Impulso del mercado
Las perspectivas de riesgo en Asia son positivas, impulsadas por el optimismo ante las medidas de estímulo de China, las favorables previsiones de la OCDE para 2024 y las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos. Sin embargo, el sentimiento general sigue siendo cauteloso, mientras los operadores esperan el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, y el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos. Además, las noticias geopolíticas mixtas de Oriente Medio y las dudas sobre la capacidad de China para impulsar su economía mediante la política monetaria están poniendo a prueba el optimismo antes de los datos y eventos clave de esta semana, especialmente ante la proximidad de los ajustes de fin de mes y de trimestre.
El dólar estadounidense consolida pérdidas mensuales/trimestrales
La preocupación por la invasión terrestre de Israel en Líbano y los desafíos en China podrían darle al dólar estadounidense su primera ganancia semanal en tres semanas. Dicho esto, el DXY subió considerablemente después de que el Gobierno de EE. UU. aprobara un proyecto de ley para evitar un cierre del Gobierno hasta diciembre. Sin embargo, el dólar sigue teniendo un desempeño inferior en el mes y el trimestre debido a las expectativas de una Fed menos restrictiva. El jueves, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene prácticamente estable mientras los traders esperan el discurso del presidente de la Fed, Powell, y el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., la medida de inflación preferida por la Fed.
Las principales divisas pierden terreno y los dólares australiano y neozelandés avanzan ligeramente
Mientras las consolidaciones de fin de mes y de trimestre ponen a prueba a los compradores de EURUSD y GBPUSD, los compradores de USDJPY podrían mantener el control ante el optimismo cauteloso del mercado y las nuevas dudas sobre posibles recortes de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).
Cabe señalar que los pares de divisas de Oceanía, AUDUSD y NZDUSD, siguen firmes gracias a los estímulos de China y a las expectativas de que sus respectivos bancos centrales retrasen los recortes de tasas. Dicho esto, USDCAD pierde impulso tras el rebote de febrero de 2024, mientras el petróleo crudo cae ante los temores sobre la oferta e ignora la fuerte reducción de los inventarios semanales.
A todo el mundo le encanta el oro
Los compradores de oro celebran todos estos factores, ya sea la incertidumbre económica y geopolítica mundial, los estímulos de China o las expectativas de que los principales bancos centrales bajen las tasas. Dicho esto, el metal precioso se mantiene cerca de su máximo histórico y revierte la caída del día anterior desde el récord de $2,670. Sin embargo, el posicionamiento de fin de mes y de trimestre, así como la ansiedad previa a la publicación de datos, pone a prueba la tendencia alcista antes de los datos y eventos de primer nivel de esta semana.
Los bajistas del petróleo crudo se ven presionados por el temor a que la OPEP+ inunde el mercado de suministros, sumado a la incertidumbre económica entre los principales actores, que podría debilitar la demanda de energía. Como resultado, el petróleo crudo prácticamente ignora las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, las preocupaciones por los huracanes, la debilidad del dólar estadounidense y las noticias sobre los estímulos de China.
Las criptomonedas tientan a los compradores
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) revirtieron las pérdidas del miércoles y van camino de cerrar la semana y el mes con ganancias. Sin embargo, la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE. UU. y los datos on-chain ponen en duda el optimismo de los entusiastas de las criptomonedas, especialmente ahora que el dólar estadounidense recupera parte de las pérdidas anteriores.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI prolonga las pérdidas del día anterior y cae más del 2,0 % en la jornada, hasta los 68,00 $ al cierre de esta edición.
- El oro atrae compras y revierte el retroceso del día anterior desde un máximo histórico, al cotizar cerca de los 2.660 dólares al momento de redactar.
- El índice del dólar carece de impulso alcista en torno a 100,90, tras rebotar el día anterior desde su mínimo anual.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico registraron ligeras subidas. En una línea similar, las acciones europeas y británicas también han mantenido una tendencia alcista últimamente.
- BTCUSD y ETHUSD revierten las pérdidas del día anterior y se encaminan a cerrar la semana y el mes con ganancias, en torno a los 63.700 $ y 2.620 $, respectivamente.
Se avecina una jornada intensa…
De cara al futuro, una agenda cargada de datos y eventos clave mantendrá ocupados a los participantes del mercado el jueves y el viernes. Entre ellos, los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo (BNS), los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y las cifras definitivas del PIB estadounidense del segundo trimestre serán los catalizadores inmediatos a los que habrá que prestar atención. Sin embargo, el foco principal estará en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves, y en el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. del viernes, la medida de inflación preferida por la Fed. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. del jueves, el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y los datos de confianza de la eurozona correspondientes a septiembre que se publicarán el viernes también influirán en las consideraciones del mercado.
Como no se espera que el BNS cambie su política monetaria, el USDCHF podría seguir bajo presión cerca de su mínimo anual debido al atractivo del franco suizo (CHF) como activo refugio. Sin embargo, la postura restrictiva de Powell y un índice de precios PCE subyacente de EE. UU. sólido podrían ayudar al par a estabilizarse.
Por otro lado, es posible que el EURUSD no se beneficie de los datos de sentimiento de la eurozona de septiembre, ya que las preocupaciones por posibles recortes de tasas del BCE se han confirmado en gran medida. Aun así, las expectativas de dos recortes adicionales de 0,50 puntos porcentuales de la Fed podrían mantener optimistas a los compradores de euros cerca del máximo anual, salvo que surjan acontecimientos inesperados.
De manera similar, la dirección de GBPUSD dependerá de los factores de Estados Unidos, aunque el par podría mantenerse estable. USDJPY, por su parte, podría prolongar su tendencia alcista de dos semanas, a menos que el dólar estadounidense caiga significativamente.
Mientras tanto, quienes compran dólares australianos, neozelandeses y canadienses pueden mostrarse optimistas gracias a los estímulos de China y a un mayor apetito por el riesgo, a menos que el dólar estadounidense se recupere con fuerza tras el discurso de Powell y los datos de inflación de la Fed, algo que parece poco probable.
Los precios del oro podrían alcanzar un máximo histórico, ya que la incertidumbre en torno a los principales bancos centrales y al crecimiento económico lleva a los operadores a recurrir a este refugio tradicional. Sin embargo, una línea de resistencia ascendente desde diciembre, cerca de los 2,690 dólares, junto con un RSI en zona de sobrecompra y una posible consolidación del mercado al cierre del mes/trimestre, podría plantear dificultades para los alcistas del XAUUSD.
En definitiva, al petróleo crudo podría costarle ganar impulso debido a la preocupación por el suministro de la OPEP+ y el crecimiento económico mundial. Sin embargo, las acciones y las criptomonedas podrían mantenerse firmes, impulsadas por las expectativas de que las tasas bajen en un futuro próximo.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
