El sentimiento del mercado sigue siendo incierto al comenzar una semana clave, que incluye datos de inflación de China y EE. UU., así como anuncios de los bancos centrales de EE. UU. y Japón. La agenda comienza con pocas publicaciones debido a los feriados en China, Hong Kong y Australia. Además del ánimo cauteloso y los feriados, los titulares geopolíticos contradictorios y el reciente cambio en el sesgo de la Fed también contribuyen a limitar los movimientos del mercado.
Aun así, el dólar estadounidense se mantiene firme y defiende las fuertes ganancias del viernes, respaldado por el sólido informe de empleo de EE. UU. Esto también dificulta las subidas de las materias primas y de las divisas de Australia y Nueva Zelanda, además de ejercer presión bajista sobre las principales divisas frente al dólar.
Por otro lado, EURUSD cae a su nivel más bajo en un mes, mientras que GBPUSD se mantiene bajo presión en mínimos de una semana. Además, USDJPY registra leves ganancias pese a los datos mixtos de Japón, pero AUDUSD revierte las pérdidas del día anterior. Por su parte, NZDUSD y USDCAD carecen de un impulso claro.
Cabe señalar que los precios del petróleo crudo hacen caso omiso de las ganancias del dólar estadounidense y se mantienen firmes, mientras que el oro oscila cerca de un soporte de corto plazo después de caer con fuerza el día anterior.
Por otro lado, el BTCUSD tiene dificultades para prolongar las ganancias semanales pese al aumento de las ventas de Ordinals de Bitcoin, similares a los NFT. El ETHUSD, en cambio, sigue bajo presión tras conocerse otra brecha de seguridad en un importante proveedor de servicios.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI recibe nuevas compras y revierte la caída del día anterior desde un máximo de una semana; sube un 0,50% en la jornada y ronda los $75.70 al momento de redactar esta nota.
- Oro se mantiene débil en torno a $2,300 tras registrar el día anterior su mayor caída desde noviembre de 2020.
- El índice del dólar estadounidense alcanza un nuevo máximo de un mes, cerca de 105.30, y suma avances por segundo día consecutivo en la última cotización.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Dicho esto, las acciones británicas y europeas registraron pérdidas moderadas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión en torno a 69,500 USD y 3,670 USD, respectivamente, al momento de redactar este análisis.
El dólar estadounidense sube ligeramente al comenzar una semana clave…
El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme en su nivel más alto en un mes, después de registrar el día anterior su mayor avance diario en dos días. El sólido repunte del dólar estadounidense podría estar relacionado con un fuerte aumento de las nóminas no agrícolas (NFP) y de los ingresos promedio por hora, lo que puso en duda las expectativas previas de tres recortes de tasas de la Fed en 2024. Tras los alentadores datos de empleo de EE. UU., Lael Brainard, exgobernadora de la Reserva Federal y actual directora del Consejo Económico Nacional de EE. UU. (NEC), dijo que el informe de empleo de EE. UU. es una buena noticia para los trabajadores estadounidenses.
Además de los datos de empleo de EE. UU., la revisión al alza de la previsión del PIB de ese país para el segundo trimestre, del 2.8% al 3.1%, realizada por el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta, también respaldó el repunte del dólar estadounidense el viernes.
Varios partidos de extrema derecha ganaron popularidad en Europa y desafiaron a los gobernantes establecidos. Esto llevó al presidente francés, Emmanuel Macron, a convocar elecciones anticipadas, una noticia que acaparó los titulares durante el fin de semana y que, a su vez, presionó al euro (EUR) recientemente. Sin embargo, Robert Holzmann, gobernador del banco central de Austria y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), señaló durante el fin de semana que nuevos recortes de tasas por parte del BCE podrían hundir al EUR y disparar la inflación, lo que recientemente estableció un piso para el EURUSD. Por su parte, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, también defendió las tasas más altas y rechazó el viernes en su discurso las preocupaciones sobre recortes de tasas consecutivos, pero no logró sostener al par del euro ante la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, respaldada por el sólido informe de empleo de EE. UU.
Aunque es feriado en Australia y el dólar estadounidense sube frente a la mayoría de las divisas de Australia y Nueva Zelanda, el AUDUSD mantiene una leve tendencia alcista. Esto ocurre después de que Reuters publicara noticias sobre un plan denominado «Patrón Oro», propuesto por las principales economías para limitar el financiamiento de proyectos de carbón antes de la cumbre climática de la ONU de este año. Esto impulsaría el precio del carbón y beneficiaría a grandes proveedores como Australia.
Mientras el AUDUSD revirtió su sesgo bajista al rebotar en el soporte de la SMA de 50 períodos, el NZDUSD sigue bajo presión en su nivel más bajo en más de una semana, tras registrar su mayor caída en casi ocho meses. Esto podría deberse a una consolidación durante los feriados en China, Hong Kong y Australia, en medio de la inquietud ante los datos de inflación de China y EE. UU. de esta semana, así como la reunión de la Fed.
El USDCAD, sin embargo, se mantiene firme en un máximo de cinco semanas, aunque le cuesta justificar el alza de los precios del petróleo crudo. Así, el par del dólar canadiense se ve afectado por el informe mixto de empleo de Canadá y la disposición del Banco de Canadá (BoC) a realizar más recortes de tasas.
A primera hora del día, las cifras definitivas del PIB de Japón del primer trimestre confirmaron las previsiones de una contracción del 0,5 % intertrimestral, pero mostraron una mejora en términos anualizados, del -2,0 % al -1,8 %. Sin embargo, el deflactor del PIB bajó del 3,6 % al 3,4 % y frenó la caída del USDJPY, especialmente ante el aumento de los rendimientos y los nuevos llamados a que la Fed retrase los recortes de tasas. Cabe señalar que la preocupación por la reducción de las compras mensuales de bonos del Gobierno japonés (JGB) por parte del Banco de Japón (BoJ) actúa como un límite al alza para el par del yen.
El petróleo crudo hace caso omiso del fortalecimiento del dólar estadounidense y de la cautela del mercado, y revierte el retroceso del día anterior, mientras los participantes del mercado se muestran optimistas antes de las previsiones mensuales del mercado energético que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y la Agencia Internacional de Energía (AIE) publicarán esta semana, el martes y el miércoles, respectivamente. Esto podría estar relacionado con el anuncio de la OPEP+ de la semana pasada sobre la extensión de los recortes de oferta y con el reciente estímulo de China. Además, la estabilización de los precios del petróleo tras alcanzar un mínimo de cuatro meses, las dudas sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed), que ponen a prueba de vez en cuando a los alcistas del dólar estadounidense, y las expectativas de que las principales economías reduzcan sus tasas también respaldan el reciente repunte del oro negro.
Por otro lado, el precio del oro sigue incierto y ronda una línea de soporte ascendente vigente desde hace nueve semanas, tras registrar su mayor pérdida diaria desde noviembre de 2020. Así, el metal precioso refleja la cautela del mercado antes de los datos y eventos de primer nivel de esta semana, en medio de las festividades en China, uno de sus principales consumidores. Además, el reciente cuestionamiento de la postura moderada que mantenía la Fed y las versiones sobre la presión de los países del Grupo de los Siete (G7) a los bancos pequeños de China para que no ayuden a Rusia también ponen en aprietos a los compradores de oro.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Es probable que la semana clave comience a un ritmo más lento…
Los feriados en las principales economías y una agenda poco cargada, junto con la cautela antes de la publicación de datos y eventos importantes, limitarán los movimientos del mercado el lunes. Sin embargo, la confianza de los inversionistas de la eurozona medida por Sentix para junio y las noticias políticas de Francia podrían generar actividad entre los operadores del EURUSD. Además, convendrá observar la reacción de los operadores de acciones ante los últimos desafíos políticos, ya que también podría afectar los rendimientos de los bonos en general.
Sobre todo, será fundamental seguir las reuniones de política monetaria de esta semana de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y el Banco de Japón (BoJ). La inflación de EE. UU. y China, así como el informe de empleo del Reino Unido, también podrían captar la atención de los traders de momentum.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
