گیا۔ تاہم، ETHUSD میں بحالی کے آثار نہیں، اور یہ دو ہفتوں کی کم ترین سطح پر ہے، کیونکہ US SEC نے Ethereum spot ETF کی منظوریوں میں تاخیر کر دی ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ آئل دو روزہ تیزی کا سلسلہ آگے بڑھانے میں مشکل کا سامنا کر رہا ہے۔ تازہ ترین اعداد کے مطابق، دن کے دوران 0.20% اضافے کے ساتھ قیمت $79.00 کے قریب ہے۔
• سونے کی قیمت پانچ ہفتوں کی کم ترین سطح سے پلٹنے کے بعد معمولی بڑھی ہے، اور یہ لکھتے وقت تقریباً $2,027 کے قریب خریداری کا ہلکا رجحان ہے۔
• امریکی ڈالر انڈیکس 103.40 کے قریب اس میں اوپر جانے کی رفتار نہیں، لیکن خبر لکھے جانے تک یہ ہفتہ وار اضافہ درج کرنے کی راہ پر ہے۔
• وال اسٹریٹ ایک بار پھر معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، برطانیہ کی ایکویٹیز اور یورپ میں ابتدائی گھنٹے کے دوران خریداری کا ہلکا رجحان برقرار ہے۔
• BTCUSD 43,000 ڈالر کے قریب دو روزہ خسارے کا سلسلہ جاری رکھے ہوئے ہے، لیکن ETHUSD 2,460 ڈالر کے قریب معمولی خسارے کے باوجود بحالی کی کوئی کوشش نہیں دکھا رہا۔

امریکی ڈالر میں تیزی کے حامیوں نے کچھ وقفہ لیا، مگر تیل کے خریداروں کو متحرک نہ کر سکے…

اگرچہ امریکی ڈالر میں مزید اوپر جانے کی رفتار نہیں، لیکن چین، یوروزون اور برطانیہ سے طلب میں کمی کے خدشات کے باعث کموڈٹیز کی قیمتوں میں اضافہ مشکل ہو رہا ہے۔ تاہم، بھارت کی مضبوط معاشی نمو اور امریکی معیشت کے نرم لینڈنگ سے متعلق خدشات خام تیل اور سونے کی قیمتوں کو ایک حد سے نیچے گرنے سے روک رہے ہیں۔ مزید یہ کہ، International Energy Agency (IEA) کے مطابق 2024 میں توانائی کی زیادہ طلب کی توقعات، بحیرۂ احمر میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے ساتھ مل کر، کالے سونے (خام تیل) کی قیمتوں میں مزید اضافے کا اشارہ دیتی ہیں۔

دوسری جانب، امریکی ابتدائی بے روزگاری الاؤنس کے دعووں اور عمارتوں کے اجازت ناموں کے اعداد و شمار توقع سے بہتر آنے پر مارکیٹ کا یہ رجحان مزید مضبوط ہوا کہ Fed شرح سود میں اضافہ مؤخر کرے گا۔ اسی تناظر میں اٹلانٹا Fed کے صدر Raphael Bostic نے کہا کہ بنیادی توقع Q3 سے شرحوں میں کمی شروع ہونے کی ہے۔ انہوں نے مزید کہا، ”احتیاط ضروری ہے کہ شرحوں میں کمی بہت جلد نہ کی جائے، ورنہ طلب اور قیمتوں پر دباؤ دوبارہ بڑھ سکتا ہے۔“ اس کے علاوہ، شٹ ڈاؤن سے بچنے کے لیے امریکہ کی عارضی فنڈنگ کی منظوری کے بارے میں امید، بحیرۂ احمر میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی اور چینی اسٹاک مارکیٹ میں شدید گراوٹ بھی ایسے اضافی عوامل تھے جنہوں نے امریکی ڈالر کی محفوظ سرمایہ کاری کے طور پر طلب کو سہارا دیا۔

دوسری طرف، Wall Street Journal (WSJ) کے Fed پر نظر رکھنے والے Nick Timiraos کی Core PCE ماڈلنگ سے مہنگائی میں کمی کا اشارہ ملا اور اس نے امریکی مرکزی بینک کے لیے شرح سود میں کمی کے محتاط اندازوں کی تائید کی۔ اس کے نتیجے میں امریکی ڈالر کے خریداروں کو چیلنج کا سامنا کرنا پڑا اور ڈالر کی قدر میں کمی ہوئی۔ مزید یہ کہ امریکی ہاؤسنگ اسٹارٹس اور Philadelphia Fed Manufacturing Index کے مایوس کن اعداد و شمار نے بھی Fed کے بارے میں حالیہ سخت گیر رجحان کو چیلنج کیا اور امریکی کرنسی کو دباؤ میں ڈال دیا۔

اس کے نتیجے میں، امریکی 30 سالہ اور 10 سالہ ٹریژری بانڈز کی ییلڈز میں پچھلی بحالی کا سلسلہ جاری ہے، لیکن شرح سود کے فیوچرز سے اشارہ ملتا ہے کہ مارچ میں Fed کی جانب سے شرح سود میں کمی کے لیے مارکیٹ کی حمایت کچھ کم ہے۔ ساتھ ہی، جنوری میں شرح سود میں کوئی تبدیلی نہ ہونے کا امکان تقریباً یقینی ہے۔ دوسری جانب، US Dollar Index (DXY) میں معمولی اضافہ ہوا ہے، لیکن اس میں مزید بڑھنے کی رفتار نہیں، کیونکہ وال اسٹریٹ نے مسلسل دو دن کی گراوٹ کا سلسلہ توڑ دیا ہے اور ایشیا پیسیفک خطے میں مندی کے رجحان کے حامل افراد نے بھی کچھ وقفہ لیا ہے۔

• مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY
• مضبوط فروخت: خام تیل، امریکی ڈالر، GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

امریکہ کے مزید اعداد و شمار، ECB کی لیگارڈ اور Fed کے بیانات پر توجہ دیں…

آج یونیورسٹی آف مشیگن (UoM) کے کنزیومر سینٹیمنٹ انڈیکس (CSI) کی ابتدائی ریڈنگز اور امریکہ میں مہنگائی کی توقعات کے اعداد و شمار، جنوری کے FOMC اجلاس سے پہلے فیڈرل ریزرو (Fed) کے پالیسی سازوں کی تقاریر کے آخری دور کے ساتھ، ٹریڈرز کی توجہ کا مرکز رہیں گے۔ ڈیووس میں ورلڈ اکنامک فورم (WEF) کے دوران یورپی سینٹرل بینک (ECB) کی صدر کرسٹین لیگارڈ کی تقریر بھی اہم ہوگی۔

Fed اور ECB کی جانب سے شرح سود میں کمی مؤخر ہونے کی جاری قیاس آرائیوں کے باعث، امریکی ڈالر اور یورو کے خریدار سخت گیر مؤقف کی تصدیق کے لیے اشارے تلاش کریں گے۔ تاہم، ابتدائی اشارے حوصلہ افزا نہیں، اس لیے ہفتہ وار اتار چڑھاؤ کے بعد مارکیٹ میں استحکام آ سکتا ہے۔ دوسری جانب، خام تیل ہفتے کے اختتام پر مثبت سطح پر ہے، لیکن معاشی غیر یقینی صورتحال کے باعث درمیانی مدت کی حد میں رہنے کا امکان ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!