Los recortes de tasas en China no logran entusiasmar a los optimistas
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil al comienzo del lunes, tras una semana volátil, mientras los operadores buscan indicios que respalden las expectativas de importantes recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales. A los participantes les costó reaccionar a los recortes de tasas del Banco Popular de China (PBoC) y a las nuevas esperanzas de un alto el fuego humanitario en el conflicto entre Israel e Irán. Los datos de EE. UU. de la semana pasada y el recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) contribuyeron a una tendencia alcista de tres semanas en el índice del dólar estadounidense (DXY), pese al retroceso desde la media móvil simple de 200 períodos el viernes, en medio de señales mixtas de la Fed.
EURUSD y GBPUSD retroceden, pero USDJPY carece de impulso alcista
A pesar del retroceso del viernes, las dudas sobre las expectativas de una postura moderada de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), alimentadas por los sólidos datos de inflación de EE. UU. y los comentarios restrictivos de la Fed, están presionando a los compradores de EURUSD y GBPUSD. Aunque estos pares principales registraron un rebote correctivo a finales de la semana pasada gracias a datos ligeramente positivos de la eurozona y el Reino Unido, las crecientes expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del BCE y el Banco de Inglaterra (BoE) están pesando sobre el euro y la libra.
Mientras tanto, los comentarios sobre la creciente divergencia entre las políticas monetarias del Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal de EE. UU. presionan a los compradores de USDJPY tras el retroceso desde un máximo de 11 semanas.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen bajo presión
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con datos mayormente decepcionantes de Australia y Nueva Zelanda, está presionando al AUDUSD y al NZDUSD. El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) destacó que las decisiones dependerán de los datos, mientras que el gasto con tarjetas de crédito en Nueva Zelanda disminuyó. Mientras tanto, el USDCAD se mantiene fuerte y alcanzó el martes pasado un máximo de 11 semanas, ya que la caída de los precios del petróleo crudo y las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) aumentan la expectativa ante la decisión sobre las tasas de interés del BoC de esta semana.
El oro se mantiene firme y el petróleo crudo permanece en niveles bajos
Los recortes de tasas del PBoC, los estímulos en China y la temporada festiva en India han impulsado los precios del oro a máximos históricos, incluso mientras el dólar estadounidense se fortalece. Este repunte de los precios del oro también refleja la búsqueda del mercado de activos tradicionales de refugio en períodos de incertidumbre económica.
Los precios del petróleo crudo siguen bajo presión cerca de sus mínimos mensuales debido a la preocupación por la menor demanda de energía de China, el aumento de la producción de la OPEP+ y la distensión de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
Las criptomonedas repuntan pese a las ganancias del dólar estadounidense, gracias a las entradas en ETF y al optimismo sobre las políticas
Bitcoin (BTCUSD) registró su mayor ganancia semanal en nueve semanas, mientras que Ethereum (ETHUSD) tuvo su mayor repunte desde finales de septiembre. Este impulso se debe a las entradas récord en ETF y al optimismo ante una regulación más flexible de las criptomonedas tras las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI rompe una racha de seis días de pérdidas y rebota desde un mínimo de tres semanas hasta los 69,00 dólares al momento de redactar.
- El oro registra una tendencia alcista de cinco días, aunque retrocedió desde el máximo histórico de $2,733 hasta los $2,726 más recientes.
- El índice del dólar estadounidense recibe nuevas compras y revierte el retroceso del día anterior desde la media móvil de 200 períodos; al momento de redactar, cotiza ligeramente al alza cerca de 103.60.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico bajaron. Además, las bolsas europeas y británicas registran pequeñas pérdidas durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD registra ligeras ganancias cerca de los 69.100 dólares, mientras que el ETHUSD recorta sus ganancias semanales con leves pérdidas intradía cerca de los 2.740 dólares.
Se avecina una semana de trading más tranquila; atención al PMI y al BoC
Tras una semana volátil, los próximos días podrían ser más tranquilos debido a una agenda menos cargada y a factores de riesgo mixtos. Entre los eventos clave que conviene seguir están el anuncio de política monetaria del Banco de Canadá el miércoles y los PMI preliminares de octubre de la eurozona, el Reino Unido y EE. UU. el jueves. También destacan los discursos del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, el martes, así como los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. del viernes.
El dólar estadounidense podría retroceder si los PMI y los pedidos de bienes duraderos aumentan las expectativas de dos recortes más de las tasas de la Fed, especialmente si los oradores del FOMC moderan sus posturas restrictivas.
Es posible que el EURUSD enfrente dificultades debido a las débiles expectativas para los PMI de la UE y a la postura moderada del BCE.
El GBPUSD podría mantenerse cauteloso, a menos que los próximos datos muestren un fuerte crecimiento y Bailey descarte las especulaciones sobre un recorte de tasas.
El yen japonés y el oro podrían tener un buen desempeño gracias a su condición de activos refugio y a la postura restrictiva del Banco de Japón. El USDCAD podría caer si repunta el petróleo crudo y el BoC no cumple con las expectativas de fuertes recortes de tasas, aunque los traders esperan un recorte del 0,50% esta semana.
Las criptomonedas podrían seguir subiendo gracias al optimismo y a las rupturas técnicas, mientras que la renta variable y las monedas de Oceanía podrían enfrentar dificultades debido a la incertidumbre sobre China y las medidas de los bancos centrales.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
