Pemangkasan suku bunga di China gagal membangkitkan optimisme
Sentimen pasar masih rapuh pada awal Senin setelah pekan yang bergejolak. Para trader mencari petunjuk untuk mendukung ekspektasi penurunan suku bunga yang signifikan dari bank-bank sentral utama. Pelaku pasar kesulitan menyikapi pemangkasan suku bunga oleh People’s Bank of China (PBoC) dan munculnya harapan baru akan gencatan senjata kemanusiaan dalam konflik Israel-Iran. Data AS pekan lalu dan pemangkasan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) turut mendorong tren kenaikan Indeks Dolar AS (DXY) selama tiga pekan, meski indeks ini terkoreksi dari SMA 200 pada Jumat di tengah sinyal beragam dari The Fed.
EURUSD dan GBPUSD terkoreksi, sementara USDJPY tak memiliki momentum untuk naik
Meski terkoreksi pada Jumat, keraguan terhadap ekspektasi sikap dovish Federal Reserve AS (Fed) — yang dipicu oleh data inflasi AS yang kuat dan komentar hawkish dari Fed — menekan para pembeli EURUSD dan GBPUSD. Kedua pasangan mata uang utama ini sempat mengalami rebound korektif pada akhir pekan lalu berkat data zona euro dan Inggris yang sedikit positif. Namun, ekspektasi yang meningkat terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh ECB dan Bank of England (BoE) menekan Euro dan Pound.
Sementara itu, pembahasan mengenai perbedaan kebijakan moneter yang semakin besar antara Bank of Japan (BoJ) dan Federal Reserve AS menekan para pembeli USDJPY setelah pasangan ini mundur dari level tertinggi dalam 11 pekan.
Mata uang Antipodean masih tertekan
Penguatan Dolar AS, ditambah data yang sebagian besar mengecewakan dari Australia dan Selandia Baru, menekan AUDUSD dan NZDUSD. Deputi Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) menekankan bahwa kebijakan bergantung pada data, sementara belanja kartu kredit di Selandia Baru turun. Sementara itu, USDCAD tetap kuat dan mencapai level tertinggi dalam 11 pekan pada Selasa lalu. Penurunan harga minyak mentah dan prospek Bank of Canada (BoC) yang dovish turut meningkatkan antisipasi menjelang keputusan suku bunga BoC pekan ini.
Emas tetap menguat, sementara minyak mentah bertahan di level rendah
Pemangkasan suku bunga PBoC, stimulus Tiongkok, dan musim perayaan di India telah mendorong harga emas ke rekor tertinggi, meskipun Dolar AS menguat. Lonjakan harga emas batangan ini juga mencerminkan peralihan pasar ke aset safe haven tradisional di tengah ketidakpastian ekonomi.
Minyak mentah masih berada di bawah tekanan, mendekati level terendah bulanan, karena kekhawatiran akan penurunan permintaan energi dari China, peningkatan produksi OPEC+, dan meredanya ketegangan geopolitik di Timur Tengah.
Aset kripto menguat meski Dolar AS naik, didukung arus masuk ETF dan optimisme terhadap kebijakan
Bitcoin (BTCUSD) mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam sembilan minggu, sementara Ethereum (ETHUSD) mencatat reli terbesar sejak akhir September. Lonjakan ini didorong oleh arus masuk ETF yang mencapai rekor dan optimisme terhadap regulasi kripto yang lebih longgar setelah Pemilihan Presiden AS.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mengakhiri penurunan selama enam hari berturut-turut dan pulih dari level terendah dalam tiga pekan ke $69.00 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat tren kenaikan selama lima hari meski baru-baru ini turun dari rekor tertinggi $2.733 ke $2.726.
- Indeks USD kembali diminati dan berbalik menguat setelah turun dari SMA 200 pada hari sebelumnya. Saat berita ini ditulis, indeks tersebut sedikit menguat di sekitar 103,60.
- Wall Street ditutup menguat tipis, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Selain itu, saham Eropa dan Inggris mencatat penurunan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD mencatat kenaikan tipis di dekat $69,100, sementara ETHUSD mengurangi kenaikan mingguannya setelah mencatat penurunan intraday tipis di sekitar $2,740 pada perdagangan terbaru.
Pekan trading mendatang diperkirakan lebih tenang; fokus pada PMI dan BoC
Setelah pekan yang bergejolak, hari-hari mendatang mungkin terasa lebih tenang karena kalender ekonomi lebih lengang dan faktor risiko beragam. Sejumlah agenda penting yang perlu dicermati antara lain pengumuman kebijakan moneter Bank of Canada pada Rabu dan PMI awal Oktober untuk Zona Euro, Inggris, dan AS pada Kamis. Pidato Gubernur BoE Andrew Bailey dan Presiden ECB Christine Lagarde pada Selasa juga patut diperhatikan, begitu pula data Pesanan Barang Tahan Lama AS pada Jumat.
Dolar AS mungkin terkoreksi jika PMI dan Pesanan Barang Tahan Lama meningkatkan harapan akan dua kali pemangkasan suku bunga Fed lagi, terutama jika para pejabat FOMC melunakkan pandangan hawkish mereka.
EURUSD mungkin kesulitan menguat karena ekspektasi terhadap PMI Uni Eropa yang lemah dan sikap dovish ECB.
GBPUSD berpotensi tetap bergerak hati-hati, kecuali data mendatang menunjukkan kenaikan yang kuat dan Bailey menepis spekulasi pemangkasan suku bunga.
Yen Jepang dan emas berpotensi berkinerja baik berkat statusnya sebagai aset safe haven dan sikap hawkish Bank of Japan. USDCAD berpotensi turun jika minyak mentah rebound dan BoC tidak memenuhi ekspektasi pemangkasan suku bunga besar, meskipun trader memperkirakan pemangkasan 0,50% minggu ini.
Cryptocurrency mungkin terus menguat berkat optimisme dan breakout teknikal, sementara saham dan mata uang Australia serta Selandia Baru mungkin menghadapi tantangan akibat ketidakpastian seputar China dan langkah bank sentral.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
