La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., junto con los comentarios mayormente restrictivos de la Fed, respalda la fortaleza del dólar estadounidense en una sesión de escasa actividad. Mientras tanto, los traders esperan los datos y eventos más importantes de esta semana y mantienen las posiciones que favorecen al dólar a primera hora del jueves, pese a la falta de impulso.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra una tendencia alcista de cuatro días, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 y 30 años prolongan el rebote del día anterior y el rendimiento del bono a dos años sube por cuarto día consecutivo.
Por su parte, el EURUSD cae por tercer día consecutivo, reflejando la fortaleza del dólar estadounidense mientras varios mercados europeos permanecen cerrados por festivo. Además, el GBPUSD sigue a la baja mientras el mercado se prepara para la sesión de «Superjueves» marcada por el Banco de Inglaterra (BoE).
USDJPY mantiene el impulso pese a los datos dispares, mientras que AUDUSD y NZDUSD carecen de impulso, ya que los factores relacionados con China afectan a los traders que operan según el momentum.
Además, el petróleo crudo mantiene la recuperación del miércoles desde un mínimo de dos meses, mientras que el oro pone fin a una racha de dos días de pérdidas dentro de una formación gráfica alcista de cuña descendente que lleva siete semanas.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD registran sus primeras ganancias diarias en cuatro días y prolongan el rebote desde el mínimo semanal. Cabe destacar que, el día anterior, las especulaciones sobre la amenaza del presidente estadounidense Joe Biden de vetar la custodia de Bitcoin por parte de custodios de confianza pusieron a prueba a los traders de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI mantiene las ganancias leves, en torno a $79.40 al momento de redactar esta nota, y defiende el rebote del día anterior desde un mínimo de dos meses.
- El oro recibe compras y pone fin a una racha de dos días de pérdidas, con leves ganancias cerca de $2,315 en las últimas operaciones.
- El índice del dólar estadounidense sube por cuarto día consecutivo, aunque carece de impulso alcista cerca de 105.60.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones británicas y europeas siguen mostrando incertidumbre durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran sus primeras ganancias diarias en cuatro días, cerca de 61.500 $ y 3.000 $, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se mantiene firme pese al débil desempeño de los mercados…
El miércoles, la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, defendió la postura actual de la Fed sobre las tasas de interés y advirtió que el camino hacia el objetivo de inflación podría ser prolongado. Por su parte, la gobernadora de la Reserva Federal Lisa D. Cook señaló que los riesgos del sector inmobiliario comercial son «considerables, pero manejables», y afirmó que no ponen en peligro la resiliencia del sistema financiero.
Además de los comentarios dispares de la Fed, en su mayoría restrictivos, las cifras positivas de la previsión optimista del modelo GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta (Fed) para el PIB de EE. UU. del segundo trimestre, que pasó del 3.3% al 4.2%, también favorecieron a los compradores del dólar estadounidense, especialmente cuando se recuperaron los rendimientos de los bonos del Tesoro. Asimismo, el sólido dato de solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios de EE. UU. (MBA) para la semana que terminó el 3 de mayo, que subió al 2.6% desde el -2.3% anterior, se sumó a los nuevos temores surgidos en China y a las tensiones entre China y Estados Unidos para presionar el sentimiento y permitir que el dólar se mantuviera más firme.
Reuters citó a fuentes familiarizadas con el asunto, que señalaron que Estados Unidos considera tomar medidas para proteger su inteligencia artificial de China. Los planes iniciales priorizarían la protección de los modelos de IA más avanzados.
Country Garden, uno de los principales promotores inmobiliarios de China, anunció que aplazará del 9 al 13 de mayo el pago del cupón del 3.95% de un bono garantizado por el Estado. La empresa inmobiliaria atribuyó su incapacidad para pagar a tiempo a unas ventas más lentas de lo esperado.
A diferencia de los problemas del sector inmobiliario, la balanza comercial de China mejoró en abril tanto en yuanes como en dólares estadounidenses. Esto permitió que las materias primas prolongaran la recuperación iniciada a última hora del miércoles, en una sesión lenta, y frenó la ola de aversión al riesgo. Cabe destacar que el AUDUSD y el NZDUSD se mantienen sin cambios ante las señales mixtas de China.
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con unos comentarios en su mayoría poco contundentes de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), presionó al EURUSD pese a la falta de datos o acontecimientos importantes. En ese sentido, Pierre Wunsch, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, dijo que ve posibilidades de iniciar recortes de tasas este año. Otro responsable de política monetaria, Robert Holzmann, señaló: «No veo motivos para bajar las tasas demasiado ni demasiado rápido».
GBPUSD recorta las ganancias semanales previas antes de la decisión del Banco de Inglaterra de hoy, especialmente ante las expectativas de una pausa restrictiva por parte del banco central británico. Sin embargo, los comentarios sobre la fragilidad económica del Reino Unido han puesto a prueba recientemente a los compradores de la libra esterlina, sobre todo cuando el dólar estadounidense se recupera.
Por otro lado, según el informe de Reuters sobre el último Resumen de opiniones de la reunión del Banco de Japón (BoJ) del 25 y 26 de abril, los miembros de la junta del BoJ adoptaron una postura marcadamente restrictiva y muchos pidieron aumentos graduales de las tasas de interés para evitar el riesgo de que la inflación supere las expectativas. Sin embargo, el Resumen también mencionó que se esperaba que las condiciones monetarias flexibles continuaran. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, también se pronunció en contra de la fuerte caída unilateral del yen. El funcionario también dijo: «Si la volatilidad cambiaria afecta, o amenaza con afectar, la inflación tendencial, el BoJ debe responder con medidas de política monetaria». Las noticias relacionadas con el BoJ no lograron frenar la tendencia alcista de cuatro días del USDJPY, en medio de la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y de datos mixtos de Japón. Por otra parte, los salarios reales de Japón cayeron por 24.º mes consecutivo en marzo, mientras que los índices coincidente y adelantado de ese mes también fueron poco alentadores.
El petróleo crudo registró una sólida recuperación el miércoles, tras caer a su nivel más bajo en dos meses, ante la posibilidad de que EE. UU. vuelva a llenar la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), sumada a las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y a una inesperada caída de las reservas semanales de petróleo de EE. UU.
Por otro lado, el oro cayó durante dos días consecutivos antes de registrar un movimiento correctivo a primera hora del jueves. Sin embargo, el metal precioso se mantiene dentro de un patrón gráfico alcista de cuña descendente que lleva dos meses formándose, en un contexto de escasa actividad en el calendario económico y un ánimo mixto en los mercados, sin olvidar la fortaleza del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
El BoE, los datos de EE. UU. y las conversaciones de los bancos centrales son clave…
Dado que el Banco de Inglaterra (BoE) publicará su Informe trimestral de política monetaria, es probable que el par GBPUSD acapare la atención el jueves. Aunque no se espera que el BoE —conocido informalmente como «la vieja dama»— modifique la política monetaria actual, los traders estarán atentos a las proyecciones económicas y al discurso del gobernador Andrew Bailey para obtener señales claras. En general, es menos probable que la libra esterlina se beneficie de la reunión del BoE de hoy, a menos que anuncie medidas demasiado extremas, que difícilmente resultarían creíbles y podrían hacer retroceder al par tras un avance inicial.
Además del Banco de Inglaterra, también podrían dar impulso los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. y los discursos de funcionarios de los bancos centrales de Canadá y Europa. Sin embargo, los feriados en varios mercados europeos podrían sumarse a la escasez de datos y eventos de EE. UU. y a los mensajes dispares de la Fed, limitando la volatilidad. Esto, a su vez, podría ayudar al dólar estadounidense a mantener sus recientes ganancias, salvo que se produzcan noticias muy negativas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
