El apetito por el riesgo sigue débil al inicio del lunes, mientras los participantes del mercado se preparan para los eventos y datos clave de esta semana, en particular los anuncios de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y el informe de empleo de EE. UU. de enero de 2024. La reciente intensificación de las tensiones geopolíticas y la falta de catalizadores al comienzo de la jornada también podrían afectar el sentimiento del mercado.
En este contexto, los alcistas del dólar estadounidense toman un respiro tras una tendencia alcista de cuatro semanas, mientras que el EURUSD intenta recuperarse en un mínimo de siete semanas. Por su parte, el USDJPY retrocede ante los débiles rendimientos y la renovada preocupación de que el Banco de Japón (BoJ) reconsidere su defensa de las políticas monetarias expansivas.
Cabe señalar, sin embargo, que el AUDUSD y el NZDUSD avanzan mientras siguen la evolución positiva de los precios de las materias primas, especialmente cuando China se prepara para aplicar más estímulos y toma medidas para frenar la caída de las acciones.
En este contexto, el precio del oro subió tras una tendencia bajista de dos semanas, mientras que el petróleo crudo comenzó la semana con una brecha alcista y luego retrocedió.
Por otra parte, el BTCUSD y el ETHUSD siguen subiendo tras las noticias que apuntan a un cambio en las políticas de Google para respaldar los ETF de criptomonedas al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent retrocede desde un máximo de dos meses y, en su última cotización, cubre el gap del inicio de la semana cerca de 83,00 $.
- Precio del oro sube más de medio punto porcentual y recorta la tendencia bajista de las dos semanas anteriores, en torno a los $2,030.
- Índice del dólar estadounidense ronda su máximo de seis semanas y se mantiene indeciso cerca de 103.50 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados dispares, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Dicho esto, las acciones del Reino Unido y Europa parecen volátiles durante la primera hora.
- BTCUSD sigue sin rumbo claro cerca de los 42.000 dólares, mientras que ETHUSD registra leves ganancias cerca de su mínimo de tres semanas, en 2.260 dólares, en las últimas operaciones.
El dólar estadounidense retrocede y las materias primas avanzan al inicio de una semana clave…
El indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente (PCE) de EE. UU., cayó el viernes a su nivel más bajo en 33 meses y puso en duda la postura anterior, según la cual el banco central estadounidense retrasaría los recortes de tasas de interés. Esto ha puesto a prueba a los alcistas del dólar estadounidense en los últimos tiempos. Además, el ánimo cauteloso antes de la reunión de esta semana del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y del informe de empleo de EE. UU. de diciembre también supone un desafío para los compradores del dólar.
Aunque el dólar estadounidense carece de impulso alcista, el aumento de las tensiones en Oriente Medio y la caída de las acciones chinas tras las noticias sobre la liquidación de Evergrade dirigen los flujos hacia activos refugio como el XAUUSD, especialmente cuando el lingote se acerca al punto de ruptura del triángulo simétrico que se ha formado durante las últimas seis semanas. Asimismo, los temores a una escasez de oferta desde Oriente Medio impulsan los precios de la energía, pero las preocupaciones sobre la demanda energética y el ánimo cauteloso ponen a prueba a los compradores de petróleo crudo.
Por otra parte, los esfuerzos de China por proteger a los grandes gestores de deuda incobrable y sus estrictas políticas para restringir las ventas en corto, junto con los anuncios de estímulo, apuntan a una mayor demanda de materias primas por parte de una de las mayores potencias industriales del mundo. También cabe señalar que la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, contribuyó a calmar los temores sobre la caída de las acciones chinas y dio un impulso a los compradores de oro. La funcionaria dijo que las autoridades estadounidenses recibieron garantías de que los bancos chinos «están bien».
Mientras tanto, Lael Brainard, exgobernadora de la Fed y actual directora del Consejo Económico Nacional de EE. UU. (NEC), reavivó las preocupaciones sobre un aterrizaje suave de la economía estadounidense y apuntaló el dólar. La funcionaria afirmó que la economía de EE. UU. está «optimista» y que la inflación se está anclando en el 2 %. Esto mantiene esperanzados a los compradores del dólar estadounidense al comienzo de una semana clave.
Por otro lado, el responsable del Banco Central Europeo (BCE) Klaas Knot dijo durante el fin de semana que ahora hay perspectivas creíbles de que la inflación llegue al 2% en 2025. Knot también añadió que lo único que falta es la convicción de que el crecimiento salarial se ajustará a una inflación más baja. Además, afirmó: “En cuanto se complete esa pieza del rompecabezas, podremos bajar un poco las tasas de interés”. Estos comentarios agresivos del funcionario del BCE, junto con la cautela de los alcistas del dólar estadounidense antes de los datos y eventos clave, presionaron al billete verde.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Datos secundarios de EE. UU. y catalizadores de riesgo para mantener ocupados a los traders…
Es probable que el lunes comience con poca actividad en esta semana clave, ya que el calendario económico no incluye datos ni eventos importantes. Aun así, los factores de riesgo y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de enero mantendrán ocupados a los operadores de momentum. Se espera que los participantes del mercado se preparen para el tono restrictivo del FOMC de esta semana y podrían reflejar movimientos bajistas del dólar estadounidense antes del evento. Esto, a su vez, podría sumarse al ánimo de aversión al riesgo e impulsar las materias primas y las divisas de Australasia.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
