El sentimiento hacia los activos de riesgo se mantiene mayormente negativo a primera hora del viernes, ante las tensiones geopolíticas en Estados Unidos, China y Oriente Medio, que se suman a las nuevas dudas sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en 2024. Esto permite que el dólar estadounidense prolongue la recuperación del día anterior desde un mínimo de cuatro meses y presione a activos de mayor riesgo, como las acciones, las materias primas y las divisas de Oceanía.
La recuperación del dólar estadounidense también se ve impulsada por la pausa con tono moderado del Banco Central Europeo (BCE), que presiona al EURUSD. Por su parte, el GBPUSD sigue encaminado a cerrar la semana con pérdidas, pese a haber renovado su máximo anual a principios de semana, en medio de datos mixtos del Reino Unido y del temor a que el Banco de Inglaterra (BoE) no pueda mantener las tasas por mucho tiempo.
El USDJPY se recupera desde un mínimo de varios días y reduce las pérdidas semanales, mientras los responsables de política monetaria rebajan sus previsiones de crecimiento, pero critican la debilidad del yen. Además, el aumento de las probabilidades de que el Banco de Japón (BoJ) no suba las tasas en septiembre también permite que el par USDJPY consolide las pérdidas semanales.
Los dólares australiano, neozelandés y canadiense, conocidos como divisas antipodeas, se ven afectados por los problemas de China y el retroceso de los precios de las materias primas, así como por la falta de un sesgo restrictivo en sus respectivos bancos centrales.
El petróleo no logra repuntar pese a la continua reducción de los inventarios semanales, en medio de los temores sobre la débil demanda energética de China, mientras que el oro prolonga su retroceso desde el máximo histórico ante el repunte del dólar estadounidense. Sin embargo, el metal precioso sigue encaminado a cerrar la semana con ganancias, lo que reafirma su condición de activo refugio tradicional.
BTCUSD y ETHUSD carecen de impulso alcista, pero se encaminan a registrar ganancias por segunda semana consecutiva en medio del optimismo en el mercado cripto. Entre los principales catalizadores que han acaparado la atención últimamente están la ventaja de Donald Trump en las encuestas de las elecciones presidenciales de EE. UU. y el lanzamiento de un ETF de ETH al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene débil por segunda semana consecutiva, con una caída intradía del 0.20%, y cotiza cerca de los $82.10 en la última cotización.
- El oro modera las ganancias semanales mientras acumula una racha de tres días a la baja; cae un 0,90% en el día y cotiza en $2.423 en la última actualización.
- El índice del dólar estadounidense prolonga el rebote del día anterior desde un mínimo de cuatro meses y recibe compras hasta alcanzar los 104,30 mientras escribimos.
- Wall Street cerró con pérdidas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las bolsas de Reino Unido y Europa registraron leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD no muestran una dirección clara en torno a los $64,200 y $3,420, mientras intentan mantener las ganancias por segunda semana consecutiva.
El BCE y el deterioro del sentimiento impulsan el rebote del dólar estadounidense…
El aumento de la incertidumbre política en EE. UU., junto con la falta de voces convincentemente restrictivas en el Banco Central Europeo (BCE) y la creciente aceptación de que la Fed retrasará los recortes de tasas, permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) rebotara desde su mínimo de cuatro meses. Además, el indicador del dólar frente a seis monedas principales se encamina a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas.
Dicho esto, el BCE cumplió con las expectativas del mercado y mantuvo sin cambios su política monetaria el día anterior. El banco central de la región también restó importancia a las especulaciones sobre un recorte de tasas en septiembre y destacó que sus decisiones dependerán de los datos. Sin embargo, los recientes datos más débiles de la UE, junto con la falta de un compromiso firme para defender las tasas más altas, enfriaron las expectativas de los más restrictivos y provocaron que el par EURUSD revirtiera su avance desde un máximo de cuatro meses.
Además de los movimientos vinculados al BCE, la creciente tensión política en EE. UU., los temores relacionados con China y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que alcanzó su nivel más alto en tres meses, también permitieron que el índice del dólar estadounidense (DXY) recuperara las pérdidas anteriores y avanzara gradualmente en los últimos días. Cabe señalar que las recomendaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) a la Fed de esperar hasta, al menos, finales de 2024 para recortar las tasas refuerzan el rebote correctivo del dólar estadounidense.
Los informes sobre la probable salida del presidente de EE. UU., Joe Biden, de la carrera presidencial y las noticias desfavorables de la reunión del Tercer Pleno de China afectaron el apetito por el riesgo a primera hora del viernes.
Aunque los catalizadores mencionados permitieron que el dólar estadounidense se recuperara y pusiera a prueba a los alcistas del EURUSD, el GBPUSD no logró beneficiarse del máximo de tres años de la confianza del consumidor del Reino Unido, en medio de cifras de empleo dispares. Así, la libra esterlina prolonga el retroceso iniciado el día anterior desde un máximo anual, a la espera de las ventas minoristas del Reino Unido.
En la misma línea, el USDJPY también refleja el repunte del dólar estadounidense, pero se encamina a registrar su segunda pérdida semanal consecutiva, en medio de señales mixtas sobre la inflación en Japón. Los comentarios de los responsables de la política monetaria japonesa, que critican la debilidad del yen, también atraen a los vendedores del par y alimentan las preocupaciones del mercado sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). Además, la intervención de Japón en el mercado para defender el yen también presiona al par, pese al reciente rebote correctivo. Mientras tanto, el recorte del Gobierno japonés en sus previsiones de crecimiento para el año fiscal en curso, que termina en marzo de 2025, también parece haber favorecido el reciente rebote del par.
El AUDUSD acumula cinco jornadas consecutivas de pérdidas, mientras que el NZDUSD amplía las pérdidas del día anterior y se acerca a un nuevo mínimo de dos meses. Además, el USDCAD se encamina a registrar su primera ganancia semanal en seis semanas, en medio de la debilidad de los precios del petróleo crudo y de la creciente preocupación por un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC) a finales de 2024.
El petróleo crudo sigue bajo presión por los problemas de China y el reciente repunte del dólar estadounidense, y acumula su segunda semana consecutiva a la baja. Sin embargo, cabe destacar que el precio del oro cae por tercer día consecutivo, pero aún podría cerrar con una tendencia alcista de cuatro semanas, ya que la incertidumbre del mercado lleva a los operadores a refugiarse en este activo tradicionalmente seguro.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Las ventas minoristas del Reino Unido y Canadá, los comentarios de la Fed y las noticias geopolíticas, en el centro de atención…
Tras vivir un «jueves de recuperación», los operadores buscarán más indicios de la postura restrictiva de la Fed y de la salida de Biden de la contienda por la presidencia de EE. UU. para respaldar el repunte del dólar estadounidense. También será importante seguir los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio. Por otra parte, las ventas minoristas mensuales del Reino Unido y Canadá serán catalizadores adicionales a tener en cuenta durante la jornada.
En general, el mercado está en fase de consolidación y puede ayudar al dólar estadounidense a prolongar el repunte del día anterior, lo que, a su vez, podría presionar a la baja los precios de las materias primas y las divisas antipodeanas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
