Los participantes del mercado no encuentran una dirección clara a primera hora del miércoles, tras una jornada de operaciones mayormente mixtas el día anterior. Dicho esto, la comparecencia semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la inflación moderada de China permitieron que el dólar estadounidense extendiera las ganancias con las que inició la semana. Sin embargo, el tono cauteloso antes de la segunda comparecencia de Powell y del índice de precios al consumidor (IPC) de junio de EE. UU. pone a prueba a los compradores del dólar, en medio de titulares geopolíticos dispares.
Mientras el dólar estadounidense avanza ligeramente, el EURUSD sigue mostrando incertidumbre ante el aumento más acelerado de los salarios de la eurozona en junio. El GBPUSD también sigue esta tendencia, debido a la incertidumbre política en el Reino Unido y a la falta de datos británicos importantes antes de la avalancha de publicaciones del jueves. Además, el USDJPY avanza hacia el máximo de varios años alcanzado la semana pasada, mientras el Banco de Japón (BoJ) duda en respaldar nuevas subidas de tasas.
El AUDUSD no logra reflejar las señales de una inflación moderada en China y sigue sin fuerza, mientras que el NZDUSD cae con fuerza tras la pausa moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), un IPC más bajo en China y los comentarios agresivos de la Fed. Por otro lado, el USDCAD retrocede hacia la línea de soporte ascendente vigente desde hace cinco meses y medio, mientras el petróleo crudo revierte las ganancias anteriores.
El petróleo crudo sigue bajo presión por cuarto día consecutivo, tras retroceder desde un máximo de 11 semanas, aunque los datos de inventarios y las proyecciones de demanda mantienen el optimismo entre los compradores de energía. En la misma línea, el precio del oro se beneficia de la incertidumbre del mercado y sube por segundo día consecutivo, pese a que últimamente le ha faltado impulso alcista.
BTCUSD y ETHUSD registraron una racha de tres días al alza y alcanzaron nuevos máximos semanales al momento de la publicación, mientras los factores técnicos alcistas se sumaban a la menor presión vendedora de los mineros.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI registra una racha de cuatro días de pérdidas y renueva el mínimo semanal cerca de $80.80.
- Oro mantiene una ligera presión compradora cerca de los $2,368 al conservar las ganancias del día anterior.
- Índice del dólar estadounidense no muestra una dirección clara tras dos días de subida y oscila alrededor de 105.10 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico registraron leves caídas recientemente. Por otro lado, las acciones británicas y de Europa se mantienen indecisas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos suben por tercer día consecutivo hasta $59,100 y $3,110, respectivamente, al momento de redactar.
La incertidumbre en los mercados y el testimonio de Powell ayudan al dólar estadounidense a recortar las pérdidas previas…
El presidente de la Fed, Powell, adoptó un tono menos restrictivo en su testimonio semestral del día anterior, pero postergó los recortes de tasas y expresó confianza en que Estados Unidos logrará un aterrizaje suave. Esto permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) prolongara su recuperación iniciada al comienzo de la semana. También podrían favorecer al USD sus comentarios sobre el sólido mercado laboral estadounidense, así como su afirmación: «No es apropiado recortar las tasas hasta que la Fed tenga mayor confianza en que la inflación se dirige de forma sostenida hacia el 2 %».
Además, las noticias dispares sobre las conversaciones para un alto el fuego en Gaza y la moderación de la inflación en China mantienen optimistas a los compradores del dólar estadounidense.
El EURUSD resiste el repunte del dólar estadounidense, mientras el crecimiento salarial de la eurozona se aceleró en junio y los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) cuestionan nuevos recortes de tasas. Sin embargo, los reveses políticos en el bloque ponen a prueba el potencial alcista del euro. En la misma línea, el GBPUSD también duda en dar paso a los vendedores, ante las expectativas de cambios políticos y económicos favorables para el Reino Unido tras la contundente victoria del Partido Laborista. Cabe señalar que el USDJPY subió por tercer día consecutivo y se acercó a su nivel más alto desde 1986, alcanzado la semana pasada, en un contexto de menor crecimiento del índice de precios al productor (IPP) de Japón y de conversaciones sobre las medidas del Banco de Japón (BoJ) en materia de bonos.
El AUDUSD y el NZDUSD se ven afectados por la moderación de la inflación en China, mientras que el par del kiwi registra la mayor caída entre las divisas del G10, pese a que el RBNZ mantiene sin cambios las tasas de referencia. La caída del NZDUSD podría estar relacionada con la postura menos restrictiva del banco central y su disposición a recortar las tasas si fuera necesario. Por otro lado, el USDCAD se mantiene en niveles más bajos pese a los datos desfavorables del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, mientras los operadores confían cada vez más en el tono restrictivo del Banco de Canadá (BoC), pese a los datos dispares del país.
El petróleo crudo prolonga el retroceso iniciado la semana pasada desde máximos de varios días, en medio de la disminución de los temores relacionados con las conversaciones para un alto el fuego en Gaza y de las expectativas de que el huracán Beryl no afecte demasiado el suministro de petróleo. Cabe señalar que la reducción semanal de los inventarios de petróleo crudo, superior a la esperada según el Instituto Americano del Petróleo (API), y el optimista pronóstico de demanda de petróleo de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) no lograron reactivar las compras de oro negro, especialmente ante el fortalecimiento del dólar estadounidense.
El precio del oro se mantiene en fase de recuperación, mientras los mercados dispares y los datos poco relevantes del calendario económico se suman a las noticias geopolíticas para aumentar la inquietud de los operadores y llevarlos hacia el refugio tradicional, especialmente ante los movimientos dispares de los bonos del Tesoro de EE. UU.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
En la mira: el informe de la OPEP, los inventarios de la EIA y el testimonio 2.0 de Powell…
De cara a la próxima jornada, se espera una actividad moderada, sobre todo en el mercado de la energía, ya que están previstos los informes mensuales de la OPEP y los datos semanales de inventarios de la EIA. Estos podrían ayudar al petróleo a recortar sus pérdidas recientes si el cártel petrolero mantiene sus optimistas previsiones de demanda y los inventarios oficiales disminuyen. También será importante prestar atención a la segunda ronda de comparecencias del presidente de la Fed, Jerome Powell. Si el responsable de política monetaria defiende su postura restrictiva y su optimismo respecto a la economía estadounidense, el dólar estadounidense podría prolongar su reciente repunte y presionar a las materias primas, así como a las divisas antipódicas. Sobre todo, será crucial estar atentos al IPC de EE. UU. del jueves, por lo que cabe esperar que no haya grandes movimientos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
